Криза изазвана вирусом COVID-19 и последични пад цена сирове нафте узели су невиђени данак глобалној економији. Иако криптовалуте имају историјски ниску корелацију са традиционалним класама имовине, значајан пад цена сирове нафте могао би утицати на крипто средства на неке неочекиване начине.
Хајде да погледамо како би пад цене нафте могао утицати на криптовалуте на средњи и дужи рок.
Цене нафте и криптовалуте: Масовни пад сирове нафте
Криза изазвана вирусом COVID-19 довела је до наглог пада потражње за сировом нафтом. Глобалне мере закључавања смањиле су просечну активност друмског саобраћаја на половину прошлогодишњег нивоа, а потражња за електричном енергијом могла би пасти за 20% или више. У априлу је потражња за сировом нафтом пала за огромних 29 милиона барела дневно.
Уз смањену потражњу, неслагање између Саудијске Арабије и Русије довело је до наглог повећања понуде сирове нафте. Цене су накратко пале у негативну територију 20. априла, што је довело до забринутости око солвентности произвођача са вишим трошковима у Сједињеним Државама и кажњавало многе земље произвођаче нафте.
Цене сирове нафте остају ниске – Извор: Финвиз
Добра вест је да су цене сирове нафте почеле да се опорављају након што су се ОПЕК и Русија сложили око историјског смањења производње од 10 милиона барела дневно због притиска Сједињених Држава. Иако цене сирове нафте остају знатно ниже него што су биле у фебруару, постоје неки знаци опоравка како потражња почиње да расте.
Лет до крипто безбедности
Криза изазвана вирусом COVID-19 и пад цена сирове нафте навели су инвеститоре да траже сигурне класе имовине. Иако злато остаје најпопуларнија сигурна класа имовине, криптовалуте би могле постати одржива алтернатива јер обично нису у корелацији са конвенционалним класама имовине.
Корелација Биткоина са S&P 500 – Извор: Цоинбасе
Иако је Биткоин последњих месеци имао позитивну корелацију са S&P 500, цене су се кретале независно од референтног индекса током већег дела његове историје. Супротно важи за многе акције водећих компанија и друге класе имовине са високим ризиком које имају веома високу корелацију са S&P 500.
Важно је напоменути да недостатак корелације не значи нужно да су криптовалуте мање ризичне. У ствари, многе крипто имовине имају већу волатилност од акција. Предност држања некорелиране имовине је једноставно у томе што би укупни портфолио могао да доживи мању волатилност.
Нижи трошкови енергије за крипто рударе
Пад цена сирове нафте и природног гаса смањио је цене енергије широм света. За рударе криптовалута, нижи трошкови енергије се претварају у веће профитне марже, јер енергија чини значајан део њихових оперативних трошкова. А веће профитне марже могле би да подстакну већу активност рударења.
Многи велики крипто рудари користе дугорочне уговоре о снабдевању електричном енергијом како би осигурали велепродајне цене електричне енергије. Иако неки од ових рудара могу да осигурају ниже цене енергије за дугорочне уговоре, многи су тренутно заглављени у постојећим уговорима о снабдевању електричном енергијом по вишим ценама.
Раст понуде биткоина – Извор: Блоцкцхаин.цом
Иако би нижи трошкови улагања обично повећали понуду, утицај у великој мери зависи од криптовалуте. Они који користе алгоритме „proof-of-stake“ нису погођени трошковима енергије, док утицај на криптовалуте засноване на „proof-of-work“ зависи од њихове интерне динамике — посебно у случају Биткоина.
Битцоин'с преполовити догодио се 11. маја, преполовивши награду за рударе. Овај догађај који се дешава сваке четири године довео је до тога да многи рудари обуставе рад или смање обим пословања, јер је постало теже остварити профит са старијим машинама. Као резултат тога, понуда ће се вероватно смањити у блиској будућности.
Притисак на петро-долара
Амерички долар је играо кључну улогу на енергетском тржишту откако је Бретонвудски споразум успоставио амерички долар као де факто глобалну валуту. Сирова нафта и друге робе се тргују у доларима, што значи да сви зависе од снаге и стабилности долара.
Санкције америчке владе против Венецуеле и Ирана и забринутост због стабилности долара навеле су неке земље да траже замену. Русија, Кина и Иран су активни у простору криптовалута, а криза изазвана COVID-19 и превелика количина сирове нафте могли би их навести да истраже своје опције.
Венецуела је увела сопствену криптовалуту — названу Петро — која је наводно била подржана резервама нафте. Иако тај пројекат није успео да заживи, Русија је прошле године изразила интересовање за покретање Нефт-Коина подржаног нафтом. УАЕ и Саудијска Арабија такође су радили на заједничком пројекту криптовалута.
Ови пројекти су још увек у раним фазама, али због трошкова због COVID-19 који повећавају национални дуг, долар би могао да изгуби део свог статуса глобалне резервне валуте. Без одрживе алтернативе, земље би могле почети да разматрају ове пројекте криптовалута озбиљније него икада раније.
Резиме
Криза изазвана вирусом COVID-19 и накнадни пад цене сирове нафте могли би имати изненађујући утицај на цене криптовалута на краћи и дужи рок.
Најочигледнији је бег у сигурност, што је навело неке трговце и инвеститоре да пажљивије размотре криптовалуте. Са нижим ценама енергије, рудари у криптовалутама које се баве доказом рада могли би бити подстакнути да повећају понуду, што би могло да изврши притисак на смањење цена. Криза изазвана COVID-19 такође би могла довести до неких дугорочних промена у начину на који масивна трговина нафтом функционише на фундаменталном нивоу.
Ако тргујете криптовалутама, ZenLedger вам може помоћи да осигурате да су ваши порези уредни тако што обједињује трансакције између новчаника и берзи, израчунава капиталне добитке или губитке и унапред попуњава популарне IRS обрасце. Можете чак пронаћи и могућности за убирање пореских губитака како бисте минимизирали свој порески рачун.
