Водич за опорезивање DeFi криптовалута: приноси, кредитирање, фондови ликвидности и још много тога

Сазнајте више о децентрализованим финансијама и како се опорезују ваше интеракције са DeFi протоколима. Овај водич покрива неколико аспеката DeFi-ја, укључујући „фарминг приноса“, порески третман позајмљивања и кредитирања, обезбеђивање ликвидности пулу, стејкинг и још много тога.

Децентрализоване финансије: Шта је DeFi у криптовалутама?

Децентрализоване финансије, или DeFi, омогућавају трговцима приступ услугама попут трговања, позајмљивања, кредитирања и зарађивања камате без коришћења финансијских институција или посредника (као што су централизоване берзе попут Coinbase-а, Binance-а или Gemini-ја). Децентрализоване берзе (DEX-ови) као што је Uniswap користе аутоматизовано креирање тржишта – што значи да уместо да се ослањају на књигу налога берзе, обични трговци ће попуњавати трговине користећи ликвидност коју обезбеђују обједињавањем својих улагања са другим трговцима у оно што се назива фонд ликвидности.

Елиминисањем посредника из трансакција, апликације за децентрализоване финансије (DeFi) имају за циљ да пруже традиционално централизоване услуге, попут кредита и мењачница, путем ефикасније, бесплатније и децентрализоване платформе.

Протоколи попут Compound, Aave и MakerDAO омогућавају корисницима да позајмљују новац, зарађују камату и узимају колатералне кредите. Берзе попут Uniswap и dYdX омогућавају корисницима да тргују крипто имовином без коришћења централизоване берзе криптовалута.

Крипто инвеститори тренутно профитирају у DeFi екосистему на три важна начина:

• Приносна пољопривреда + Улагање
• Базени ликвидности
• Колатерализација кредита

Крипто инвеститори такође уживају у добијању DeFi токена без коришћења редовне америчке или стране валуте. Децентрализоване берзе не захтевају од трговаца да пролазе кроз компликоване провере идентитета или отварају рачуне у другим земљама како би добили ретке валуте; само треба да пронађу берзу са ликвидношћу у трговачком пару који су заинтересовани да користе.

Да ли си знао: Coinbase предлаже решење за пореско извештавање о DeFi-ју

Coinbase предлаже решење за поједностављивање пореског извештавања за децентрализоване финансије (DeFi), где трансакције немају традиционалне посреднике. Креирањем токена који повезује стварне идентитете корисника са њиховим блокчејн адресама, ванчејн извештавање може бити олакшано без угрожавања приватности. Ово решава изазов са којим се пореске агенције суочавају у праћењу DeFi трансакција у брзо променљивом финансијском окружењу.

Шта је приносна пољопривреда?

Приносна фарма у криптовалутама, позната и као рударење ликвидности, је покушај да се ваша крипто средства искористе и генеришу највећи могући приноси на та средства. На најједноставнијем нивоу, фармери приноса, путем стратегија приносне фарме, могу да премештају средства унутар неколико различитих DeFi протокола, стално радећи на проналажењу фонда који нуди најбољи принос из недеље у недељу.

Постоји неколико децентрализованих тржишта новца, као што су Aave, Compound, Uniswap и друга. Ови протоколи вам омогућавају да обједините крипто средства у паметним уговорима, који се користе као трговачка ликвидност или за позајмљивање зајмопримцима, у зависности од платформе. Ако обезбедите ликвидност у трговачком пару (нпр. ETH-USDC на Uniswap-у) или у сврху позајмљивања (нпр. DAI на AAVE), награђујете се накнадама од корисника који користе ову ликвидност за размене токена и позајмице. Повраћај од обезбеђивања ликвидности варира у зависности од потражње, тако да произвођачи приноса стално траже начине да се преселе тамо где могу добити најбољу стопу поврата.

Шта је Стакинг?

Још један сличан, али мало другачији начин зарађивања камате на вашу крипто имовину јесте путем улагања (stakeing). Са улагањем, такође закључавате своју крипто имовину у паметном уговору, али не користите имовину за финансијску ликвидност. Уместо тога, користите имовину за обезбеђивање мреже блокчејновима са механизмом консензуса Proof of Stake (PoS). Као награду за обезбеђивање мреже, зарађујете камату од награда за блокове на мрежи.

Шта је ликвидност крипто берзе?

