Vodnik po davkih za kriptovalute DeFi: donosno kmetovanje, posojanje, likvidnostni skladi in drugo

Spoznajte decentralizirane finance in kako so vaše interakcije s protokoli DeFi obdavčene. Ta vodnik zajema več vidikov DeFi, vključno z ustvarjanjem donosa, davčno obravnavo posojanja in izposojanja, zagotavljanjem likvidnosti sklada, vlaganjem in še več.

Decentralizirane finance: Kaj je DeFi v kriptovalutah?

Decentralizirane finance ali DeFi trgovcem omogočajo dostop do storitev, kot so trgovanje, izposojanje, posojanje in zaslužek obresti, brez uporabe finančnih institucij ali posrednikov (kot so centralizirane borze, kot so Coinbase, Binance ali Gemini). Decentralizirane borze (DEX), kot je Uniswap, uporabljajo avtomatizirano oblikovanje trga – kar pomeni, da navadni trgovci ne bodo odvisni od knjige naročil borze, temveč bodo posle izpolnili z likvidnostjo, ki jo bodo zagotovili z združevanjem svojih sredstev z drugimi trgovci v tako imenovanem likvidnostnem skladu.

Z odpravo posrednikov pri transakcijah si aplikacije decentraliziranih financ (DeFi) prizadevajo za zagotavljanje tradicionalno centraliziranih storitev, kot so posojila in menjalnice valut, prek učinkovitejše, brezplačne in decentralizirane platforme.

Protokoli, kot so Compound, Aave in MakerDAO, uporabnikom omogočajo posojanje denarja, zaslužek obresti in najemanje zavarovanih posojil. Borze, kot sta Uniswap in dYdX, uporabnikom omogočajo trgovanje s kripto sredstvi brez uporabe centralizirane borze kriptovalut.

Vlagatelji v kriptovalute trenutno v ekosistemu DeFi ustvarjajo dobiček na tri pomembne načine:

• Donosno kmetovanje + vlaganje
• Likvidnostni bazeni
• Zavarovanje posojila

Vlagatelji v kriptovalute uživajo tudi v pridobivanju DeFi žetonov brez uporabe običajne ameriške ali tuje valute. Decentralizirane borze od trgovcev ne zahtevajo zapletenih preverjanj identitete ali odpiranja računov v drugih državah, da bi pridobili redke valute; le najti morajo borzo z likvidnostjo v trgovalnem paru, ki jih zanima.

Ali si vedel: Coinbase predlaga popravek za davčno poročanje DeFi

Coinbase predlaga rešitev za poenostavitev davčnega poročanja za decentralizirane finance (DeFi), kjer transakcije nimajo tradicionalnih posrednikov. Z ustvarjanjem žetona, ki povezuje resnične identitete uporabnikov z njihovimi naslovi verige blokov, je mogoče olajšati poročanje zunaj verige brez ogrožanja zasebnosti. To rešuje izziv, s katerim se davčni organi soočajo pri sledenju transakcijam DeFi v hitro spreminjajočem se finančnem okolju.

Kaj je donosno kmetovanje?

Donosno kmetovanje v kriptovalutah, znano tudi kot rudarjenje likvidnosti, je prizadevanje, da svoja kripto sredstva izkoristite in ustvarite čim večji donos. Na najpreprostejši ravni lahko donosni kmetovalci s strategijami donosnega kmetovanja premikajo sredstva znotraj več različnih protokolov DeFi in nenehno iščejo sklad, ki iz tedna v teden ponuja najboljši donos.

Obstaja več decentraliziranih denarnih trgov, kot so Aave, Compound, Uniswap in drugi. Ti protokoli vam omogočajo združevanje kripto sredstev v pametnih pogodbah, ki se uporabljajo kot trgovalna likvidnost ali za posojanje posojilojemalcem, odvisno od platforme. Če zagotovite likvidnost v trgovalnem paru (npr. ETH-USDC na Uniswapu) ali za namene posojanja (npr. DAI na AAVE), ste nagrajeni s provizijami uporabnikov, ki to likvidnost uporabljajo za zamenjave žetonov in posojila. Donosnost zagotavljanja likvidnosti se razlikuje glede na povpraševanje, zato pridelovalci donosa nenehno iščejo načine, kako doseči najboljšo stopnjo donosa.

