Тржиште криптовалута је порасло и обухвата више од 13,000 кованица са укупном тржишном капитализацијом од 2.5 билиона долара. Иако је то само део ширег финансијског тржишта (глобално тржиште обвезница вреди 119 билиона долара), криптовалуте су једна од најбрже растућих класа имовине на свету, коју покрећу трговци на мало и инвеститори.
Хајде да погледамо неке од трендова који покрећу крипто простор и шта инвеститори могу очекивати у наредних неколико година.
Криптовалуте представљају једну од најбрже растућих класа имовине на свету – ево куда се крећу 2022. године и надаље.
Иновације у криптовалутама
Иновација је била најважнији покретач раста крипто тржишта.
Покрет децентрализованих финансија или DeFi је порастао на преко 100 милијарди долара у вредности уговора преузимањем конвенционалних финансијских услуга. На пример, Compound омогућава peer-to-peer позајмљивање, Uniswap нуди децентрализовану размену, dYdX подржава дериватна тржишта, а Tornado Cash поједностављује плаћања. Ове компаније елиминишу потребу за централизованим властима и посредницима, а истовремено омогућавају власницима криптовалута да остваре принос.
Поред DeFi-ја, постоје и незаменљиви токени или NFT-ови отворио врата на много више тржишта. Према подацима NonFungible-а, само током октобра 2021. године остварено је више од 1.2 милиона продаја вредних више од 2 милијарде долара. Већина ових трансакција састоји се од игара и уметности, али иста технологија би могла да револуционише некретнине и друге трансакције које представљају јединствене делове физичке или интелектуалне својине.
Коначно, друге иновације се баве фундаменталним недостацима криптовалута. На пример, прелазак са алгоритама „proof-of-work“ на алгоритме „proof-of-stake“ решава забринутост због утицаја криптовалута на климу. Етхереум 2.0 укључује ове промене како би се решили проблеми загушења на својој мрежи, проблеми са простором на диску за оне који покрећу чвор и проблеми са енергијом које стварају алгоритми доказа рада који постају све тежи.
Правила крипто валутности
Тржиште криптовалута је порасло на више од билиона долара, привлачећи пажња регулатора широм света. На пример, Кина и најмање 14 других земаља строго ограничавају или забрањују трансакције криптовалутама. САД и друге земље имају двосмислена правила о криптовалутама јер се регулатори боре да разумеју и управљају новом технологијом. Наравно, нови прописи би могли имати значајан утицај на тржиште криптовалута и његове изгледе за раст.
Већина прописа фокусира се на одвраћање од употребе криптовалута од стране криминалних предузећа повећањем транспарентности. Друга правила имају за циљ да надгледају понуде сличне хартијама од вредности, као што су иницијалне понуде кованица (ICO) како би се спречиле преваре. И наравно, пореске агенције желе да осигурају да трговци криптовалутама и инвеститори плаћају свој праведан део пореза. Крипто компаније, трговци и инвеститори морају да се увере да прате променљива правила.
Иако би нова правила и прописи могли увести препреке, они би такође могли уклонити препреке које ограничавају раст индустрије. Многе велике институције, попут банака, оклевају да прихвате криптовалуте без јасних смерница, јер би то могло утицати на њихове друге операције. Јасни прописи би могли пружити овим организацијама јасноћу и омогућити истакнутијим предузећима да уђу на тржиште и развију га.
Нови крипто ETF-ови и хартије од вредности
Већина трговаца криптовалутама и инвеститора користи Coinbase или друге берзе за куповину и продају имовине. Иако су многе од ових апликација једноставне за коришћење, многи инвеститори више воле да користе диверзификоване фондове и финансијске саветнике за управљање својим портфолијима. Они више воле стабилан раст на дужи рок, без бриге о краткорочним флуктуацијама. Срећом, нови берзански фондови (ETF) нуде једноставнију опцију.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ: BTF) покренути су у октобру 2021. године. Имовина под управљањем BITO-а порасла је на преко милијарду долара за мање од два дана, што одражава значајну индивидуалну и институционалну потражњу. Ови фондови олакшавају додавање изложености биткоину портфолију куповином акција, иако користе фјучерс уговоре (уместо самог биткоина) и наплаћују накнаду за управљање.
Истовремено, институционалним менаџерима новца потребни су софистицирани алати за креирање производа за институционалне и мале инвеститоре. Биткоин фјучерси су били корак у правом смеру, али криптовалуте немају приступ конвенционалним фјучерсима и тржиштима опција. Срећом, одобравање Биткоин ЕТФ-ова могло би отворити врата већој регулаторној флексибилности. Друге главне криптовалуте могле би да виде сопствена тржишта фјучерса и опција.
Усвајање криптовалута код потрошача
Многе велике компаније су почеле да прихватају криптовалуте. На пример, AMC је недавно објавио да планира да прихвати плаћања биткоином до краја године, док Square омогућава свим врстама трговаца да прихватају криптовалуте. Како све више предузећа подржава криптовалуте, стопе усвајања од стране потрошача би могле порасти усред веће свести и доступности, посебно међу онима који се већ баве криптовалутама.
Истовремено, нова генерација стабилних коина има за циљ да потрошачима пружи искуство сличније долару. На крају крајева, нико не жели да подигне 100 долара са банкомата само да би вредност подигнутог новца пала на 50 долара недељу дана касније. Тако, на пример, Фејсбуков Diem има за циљ да обезбеди стабилан извор вредности који је везан за вредност америчког долара. Компанија је недавно склопила партнерство са Paxos-ом и Coinbase-ом како би омогућила корисницима да шаљу и примају нови коин.
Коначно, успон крипто дебитне картице олакшало је трошење криптовалута било где. Дебитна картица Crypto.com-а, на пример, пружа награде до 8% на куповине и омогућава вам да уновчите криптовалуте за америчке доларе на било ком банкомату. Све већа распрострањеност коришћења кредитних картица као облика плаћања значи да ће плаћања слична картицама постати неопходност пре него што криптовалуте могу постати потпуно популарне.
Потенцијални ризици у будућности
Криптовалуте можда имају светлу будућност, али постоје неки кључни ризици које треба имати на уму. На пример, сајбер криминалци настављају да циљају кориснике и берзе криптовалута. У августу 2021. године, хакери су украли преко 600 милиона долара у највећој пљачки DeFi система у историји, искористивши рањивости у Poly Network-у и Binance Smart Chain-у. Ризик се повећава тиме што су трансакције криптовалута генерално неповратне по својој природи.
Стејблкоини би такође могли постати Ахилова пета за тржиште. На пример, Tether, стабилна валута са око 70 милијарди долара у оптицају, нерадо је пружао много информација о имовини која стоји иза њене валуте. Са 65% својих резерви класификованих као „комерцијални записи“, неки стручњаци су забринути да би могао бити један од највећих играча на релативно неликвидном тржишту комерцијалних записа, па чак и да би могао бити изложен посрнулим кинеским тржиштима некретнина.
Резиме
Криптовалуте су у последњих неколико година постале тржиште вредно 2.5 билиона долара, што их чини једном од најбрже растућих класа имовине на свету. Са све већом регулацијом и већом софистицираношћу, криптовалуте би могле постати саставни део финансијског екосистема, али темпо и успех транзиције зависиће од екстерналија, као што су иновације, нови прописи, секјуритизација криптовалута и преференције потрошача.
ЗенЛедгер може вам помоћи да агрегирате своје трансакције криптовалутама и израчунате капитални добитак или губитак на крају године. Испробајте бесплатно данас!