Ликвидност је крвоток DeFi-ја и финансија уопште. У криптовалутама, ликвидност је имовина доступна за тренутно распоређивање (свопови).

Најлакши начин да се разуме зашто постоје фондови ликвидности и како функционишу јесте да се детаљније упознамо са једним од главних случајева употребе фондова ликвидности: децентрализованом берзом. Узећемо пример Uniswap-а да објаснимо једну од највећих децентрализованих берзи на Ethereum-у.

Децентрализованим берзама и протоколима је и даље потребна ликвидност за извршавање трговине, али коришћење традиционалних метода за обезбеђивање ове понуде би поништило целу премису децентрализације. Решење проблема је стварање фондова ликвидности којима управљају паметни уговори. Фондови ликвидности су ту да би обезбедили ликвидност DeFi платформама (берзе, зајмодавци, зајмопримци, осигурање итд.) на peer-to-peer начин без коришћења централизованих фондова берзи које држи старатељ.

Шта је фонд ликвидности?

Пул ликвидности је паметни уговор где се средства корисника криптовалута групишу како би обезбедила ликвидност за извршавање трговине. Власници криптовалута који обезбеђују токене криптовалута у пулове ликвидности називају се пружаоци ликвидности (LP). Uniswap користи паметни уговор да обезбеди ову ликвидност користећи депозите које је извршио „фармер“ који тражи високу стопу поврата каматних стопа и удео у трансакционим накнадама. Имовина се обезбеђује пуловима ликвидности у паровима тако да корисници могу да размењују токене једни са другима.
‍
У замену за ликвидност, ови провајдери зарађују награде од накнада које корисници плаћају за коришћење фонда на основу свог удела у фонду ликвидности и накнаде за размену. Фондови ликвидности олакшавају трговину криптовалутама (трговину једном криптовалутом другом) и криптовалутне кредите подржане колатералом на децентрализован начин.

Пример фонда ликвидности

Uniswap је децентрализована берза која користи аутоматизовано креирање тржишта и средства коју обједињују корисници за извршавање трговине. На слици изнад су три најпопуларнија фонда ликвидности на Uniswap-у.

Рецимо да неко жели да уплати 500 долара у USDC/ETH пул. Почео би уплатом USDC вредности од 500 долара и ETH вредности од 500 долара (приближно). Корисници морају доследно да обезбеде једнаку вредност ОБЕ имовине у пару како би осигурали уравнотежену ликвидност. Када се та имовина нађе у пулу ликвидности, корисник добија LP токен, који служи као потврда за њихов депозит. Како други корисници мењају свој USDC за ETH, или обрнуто, плаћају накнаду од 0.3%. Ова накнада се расподељује добављачима ликвидности, на основу њиховог удела у пулу, као награда за обезбеђивање ликвидности!

Отворено тржиште омогућава трговање паром између било којих парова Етереума на Унисвопу, а такође је и веома ликвидно због јасних арбитражних могућности.

Порези на фонд ликвидности

Постоји много других предности обезбеђивања ликвидности, али за овај водич је важно напоменути да постоје опорезиве последице и за то што сте ЛП и за коришћење ДеФи платформе за трговину.

Такође је важно напоменути да Пореска управа САД (IRS) није издала посебне смернице за порезе на децентрализацију (DeFi), тако да овај чланак заснива порески третман DeFi на постојећим смерницама за порезе на криптовалуте. Ажурираћемо овај чланак како будемо сазнавали више. Доленаведени третмани представљају најконзервативнији приступ заснован на тренутним смерницама Пореске управе САД у вези са сличним трансакцијама.

Порез на DeFi криптовалуте: Како се опорезују DeFi трансакције?

На високом нивоу, Пореска управа САД (IRS) третира криптовалуте као имовину, и сва општа правила која се примењују на имовину примењују се на трансакције криптовалутама. Сваки пут када потрошите, продате или размените криптовалуту, постоји опорезиви догађај.

Првобитне смернице Пореске управе САД (Обавештење 2014-21, Ревидирано правило 2019-24, 45 Честа питања) је био генерички и није се бавио DeFi-јем. Али у августу 2023. године, агенција је пружила додатне смернице за одређене DeFi трансакције (Revenue Ruling 2023-14).

Нова пресуда каже да порески обвезник који „улаже“ криптовалуту методом готовине у вези са валидацијом блокчејн трансакција мора да укључи примљене награде у опорезиви приход пореских обвезника за годину у којој стекне контролу над наградама за улагање.