Kaj je Staking?

Drug podoben, a nekoliko drugačen način zaslužka obresti na vaših kripto sredstvih je prek stakinga. Pri stakingu prav tako zaklenete svoja kripto sredstva v pametni pogodbi, vendar sredstev ne uporabljate za finančno likvidnost. Namesto tega sredstva uporabite za zavarovanje omrežja z verigami blokov s konsenznim mehanizmom Proof of Stake (PoS). Kot nagrado za zavarovanje omrežja zaslužite obresti od nagrad za bloke v omrežju.

Kaj je likvidnost kripto borze?

Likvidnost je življenjska sila decentraliziranih financ (DeFi) in financ na splošno. Pri kriptovalutah je likvidnost sredstva, ki so na voljo za takojšnjo uporabo (zamenjave).

Najlažji način za razumevanje obstoja likvidnostnih skladov in njihovega delovanja je, da se poglobimo v enega glavnih primerov uporabe likvidnostnih skladov: decentralizirano borzo. Za razlago ene največjih decentraliziranih borz na Ethereumu bomo vzeli primer Uniswapa.

Decentralizirane borze in protokoli še vedno potrebujejo likvidnost za izvajanje poslov, vendar bi uporaba tradicionalnih metod za zagotavljanje te ponudbe izničila celotno predpostavko decentralizacije. Rešitev problema je ustvarjanje likvidnostnih skladov, ki jih urejajo pametne pogodbe. Likvidnostni skladi so vzpostavljeni za zagotavljanje likvidnosti platformam DeFi (borze, posojilodajalci, posojilojemalci, zavarovalnice itd.) na način peer-to-peer brez uporabe centraliziranih borznih skladov, ki jih hrani skrbnik.

Kaj je sklad likvidnosti?

Likvidnostni sklad je pametna pogodba, kjer se sredstva uporabnikov kriptovalut združujejo, da zagotavljajo likvidnost za izvajanje poslov. Imetniki kriptovalut, ki zagotavljajo žetone kriptovalut v likvidnostne sklade, se imenujejo ponudniki likvidnosti (LP). Uniswap uporablja pametno pogodbo za zagotavljanje te likvidnosti z uporabo depozitov, ki jih opravi kmet, ki ustvarja donos in išče visoko stopnjo donosa obrestnih mer in delež provizij za transakcije. Sredstva se v likvidnostne sklade zagotavljajo v parih, tako da si lahko uporabniki izmenjujejo žetone med seboj.
‍
V zameno za likvidnost ti ponudniki zaslužijo nagrade iz provizij, ki jih uporabniki plačajo za uporabo sklada, na podlagi njihovega deleža v skladu likvidnosti in provizije za zamenjavo. Skladi likvidnosti omogočajo trgovanje s kriptovalutami (trgovanje z eno kriptovaluto v drugo) in posojanje kriptovalut, zavarovanih s premoženjem, na decentraliziran način.

Primer likvidnostnega sklada

Uniswap je decentralizirana borza, ki za izvajanje poslov uporablja avtomatizirano oblikovanje trga in sredstva, ki jih združujejo uporabniki. Na zgornji sliki so prikazani trije najbolj priljubljeni likvidnostni skladi na Uniswapu.

Recimo, da želi nekdo v sklad USDC/ETH vplačati 500 $. Začel bi z vplačilom približno 500 $ USDC in 500 $ ETH. Uporabniki morajo dosledno zagotavljati enako vrednost OBEH sredstev v paru, da zagotovijo uravnoteženo likvidnost. Ko so ta sredstva v skladu likvidnosti, uporabnik prejme žeton LP, ki služi kot potrdilo o njegovem pologu. Ko drugi uporabniki zamenjajo svoj USDC za ETH ali obratno, zaračunajo 0.3-odstotno provizijo. Ta provizija se razdeli med ponudnike likvidnosti glede na njihov delež v skladu kot nagrada za zagotavljanje likvidnosti!

