У октобру КСНУМКС, Сатоши Накамото (или неко ко користи то име као псеудоним) објавио је сада већ познати Сугестија „Биткоин: peer-to-peer електронски систем готовине“, постављајући темеље за револуционарну дигиталну валуту. Биткоин, валута која није постојала пре 2008. године, има тренутну тржишну капитализацију од око 800 милијарди долара (закључно са 12.12.2023.). Од краја 2017. године, вредност Биткоина (BTC) је значајно флуктуирала током последњих 15 година.
Тржишна капитализација биткоина 2011-2023
Блокчејн, децентрализовани систем евиденције који је Сатоши изумео за евидентирање трансакција биткоина, пружа транспарентан начин за верификацију и праћење трансакција између корисника. У теорији, блокчејн би требало да поједностави праћење ко поседује највише биткоина. У стварности, тешко је прецизно идентификовати највеће власнике биткоина, познате као „китови“ у крипто круговима.
Сатошијев прави идентитет остаје мистерија; не знамо чак ни да ли је Сатоши једна особа или група људи. Све што знамо је да је циљ Биткоина да поједностави финансије и створи праведнији систем.
Неки посматрачи криптовалута тврде да се дешава супротно. Они критикују сектор биткоина због високе концентрације богатства биткоина у само неколико новчаника. Glassnode прави... случај заснован на подацима да су те тврдње преувеличане и каже да се дистрибуција BTC-а временом шири међу све већим бројем власника.
С обзиром на то да богате TradFi институције појачавају интересовање за криптовалуте, да ли ћемо видети већу концентрацију власништва над BTC-ом у 2024. години, посебно са предстојећим преполовљењем BTC-а у априлу?
Хајде да детаљније погледамо тренутну ситуацију.
Концентрација власништва над биткоином
Подаци са Bitinfocharts-а из марта 2023. открива да постоји око 827,000 Биткоин адреса, од којих свака садржи најмање један Биткоин, што чини око 4.5% свих Биткоин мрежних адреса. Важно је напоменути да овај број можда не одражава тачно укупан број власника Биткоина, јер једна особа или ентитет може да контролише више адреса.
У марту 2023. године, Glassnode је објавио дубинска Погледајте дистрибуцију BTC-а. Чланак подиже аналогију са морским животињама на виши ниво, објашњавајући како се дистрибуција BTC-а мењала током времена.
Графикон приказује несразмерну расподелу власништва над Биткоином. Мала група китова контролише значајан део тржишта Биткоина. Од марта 2023. године, првих 1% Биткоин адреса контролише преко 90% укупне понуде Биткоина.
Биће фасцинантно видети како ће овај графикон изгледати за пет година. Хоће ли нови и стари китови искористити своје укорењене ресурсе да се додатно увећају, или ће масе ракова и шкампа преплавити тржиште и експоненцијално повећати своје поседе?
Зашто је тешко проценити ко поседује највише биткоина?
Један од парадокса блокчејна јесте да транспарентност и анонимност постоје једна поред друге. На BTC ланцу, трансакције су транспарентне; свако може да види адресе новчаника повезане са трансакцијама. Релативно је једноставно видети који новчаници држе највише BTC-а.
Тежак део је проценити која особа или ентитет поседује највише BTC-а, јер један власник може контролисати неколико новчаника. На пример, творац Биткоина, Сатоши, држи хиљаде новчаника. Нико још не зна тачно колико... нека процена да буде преко 20,000.
Анонимни део настаје ако власник новчаника сакрије свој идентитет. У раним данима криптовалута, подешавање анонимних новчаника за куповину и трансакције BTC-ом било је једноставно. Данас многе владе захтевају од крипто берзи да имплементирају KYC (познај свог клијента) прописе за власнике новчаника.
KYC прописи боре се против прања новца, превара и незаконитог финансирања илегалних група, а дани истински анонимних крипто трансакција су прошли. презентација За часопис Wired, Џеки Бернс Ковен, шефица обавештајне службе за сајбер претње у Chainalysis-у, рекла је: „Ако неко и даље верује да је Биткоин анониман, желим да овде окончам ту заблуду.“
У том цитату, она се позива на све ефикасније начине на које берзе и истражитељи могу повезати трансакције и новчанике са одређеним злонамерним актерима. Такође можемо користити исте технике за праћење најистакнутијих активности на Биткоин налогу.
