Већина трговања криптовалутама се одвија на централизованим берзама, као што су Coinbase или Binance, користећи конвенционалне књиге поруџбина. Када наручите куповину криптовалуте, ове берзе вас спајају са продавцем који жели да прода користећи књигу поруџбина. Број купаца и продаваца у било ком тренутку познат је као дубина тржишта или расположива ликвидност.
Uniswap је децентрализована берза, или DEX, која пружа алтернативу централизованим берзама. Изграђена на блокчејну Ethereum, аутоматизовани маркет мејкер користи аутоматизовани протокол ликвидности како би олакшао куповину и продају без књиге поруџбина.
Хајде да детаљније погледамо како функционише Uniswap берза, како се користи Uniswap, шта је ново у v3 и пореске импликације које треба имати на уму за UNI криптовалуте.
Шта је Uniswap берза?
Унисвап екцханге је једна од најуспешнијих децентрализованих берзи које су део покрета децентрализованих финансија, или DeFi. Платформа омогућава трговцима да размењују Ethereum токене (ERC-20) без централизованог посредника. Истовремено, свако може да заради провизије позајмљујући своју криптовалуту посебним резервама које се називају фондови ликвидности.
Унисвап користи аутоматизовани механизам креатора тржишта који држи резерве ликвидности уместо одржавања књиге поруџбина. Пружаоци ликвидности, или ЛП-ови, депонују еквивалентну вредност два токена - често стабилне коине - у фонд ликвидности у замену за токене ликвидности - или UNI крипто токене. Ови токени се могу откупити за удео који представљају у фонду.
Цена се одређује на основу понуде и потражње фонда ликвидности, а не на основу књиге поруџбина. На пример, фонд ликвидности ETH/USDT може имати x ЕТХ и y USDT за укупну ликвидност k, Где k је константна вредност која се никада не мења. Дакле, ако трговац купи 1 ETH за 500 USDT, повећава USDT део, а ефекат на k одређује цену коју плаћају.
Најзначајнији ризик за пружаоце ликвидности је губитак због дивергенције – или опортунитетни трошак обједињавања токена чија цена расте. На пример, двострука промена цене основне имовине (нпр. ETH) преводи се у губитак од 5.7% у односу на држање основне имовине. Губитак настаје када пружалац ликвидности повуче своје токене из фонда ликвидности.
Лансирање V3: Шта се променило од Uniswap V2
Uniswap истиче v3 као најфлексибилнијег и најефикаснијег аутоматизованог маркет мејкера икада дизајнираног са концентрисаном ликвидношћу и вишеструким нивоима накнада. Упркос неким штуцање Након покретања у мају 2021. године, платформа обећава побољшање ефикасности капитала пружањем веће флексибилности и потенцијала за зараду добављачима ликвидности.
Неке кључне карактеристике v3 укључују:
- Ефикасност капиталаUniswap v3 омогућава добављачима ликвидности да подесе прилагођене распоне цена за које желе да обезбеде ликвидност, што доводи до веће ликвидности у распонима цена у којима се одвија трговачка активност.
- Оптимистички скупUniswap v3 има за циљ да реши проблем високих накнада за гориво компаније Ethereum применом решења за скалирање другог слоја познатог као Optimistic rollup. Стратегија би требало да помогне у скалирању паметних уговора и повећању протока трансакција, што резултира нижим трошковима.
- Нефунгибилни токениТокени ликвидности Uniswap v3 постаће незаменљиви токени (NFT) јер добављачи ликвидности могу да одреде свој распон цена. Споредни ефекат ових промена је да токени више не могу да служе као колатерал на Aave или MakerDAO.
Како се користи Унисвап?
Uniswap је релативно једноставан за коришћење за трговце и инвеститоре који желе да га користе као берзу. Иако је теорија која стоји иза обезбеђивања ликвидности у v3 мало сложенија, интерфејс је и даље релативно једноставан за коришћење. Такође можете кликнути на дугме „Прикажи ликвидност v2“ да бисте додали ликвидност у v2 уместо у v3.
Можете извршити трговину у неколико корака:
- Посетите Uniswap.org и кликните на Користи Uniswap.
- Повежите свој Етереум новчаник (нпр. Trust Wallet).
- Наведите детаље трансакције (нпр. токене за размену).
- Кликните на Замени да бисте прегледали трансакцију.
- Потврдите захтев за трансакцију и сачекајте да се заврши.
Можете обезбедити ликвидност преко истог интерфејса:
- Посетите Uniswap.org и кликните на Користи Uniswap.
- Кликните на Базен.
- Повежите свој Етереум новчаник.
- Наведите детаље трансакције (нпр. токене).
- Наведите ниво накнаде и распон цена.
- Уплатите износе.
- Одобрите и додајте токене.
Пореска разматрања за Uniswap берзу
Пореска управа САД (IRS) опорезује сваку трансакцију криптовалута између криптовалута и криптовалута у фиат валуте, што значи да су све Uniswap трансакције опорезиве. Поред тога, за сваку трансакцију морате израчунати трошковну основу и утврдити капитални добитак или губитак. Ове трансакције се пријављују на обрасцу 8949 и агрегирају на обрасцу 1040, Прилог Д, и потенцијално другим пореским обрасцима.
Ако обезбеђујете ликвидност на Uniswap-у, морате платити порез на трговачке накнаде које наплаћујете када напустите фондове ликвидности. Поред тога, UNI токени се опорезују када се поново конвертују у ETH или ERC-20 токене. Нажалост, IRS још увек није дао смернице о пореским импликацијама преноса криптовалута у фондове ликвидности.
Коначно, ако сте користили Uniswap, вероватно можете затражити 400 UNI токена по адреси са којом сте користили Uniswap као део airdrop-а. Ако затражите ове airdrop токене, дуговаћете порез на капиталну добит на њих са нултом основом трошкова. Тако, на пример, UNI по цени од 20 долара по токену би се претворио у капиталну добит од 8,000 долара и 1,200 долара пореза по пореској стопи од 15%.
ЗенЛеџер олакшава израчунавање и плаћање пореза на све врсте крипто трансакција. Након повезивања ваших новчаника и берзи, платформа агрегира трансакције и аутоматски израчунава ваше капиталне добитке и губитке. Можете чак и унапред попунити популарне обрасце Пореске управе САД (IRS), укључујући Образац 1040 Прилог Д и Образац 8949, како бисте их доставили свом рачуновођи.
Контролна листа осталих декс берзи
- дИдКс је платформа за трговање крипто имовином која омогућава децентрализовано маргинално трговање.
- ЈеллиСвап је берза са више ланца (cross-chain) коју покреће атомска технологија свапа.
- Замјена за палачинке је AMM базиран на Binance Smart Chain-у са подстицајима за ликвидност.
- СусхиСвап омогућава корисницима да замене било који ERC-20 токен за било који други ERC-20 токен путем аутоматизованих фондова ликвидности.
- ИОЛО је децентрализована берза која има за циљ да обезбеди беспрекорно искуство размене токена на EOS мрежи.
- ВејлЕкс је DEX берза заснована на EOS-у са паметним уговорима са вишеструким потписима.
Резиме
Већина крипто трговине се одвија на централизованим берзама, али децентрализоване берзе (DEX) постају све популарније. Uniswap је једна од најпопуларнијих DEX берзи, а са недавним лансирањем v3, могла би постати још популарнија. Наравно, инвеститори треба да имају на уму порезе када користе берзу како би избегли било какве проблеме са IRS-ом.