Odprti trg omogoča trgovanje s pari Ethereum med katerim koli parom Ethereum na Uniswapu, poleg tega pa je zaradi jasnih arbitražnih možnosti zelo likviden.

Davki na likvidnostni sklad

Zagotavljanje likvidnosti ima še veliko drugih prednosti, vendar je v tem priročniku pomembno omeniti, da obstajajo obdavčljive posledice tako za vlogo LP kot za uporabo platforme DeFi za trgovanje.

Pomembno je tudi omeniti, da IRS ni izdal posebnih smernic za davke na decentralizirane finančne instrumente (DeFi), zato ta članek davčno obravnavo DeFi opira na obstoječe smernice za obdavčitev kriptovalut. Ta članek bomo posodobili, ko bomo izvedeli več. Spodnje obravnave predstavljajo najbolj konzervativen pristop, ki temelji na trenutnih smernicah IRS glede podobnih transakcij.

Davek na kriptovalute DeFi: Kako se obdavčijo transakcije DeFi?

Na visoki ravni IRS obravnava kriptovalute kot premoženje in vsa splošna pravila, ki veljajo za premoženje, veljajo tudi za transakcije s kriptovalutami. Vsakič, ko porabite, prodate ali zamenjate kriptovaluto, pride do obdavčljivega dogodka.

Začetne smernice IRS (Obvestilo 2014-21, Rev. pravilo 2019-24, 45 Pogosta vprašanja) je bil generičen in ni obravnaval DeFi. Toda avgusta 2023 je agencija zagotovila dodatne smernice za nekatere transakcije DeFi (Revenue Ruling 2023-14).

Nova sodba pravi, da mora davkoplačevalec, ki vlaga kriptovaluto z gotovinsko metodo v povezavi z potrjevanjem transakcij veriženja blokov, prejete nagrade vključiti v obdavčljivi dohodek davkoplačevalca za leto, v katerem pridobi nadzor nad nagradami za vlaganje.

Poleg tega je odločitev ponovila stališče agencije, da je kriptovaluta »premoženje« in da na splošno prejemanje premoženja ustvari bruto dohodek, ko se »zmanjša na nesporno posest«. Običajno se to zgodi, ko ga lahko prodate, zamenjate ali odtujite.

Žal nova navodila ne obravnavajo drugih nejasnosti glede DeFi. Vendar to ni izgovor, da ne prijavite svojih Davki, povezani z DeFiNa voljo je dovolj smernic za sklepanje o davčnih posledicah transakcij DeFi in donosnega kmetovanja.

Postopek DeFi in donosnega kmetovanja običajno sestavlja več transakcij. V naslednjih razdelkih bomo te različne vrste transakcij razčlenili. Nekatere transakcije DeFi nimajo nobenih neposrednih ali pomožnih davčnih smernic. V teh primerih bomo predstavili različne davčne položaje, ki jih lahko zavzamete glede na svojo toleranco do tveganja.

Bolj agresiven kot je davčni položaj, večja je davčna izpostavljenost in tveganje za nezadostno poročanje in revizijo.

Pozitivna stran je, da agresivnejši davčni položaji običajno povzročijo nižje davke, večji odlog plačila davkov in nižja vnaprejšnja plačila davkov. Nižja kot je raven agresivnosti, manjše je tveganje za težave z davčno upravo (IRS). Vendar pa boste dohodek prijavili prej in verjetno plačali več davkov.

Spodaj obravnavamo vrste transakcij DeFi, ki jih običajno vidimo, in kako vsako od njih obravnavamo za davčne namene.

Davki na posojila DeFi

1 ETH je vezan na kriptovaluto Compound, ki jo je Jim kupil pred nekaj leti za 50 dolarjev. V času pologa je 1 ETH vreden 100 dolarjev. Bruce prejme 50 cETH, protokolarni žeton, ki predstavlja njegov prispevek k likvidnostnemu skladu. S cETH se trguje na drugih borzah in je vreden 1 dolar na kovanec.