MicroStrategy Bitcoin Holdings и други водећи власници
Одређивање највећих власника Биткоина подразумева анализу јавно доступних података о блокчејну Биткоина. Ево неколико начина на које аналитичари траже трагове:
Јавна блокчејн књига: Биткоин ради на блокчејну, што је јавна књига која бележи сваку икада обављену трансакцију. Ова књига је доступна свима и даје БТЦ пратиоцима почетну позицију у праћењу Биткоин трансакција.
Анализа адреса новчаника: Свака Биткоин трансакција укључује адресе новчаника. Аналитичари и истраживачи користе алате за проучавање ових адреса. Они могу да виде стање на свакој адреси, чак и ако не постоји директна веза између адресе и идентитета власника.
Препознавање образаца и груписање: Анализирајући обрасце трансакција, стручњаци понекад могу да групишу више адреса заједно, вероватно под контролом истог ентитета. На пример, ако неколико адреса пребаци Биткоин на једну адресу без трошења, исти ентитет може да управља њима.
Идентификација познатих ентитета: Неке Биткоин адресе су јавно познате јер су њихови власници открили ове информације. На пример, компаније које јавно тргују или су обавезне да открију финансијску имовину (као што су MicroStrategy или Tesla) су направиле таква открића.
Алати за блокчејн аналитику: Неки специјализовани алати и платформе олакшавају анализу података блокчејна. Ови алати могу помоћи у идентификацији великих трансакција, стања новчаника и, у неким случајевима, вероватних власника великих новчаника.
Извештаји заједнице и медија: Криптовалутна заједница и медији често играју улогу у идентификовању и извештавању о великим власницима биткоина. На пример, новински извештаји, дискусије на друштвеним мрежама и истраживачке публикације могу расветлити ко би могао да акумулира или држи велике количине биткоина. Међутим, медијске извештаје увек треба проверити чињеницама, јер су друштвене мреже такође уобичајено место за проналажење гласина и дезинформација.
Форензика и праћење трансакција највећих власника биткоина: У неким случајевима се користи форензичка анализа, посебно у праћењу новчаника укључених у илегалне активности или хаковања. Ова анализа такође може довести до идентификације великих новчаника и њихових активности.
Важно је запамтити да, иако је блокчејн Биткоина транспарентан, идентитети свих власника новчаника, посебно оних који су основани пре неколико година, нису суштински повезани са њиховим адресама.
Највећи власници биткоина у 2023. години
Испод је листа 10 највећих власника Биткоина закључно са 2023. годином, на основу прикупљених информација од Цоингапе, Цоинцодек, i БТЦЦВелики део процеса идентификације ослања се на добровољно откривање података, анализу образаца трансакција, а понекад и на спекулације. Поред тога, подаци се могу брзо променити, јер инвеститори у Биткоин могу да пребацују средства између новчаника за неколико минута.
- Сатоши Накамото (Процењено 1.1 милион BTC): Ово је псеудонимни творац Биткоина и вероватно је највећи власник. Међутим, ово се заснива на проценама и није потврђено због анонимности творца.
- Бинанце (Процењено 250,597 BTC): Берза криптовалута Binance држи значајну количину Bitcoin-а у свом новчанику, што је чини једним од највећих власника.
- МицроСтратеги (Процењено 132,500 BTC): Ова платформа за пословну аналитику је уложила значајна средства у Биткоин, држећи значајан износ у својим резервама.
- Анонимоус Валлет (Процењено 140,165 BTC): Неидентификовани новчаник држи велику количину Биткоина, остајући један од највећих власника.
- Галаки Дигитал Холдингс (Процењено 16,400 BTC): Ова трговачка банка фокусирана на криптовалуте је још један значајан власник Биткоина.
- Воиагер Дигитал Лтд. (Процењено 12,260 BTC): Ова брокерска фирма за криптовалуте поседује значајну количину Биткоина.
