Кратки квиз! Када је „дигитални новац“ ушао у широку употребу? 1990-их? 2000-их?
Не. Било је то 1871. године након што је Western Union понудио електронски трансфер средстава (EFT) у САД. Деведесетих година прошлог века, интернет је омогућио експлозију електронских плаћања на мрежи. У овом веку видимо пораст стопе усвајања криптовалута. Није изненађење што се људи питају када ће дигитална валута заменити новац.
То нас доводи до вруће теме дигиталне валуте централне банке (CBDC), дигиталног новца који издаје влада и који има потенцијал да револуционише глобалне финансије и финансијске трансакције грађана. Какав је статус усвајања CBDC-а широм света? Хајде да погледамо.
Шта је ЦБДЦ?
ЦБДЦ су дигиталне валуте централне банке које издаје и регулише централна банка. За разлику од криптовалута као што су Биткоин или стабилни коини попут Тетера, ЦБДЦ су централизовани и подржани пуним поверењем и кредитом централне банке. влада која издаје.
Једна од кључних одлика ЦБДЦ-а је њихова способност да побољшају ефикасност, безбедност и инклузивност система плаћања. За разлику од криптовалута, које могу бити веома волатилне, ЦБДЦ нуди стабилно и универзално признато средство размене.
Иако овај пост нема простора да покрије све начине на које се ЦБДЦ разликују од других облика дигиталних валута, овај графикон пружа користан преглед.
ЦБДЦ такође уводе контроверзне иновације у начину на који владе могу контролисати различите карактеристике валута. Ове ћемо детаљније испитати у овом посту.
Ако сте заинтересовани за дубљу анализу глобалних импликација ЦБДЦ-а, Међународни монетарни фонд пружа више информација овде: Статус дигиталних валута централних банака пдф.
Глобални преглед напретка ЦБДЦ-а
Како свет прихвата дигиталну трансформацију, ЦБДЦ су постале централна тачка за многе земље које желе да модернизују своје финансијске системе.
Само неколико земаља је успешно покренуло CBDC-ове. Бахами, Јамајка и Нигерија су пионири у овој области. Ови рани усвојитељи су имплементирали CBDC-ове из различитих разлога, вођени јединственим економским и финансијским потребама. Неки од тих разлога укључују:
- Побољшати финансијску инклузију.
- Понудите ефикасно дигитално решење за плаћање које допире до свих становника, без обзира на локацију.
- Повећати економски раст и стабилност уз истовремено сузбијање неформалне економије.
- Модернизујте системе плаћања и побољшајте финансијски приступ.
- Смањите трошкове управљања готовином.
- Повећати ефикасност прекограничних трансакција.
Поред ових пионирских земаља, многе друге земље активно истражују и тестирају ЦБДЦ. Атлантиц Цоунцил ЦБДЦ Трацкер је одлична листа дигиталних валута централних банака земаља које раде на имплементацији CBDC-а.
Кључне статистике из Атлантског савета CBDC Tracker-а
Иницијативе CBDC обухватају Азију, Европу, Африку и Америку. У наставку је кратак преглед:
Имплементиране CBDC-овеТри земље — Бахами, Јамајка и Нигерија — су у потпуности имплементирале ЦБДЦ.
Пилот програми: 36 земаља спроводе пилот програме како би тестирале изводљивост и функционалност својих ЦБДЦ-а.
Истраживање и развој: Преко 74 земље су у различитим фазама истраживања и развоја, истражујући потенцијалне користи и изазове имплементације ЦБДЦ-а.
Статус дигиталних валута централних банака у кључним регионима
Сједињене Америчке Државе
Сједињене Државе активно истражују потенцијал дигиталног долара, иако немају потврђен датум лансирања CBDC-а. Америчке Федералне резерве спроводе истраживања, пилот програме и сарадњу са заинтересованим странама како би проценили технолошке и регулаторне аспекте.
Заговорници инсистирају да САД заостају у финансијским иновацијама јер не напредују са CBDC-ом. Противници наводе поремећаје у постојећем финансијском систему, нарушавање приватности и потенцијал за владин надзор грађана као значајне проблеме.
У мају 2023. године, Представнички дом је усвојио новчаница за дигиталну валуту забрањујући Федералним резервама да издају ЦБДЦ без одобрења Конгреса. САД имају за циљ да осигурају да свака будућа ЦБДЦ унапреди постојећи финансијски систем без угрожавања приватности или националне финансијске стабилности.
Rusija
Русија тренутно спроводи пилот тестирање. Текући сукоб са Украјином утицао је на економски пејзаж земље, утичући на хитност и правац њених напора у вези са CBDC-ом.
Европа/ЕУ
Европска централна банка (ЕЦБ): ЕЦБ је завршила свеобухватну фазу студије и сада истражује напредније фазе практичне примене техничких и регулаторних захтева. Пилот пројекти и јавне консултације су у току, без наведеног датума покретања.
Kina
Кина интензивно тестира свој дигитални јуан (e-CNY) од 2019. године. На домаћем тржишту, Народна банка Кине је спровела велика испитивања у неколико већих градова, омогућавајући милионима потрошача и предузећа да користе дигитални јуан за свакодневне трансакције. Иако је Кина предводник у имплементацији, њихов ауторитарни... интеграција социјалног надзора употреба ЦБДЦ-а је у супротности са вредностима у западним земљама.