Naše mnenje: To je obdavčljiv dogodekJim se v menjavi 1:1 odprodaja svojega prvotnega ETH in prejema nov kripto žeton z imenom cETH. Pretvorbe kriptovalut v kriptovalute so po IRS (A15) obdavčljive. Poleg tega, ko Jim kasneje dobi nazaj svoje zavarovanje, ne prejme istega kovanca ETH, ki ga je položil. Ta transakcija bi lahko v očeh IRS pomenila prodajo Jimovega prvotnega ETH. Posledično bi Jim poročal o kapitalskih dobičkih iz transakcij v vrednosti 80 $ (100 $ – 20 $).

Lahko bi trdili, da to ni obdavčljivo. Bruce ni. dejansko prodaja svoj ETH. Sredstva polaga le kot zavarovanje. Njegov Namen je izposojanje sredstev v zameno za ETH. Njegov namen NI prodaja protokolnega žetona cETH.

Davki na zavijanje DeFi

Včasih protokoli zahtevajo, da kovance zavijete, preden jih položite v pametno pogodbo določene verige blokov. BTC na primer deluje na tehnologiji verige blokov Bitcoin, ne na Ethereumu. Zato lahko za uporabo Bitcoina z DeFi platformami, ki temeljijo na Etherumu, "zavijete" BTC s protokolom, kot je Ren, ki v bistvu zaklene vaš BTC v deponiranem računu v zameno za različico žetona ERC-20 vašega BTC, imenovano wBTC ali zaviti Bitcoin.

Analogija zavijanju v nekriptovalutnem svetu je blagajniški ček. Predstavlja vrednost dolarjev na vašem bančnem računu in kdor koli dobi v roke vaš blagajniški ček, ima pravico do osnovnega denarja na banki.

Naše mnenje: embalaža je obdavčljivaZavita različica originalnega kovanca je nov kovanec, kar ima za posledico prodajo originala. Trgovanje med kriptovalutami je obdavčljivo.

Vendar ta prodaja ni obdavčljiva za BTC, da bi prejel wBTC. Namen ovijanja kovanca je dodati dodatno funkcionalnost za uporabo BTC na verigi blokov ETH. Vendar se morate pripraviti, da boste to namero zagovarjali pred davčno upravo (IRS).

Davki na izposojanje DeFi

Recimo, da si Sara izposodi 50 DAI, kar je vredno 50 $ (1 $ x 50 $)

To dejanje verjetno ni obdavčljivo. Na splošno sredstva, prejeta iz posojila, niso obdavčljiva, ker niso dohodek posojilojemalca.

Plačevanje obresti

Ko si izposodite sredstva iz protokola DeFi, morate platformi plačati obresti. Obresti, ki se zaračunavajo za posojila, so eden glavnih virov dohodka za platforme DeFi.

Odbitnost teh obresti je odvisna od primera uporabe posojila. Če izposojena sredstva uporabite za nakup osebnega sredstva, kot je novo vozilo, so te obresti "osebne", zato jih ni mogoče odbiti.

Če izposojena sredstva uporabite za naložbene namene (na primer za kmetovanje z donosom), so vaši obrestni odhodki investicijski obrestni odhodki. Za obresti veljajo posebna davčna pravila in so davčno priznani le do višine vašega čistega dohodka od naložb.

Ker za stroške obresti od naložb veljajo posebna pravila, je ključnega pomena, da jih spremljate ločeno. Znesek, ki ga lahko vsako leto odbijete, boste izračunali na obrazcu IRS 4952. Vaš davčni strokovnjak vam bo lahko svetoval, kako ravnati v tej situaciji, da boste natančni.

Davki od obresti

Chris prejme 0.1 ETH kot obresti za zagotavljanje likvidnosti OdklopiteV času prejema je 1 ETH vreden 200 dolarjev.

To dejanje je obdavčljivo. Prejemanje obresti je obdavčljiv dogodek, pri katerem morate plačati davke na podlagi tržne vrednosti žetona v času prejema. Chris bo v tem primeru plačal na podlagi dohodka od kriptovalut iz Priloge 1 v vrednosti 20 USD.