- Тесла (Приближно 10,055 БТЦ): Произвођач електричних возила је првобитно инвестирао 1.50 милијарди долара у Биткоин.
- Маратхон Дигитал Холдингс Инц. (КСНУМКС БТЦ): Компанија за рударење биткоина
- робинхоод (Управља Jump Trading, значајна удела): Иако није директно потврђено, аналитичари верују да Robinhood управља новчаником са великим фондом биткоина.
- ФБИ новчаник (Процењено 94,643 BTC): Овај новчаник садржи BTC који је украден са криптовалутне берзе Bitfinex 2016. године и сада је под контролом америчких савезних власти.
Са овим именима и ентитетима, постаје јасније како највећи власници Биткоина утицати на динамику тржишта.
Тренутни трендови који мотивишу купце и власнике BTC-а
Биткоин ће доживети два значајна догађаја у 2024. години који би могли мотивисати инвеститоре да акумулирају BTC.
Битцоин Халвинг
Предстојећи догађај преполовљења (или „халвинга“) Биткоина у априлу 2024. године изазива значајно интересовање међу инвеститорима, јер инвеститори очекују да ће утицати на цену Биткоина. Историјски гледано, догађаји преполовљења, који се дешавају отприлике сваке четири године и смањују награду за рударење нових блокова за половину, повећали су цене Биткоина.
Аналитичари су раст цене приписали смањеној стопи креирања нових биткоина, што, према принципима понуде и потражње, може довести до виших цена ако потражња остане јака. Инвеститори су често привучени куповином биткоина пре ових догађаја, очекујући потенцијални раст цена како се понуда нових биткоина успорава.
Очекивање оскудице и историјски учинак Биткоина након преполовљења су витални фактори који покрећу интересовање инвеститора како се приближава следеће преполовљење.
Могуће одобрење BTC ETF-а у јануару
Вредност биткоина је 4. децембра премашила 42,000 долара, што је значајан врхунац за годину. Кључни фактор који доприноси побољшаном расположењу инвеститора је очекивање да ће Комисија за хартије од вредности (SEC) одобрити регулаторно одобрење за криптовалутни берзански фонд (ETF).
ETF фонд би инвеститорима понудио сигурнији начин да стекну изложеност дигиталној имовини без директног поседовања исте. То означава кључну прекретницу у проширивању криптовалута на мејнстрим финансије. Очекујемо да ће Комисија за хартије од вредности (SEC) донети одлуку до 10. јануара.
Опште расположење на тржишту се побољшава
Посматрајте раст крипто индустрије крајем године као одмак од њене проблематичне прошлости, коју су истакли правни проблеми са којима се суочавају личности из индустрије. Упркос значајним скандалима са руководством Binance-а и FTX-а и регулаторним мерама против крипто берзи, Bitcoin је доживео изузетан раст од преко 150% у 2023. години, позитивно утичући на друге криптовалуте попут Ethereum-а, који је порастао за више од 80%.
Иахоо Финанце спекулише да Волстрит сада сматра да Федералне резерве више неће заоштравати каматне стопе, што је, заједно са повећаном потражњом, подстакло раст вредности криптовалута.
Напредак са Биткоином у 2024. години
Да ли криптовалуте коначно излазе из своје хаотичне маглине и заузимају стабилно место у сазвежђу светских финансија? Или ће се скептичари показати у праву ако одобрење за BTC ETF-ове постави темеље за веће будуће губитке због волатилности биткоина?
Шта ви мислите? Једно знамо сигурно, без обзира да ли улажете у криптовалуте, злато, трговачке картице или винтажне аутомобиле, јесте да ће порези увек бити фактор за инвестиције.
Ако инвестирате у криптовалуте, ZenLedger вам може брзо помоћи израчунајте порез на криптовалуте и пронађите могућности за уштеду новца и паметнију трговину.
Започните бесплатно одмахили сазнајте више о нашим професионално припремљени порески планови!
Одрицање од одговорности: Овај материјал је припремљен само у информативне сврхе и није намењен пружању пореских, правних или финансијских савета. Требало би да се консултујете са својим пореским, правним и рачуноводственим саветницима пре него што се упустите у било какву трансакцију.