Сваки регион ствара фасцинантан приказ различитих фаза и приступа развоју ЦБДЦ-а, одражавајући његове јединствене економске приоритете, технолошке могућности и позиционирање на светској сцени.
Приговори на ЦБДЦ-ове
Иако дигиталне валуте централних банака (CBDC) обећавају бројне предности, оне се суочавају са значајни приговори и забринутости. Критичари тврде да би ЦБДЦ могле да уведу ризике по приватност, заштиту података и финансијску стабилност постојећих система.
У наставку су наведени неки од критичних приговора на ЦБДЦ, засновани на увидима из Институт Цато и финансијски блогер Укључивање Лин Алден о статусу дигиталних банкарских валута есеј „Шта је новац?“
Финансијска приватност
Једна од најзначајнијих замерки CBDC-овима је потенцијална ерозија приватности. За разлику од анонимних готовинских трансакција, дигиталне трансакције се могу лако пратити и надгледати.
Дигитална валута коју издаје влада омогућила би централним банкама и властима невиђен приступ индивидуалним финансијским подацима, што би довело до забринутости око личне приватности и могућности злоупотребе од стране власти.
На пример, можете програмирати ЦБДЦ-ове са ограничењима, као што је трошење новца само на одређене артикле, код одређених добављача или унутар географских граница. Иако би ово могао бити начин за стварање циљаног економског стимулуса, када се комбинује са подацима о праћењу друштвених мрежа, може се користити и за кажњавање појединачног понашања.
На пример, у Кини, експерименти са дигиталним јуаном укључују карактеристике које повезују потрошачко понашање са друштвеним кредитним резултатима, ограничавајући приступ средствима за појединце за које се сматра да су се бавили непожељним активностима. Овај потенцијал двоструке употребе истиче важност балансирања економских иновација са заштитом индивидуалних слобода.
ЦБДЦ: „Финансијска инклузија“ као спровођење пореза у земљама у развоју
Према Међународни центар за порезе и развој У земљама у развоју, „CBDC-ови пружају већу транспарентност, безбедност и следљивост, што би могло помоћи пореским органима да прате приходе и нето вредност, открију утају пореза и повећају пореске приходе.“
Иако правилно имплементирана ЦБДЦ може „повећати финансијску инклузију“, она неће поправити покварен систем без значајне реформе основних проблема. У земљама са преоптерећеним бирократијама и историјом кронизма и корупције у влади, грађани се опиру плаћању пореза јер не верују да ће то резултирати нето користима за друштво.
На пример, у Мексику је 2022. године 60% трансакција било у готовини. Грађани имају мало поверења у пореску бирократију. Банке имају предаторске каматне стопе, посебно зато што нуде промоције кредитних картица становништву са ниском финансијском писменошћу. Од пољопривредника до станодаваца и власника штандова са такосима, грађани не виде нужно „инклузију“ у формални банкарски сектор као позитивну.
Ризици финансијске стабилности
Увођење CBDC-а такође би могло представљати ризик по финансијску стабилност. Једна од главних забринутости је могућност панике у банкама ако појединци доживљавају CBDC као безбедније од традиционалних банкарских депозита. То би могло довести до изненадног одлива депозита, дестабилизације банкарског сектора и смањења доступности кредита.
Технолошки изазови
Имплементација CBDC-а захтева робусну, безбедну, сложену и скупу технолошку инфраструктуру. Обезбеђивање безбедности CBDC-а од сајбер напада и превара је значајан изазов. Друго, интеграција CBDC-а са постојећим платним системима и обезбеђивање интероперабилности са другим дигиталним валутама и финансијским технологијама додаје још један слој сложености.
Утицај на монетарну политику
Управљање понудом и потражњом дигиталне валуте захтевало би софистициране механизме како би се избегла инфлација или дефлација. Увођење ЦБДЦ-а могло би да промени пренос монетарне политике кроз банкарски систем, захтевајући од централних банака да прилагоде своје стратегије и оквире. Уравнотежење користи од побољшане монетарне контроле са ризицима нежељених економских последица је деликатан задатак.
Кретање унапред
Како земље настављају да истражују и развијају CBDC-ове, неопходно је радити на решењима која уравнотежују иновације са заштитом индивидуалних слобода и стабилношћу финансијског система. Шта ви мислите? Да ли се исплате компромиси или видимо последњи ексер у ковчегу финансијске анонимности са падом готовине и порастом CBDC-ова?
Да ли сте крипто инвеститор? ЗенЛедгер може вам помоћи да останете организовани за време пореске пријаве ако тргујете крипто имовином. Наша платформа аутоматски агрегира трансакције у вашим новчаницима и берзама, израчунава ваш капитални добитак или губитак и генерише папирологију коју треба да поднесете. Ова папирологија укључује личне токене које издајете или купујете и приход или губитак који они генеришу.
Горенаведено је само у опште информативне сврхе и не треба га тумачити као стручни савет. Молимо вас да потражите независан правни, финансијски, порески или други савет специфичан за вашу конкретну ситуацију.