Ko bo poročal o tem dohodku, bo imel novo prejetih 0.1 ETH zdaj nabavno vrednost 20 $. Če bi Chris kasneje ta kovanec prodal na drugi platformi za 30 $, bi ustvaril kapitalski dobiček v višini 10 $ (30 $ – 20 $).

Zaslužek žetonov za upravljanje Davki

Poleg tega, da prejme več obresti od ETH, Chris prejme tudi airdrop 200 žetonov Uniswap.

To je obdavčljivo na vrednost v času, ko Chris uveljavlja airdrop kot dohodek iz Priloge 1 Razno. Poleg tega, če Chris proda žetone Uniswap, bo utrpel kapitalski dobiček ali izgubo na podlagi razlike med ceno v času airdropa in časom prodaje.

Davki ob likvidaciji

Recimo, da cena ETH pade in zato Chrisova DeFi platforma unovči njegovo zavarovanje po 50 $.

To vidimo kot obdavčljivo. Likvidacija zavarovanja je dogodek razpolaganja, podoben prodaji njegovega ETH. V tem primeru bo moral Bruce plačati davke na razliko med ceno, ki jo je prvotno plačal za ETH, in ceno, po kateri ga protokol likvidira.

Kaj se zgodi, ko zavarovanje premaknete nazaj v denarnico in zapustite likvidnostni sklad?

Ta dogodek ni obdavčljiv. Odplačilo posojila in vračilo zavarovanja nista obdavčljiva. V svetu donosnega kmetovanja, dokler med tem priznavate dohodek od obresti in žetonov za upravljanje, ni obdavčljivega dogodka, ko izstopite iz sklada.

Ob tem je dejal: če odviješ kovanec, ko zapustiš bazen, kar bi lahko sprožilo obdavčljivi dogodek – smernice IRS glede tega niso povsem jasne. Glejte zgornji razdelek o zavijanju.

Pristojbine za transakcije s plinom Davki

Transakcijske provizije oziroma provizije za gorivo se odštejejo od izkupička. Če na primer Joan proda 1 ETH za 400 $ in porabi 10 $ za gorivo, bi njen skupni izkupiček od transakcije znašal 390 $ (400 $ - 10 $).

DeFi kapitalski dobički

Dobiček, ki izhaja iz povečanja vrednosti žetonov, se razvrsti kot kapitalski dobiček. Nekatere platforme DeFi, kot sta Yearn in Compound, razporejajo obresti tako, da povečajo vrednost obrestovanih žetonov posojilodajalca, namesto da bi izdale dodatne žetone. Posledično so ti dobički predmet davka na kapitalski dobiček, saj število žetonov v denarnici posojilodajalca ostaja nespremenjeno, medtem ko vrednost obstoječih žetonov narašča.

Ali so nekatere transakcije DeFi oproščene obdavčitve?

Nekatere transakcije DeFi, kot so polog sredstev v Aave, pakiranje ali razpakiranje Ethereuma (ETH) ali zagotavljanje likvidnosti decentralizirani borzi, nekateri posamezniki in davčni strokovnjaki menijo, da potencialno niso predmet obdavčitve. Te transakcije predstavljajo sivo območje zaradi zamenjave enega žetona za drugega, pogosto s podobnimi lastnostmi ali vrednostmi. Vendar pa davčni predpisi v različnih jurisdikcijah, vključno z Združenimi državami Amerike, običajno obravnavajo izmenjave kriptovalut kot obdavčljive dogodke. Zato se je, čeprav lahko obstajajo različne razlage, bistveno posvetovati z davčnim svetovalcem, da ugotovite davčne posledice posameznih transakcij DeFi v vaši jurisdikciji.

Kaj je naslednje?

Zakon o infrastrukturi in delovnih mestih (IIJA) je razširil poročanje o informacijah posrednikov, da bi vključeval transakcije z digitalnimi sredstvi, in pred dvema letoma naložil IRS sprejemanje predpisov za izvajanje zakona. Septembra 2023 je IRS predlagal pravilo, ki od novo imenovanih posrednikov zahteva poročanje o prodaji in izmenjavah digitalnih sredstev – čeprav je izključevalo vlagatelje in rudarje.

V bistvu nova pravila od posrednikov v tem obsegu zahtevajo, da zbirajo osebne podatke uporabnikov (npr. njihovo ime, naslov in davčno številko) in jim predložijo obrazec 1099, ki jim pomaga izračunati dobičke in izgube. Če se to zgodi, bi lahko imeli številni DeFi protokoli težave z izpolnjevanjem pravil in bi se lahko zaprli.

Preostali protokoli DeFi bi zagotovili obrazec 1099 za poenostavitev davčnega poročanja. Namesto ročnega izračunavanja davkov bi se lahko vlagatelji v kriptovalute zanesli na vrednosti obrazca 1099, kar bi ustvarilo podoben davčni potek dela kot pri običajnih delnicah.

Najboljša programska oprema za kripto obdavčitev za DeFi

ZenLedger izstopa kot najboljša programska oprema za obdavčitev kriptovalut za DeFi zaradi svoje celovite podpore za transakcije decentraliziranih financ (DeFi), zaradi česar je odlična izbira za uporabnike, ki so močno vključeni v prostor DeFi. Z naraščajočo priljubljenostjo protokolov DeFi, kot so donosno kmetovanje, zagotavljanje likvidnosti in staking, je natančno sledenje in poročanje o teh transakcijah za davčne namene postalo vse pomembnejše. Intuitivni vmesnik in zmogljive funkcije ZenLedgerja uporabnikom omogočajo nemoteno sledenje in izračun davkov za različne dejavnosti DeFi, kar zagotavlja skladnost z davčnimi predpisi.

Ena ključnih prednosti ZenLedgerja kot kalkulatorja davka DeFi je njegova sposobnost obvladovanja kompleksnih transakcij DeFi prek več protokolov. Ne glede na to, ali uporabniki sodelujejo v donosnem gojenju, zagotavljajo likvidnost decentraliziranim borzam ali stavijo žetone za nagrade, lahko ZenLedger natančno spremlja te dejavnosti in izračuna ustrezne davčne obveznosti. Ta raven podpore za transakcije DeFi loči ZenLedger od mnogih drugih kalkulatorjev davka DeFi, zaradi česar je prednostna izbira za posameznike in podjetja, ki se ukvarjajo z decentraliziranimi financami.

V najnovejših novicah: ​​Skupna vrednost Defijevih zaklenjenih delnic dosegla 80 milijard dolarjev

Nedavni podatki kažejo, da je skupna vrednost decentraliziranih financ (DeFi) presegla 80 milijard dolarjev, kar je mejnik, ki ga nismo videli od maja 2022. Ta porast v letu 2024 vodi platforma za likvidno vlaganje Lido, kjer derivati ​​likvidnega vlaganja (LSD) na osnovi etra predstavljajo znatnih 41 milijard dolarjev TVL.

Bottom Line

Zdaj, ko smo ugotovili, kaj je DeFi, je plačevanje davkov na DeFi nekoliko zapleteno. Na srečo vam lahko ZenLedger pomaga pri davkih na DeFi, saj podpiramo več kot 300+ menjav, 20+ DeFi protokolov, 3000+ žetonov, vse denarnice in 30+ verig blokov, največ od katere koli programske opreme za obdavčitev kriptovalut!

ZenLedger hitro izračuna vaše davke na kriptovalute in z našim sledilnikom portfelja poišče tudi priložnosti za prihranek denarja in pametnejše trgovanje. Začnite brezplačno zdaj ali izveste več o naših načrti, ki jih pripravijo davčni strokovnjaki!

Izjava o omejitvi odgovornosti: To gradivo je pripravljeno zgolj v informativne namene in ni namenjeno zagotavljanju davčnih, pravnih ali finančnih nasvetov. Preden se lotite kakršne koli transakcije, se posvetujte s svojimi davčnimi, pravnimi in računovodskimi svetovalci.

Pogosta vprašanja o davku na decentralizirane finančne naložbe (DeFi)