Штавише, пресуда је поновила став агенције да је криптовалута „имовина“ и, генерално, примање имовине ствара бруто приход када се она „сведе на неоспорно власништво“. Типично, то се дешава када је можете продати, заменити или њоме располагати.

Нажалост, нове смернице не решавају друге двосмислености у вези са DeFi-јем. Међутим, то није изговор да не пријавите своје Порези повезани са DeFi-јемПостоји довољно смерница да се закључе пореске импликације DeFi трансакција и трансакција са приносом у виду фарме.

Процес DeFi и yield farming-а се генерално састоји од неколико трансакција. У наредним одељцима ћемо анализирати ове различите типове трансакција. Неке DeFi трансакције немају никакве директне или помоћне пореске смернице. У тим ситуацијама, представићемо различите пореске позиције које можете заузети на основу ваше толеранције на ризик.

Што је пореска позиција агресивнија, то је већа пореска изложеност и ризик од недовољног пријављивања и ревизије.

Са позитивне стране, агресивнији порески ставови ће генерално резултирати нижим порезима, већим одлагањем плаћања пореза и нижим авансним пореским плаћањима. Што је нижи ниво агресивности, мањи је ризик од проблема са Пореском управом (IRS). Међутим, пријавићете приход раније и вероватно ћете платити више пореза.

У наставку ћемо објаснити врсте DeFi трансакција које најчешће виђамо и како сваку од њих третирамо у пореске сврхе.

Порези на DeFi кредитирање

1 ETH је закључан у Compound-у, који је Џим купио пре неколико година за 50 долара. У тренутку депозита, 1 ETH вреди 100 долара. Брус добија 50 cETH, протоколарни токен, који представља његов допринос фонду ликвидности. cETH се може трговати на другим берзама и вреди 1 долар по новчићу.

Наш приступ: Ово је опорезиви догађајЏим се решава свог оригиналног ETH-а и добија нови крипто токен под називом cETH у трговини 1:1. Трговина криптовалутама се опорезује према Пореској управи САД (IRS) (A15). Такође, када Џим касније добије назад свој колатерал, не добија исти ETH новчић који је депоновао. Ова трансакција би могла да значи продају Џимовог оригиналног ETH-а у очима Пореске управе САД. Као резултат тога, Џим би пријавио капитални добитак од трансакција у вредности од 80 долара (100 – 20 долара).

Могло би се тврдити да ово није опорезивано. Брус није заправо продаје свој ETH. Он само депонује средства као залог. Његов намера је да позајми средства уз ETH. Његова намера НИЈЕ да прода протоколски токен, cETH.

Порези на DeFi паковање

Понекад, протоколи захтевају да умотате новчиће пре него што их депонујете у паметни уговор одређеног блокчејна. На пример, BTC ради на Bitcoin блокчејн технологији, а не на Ethereum-у. Стога, да бисте користили Bitcoin са DeFi платформама заснованим на Ethereum-у, можете „умотати“ BTC користећи протокол као што је Ren, који у суштини закључава ваш BTC у ескроу у замену за ERC-20 токен верзију вашег BTC-а под називом wBTC, или Умотани Bitcoin.

Аналогија паковању у свету који није криптовалута је благајнички чек. Он представља вредност долара у вашој банци, и ко год дође до вашег благајничког чека поседује право на новац који се налази у банци.

Наш приступ: паковање се опорезујеУмотана верзија оригиналног новчића је нови новчић, што резултира продајом оригинала. Трговина између криптовалута је опорезована.

Међутим, ова продаја није опорезива да би BTC примио wBTC. Намера обмотавања новчића је да се дода додатна функционалност за коришћење BTC-а на ETH блокчејну. Међутим, требало би да се припремите да браните ову намеру пред Пореском управом САД (IRS).

Порези на DeFi задуживање

Рецимо да Сара позајми 50 DAI, што вреди 50 долара (1 долар x 50 долара)

Ова радња вероватно није опорезива. Генерално говорећи, средства примљена од кредита не подлежу опорезивању јер нису приход зајмопримца.

Плаћање пореза на камату

Када позајмљујете средства од DeFi протокола, морате платити камату платформи. Трошкови камате наплаћени на кредите један су од главних извора прихода за DeFi платформе.

Одбитак овог трошка камате зависи од случаја употребе средстава кредита. Ако позајмљена средства користите за куповину личне имовине, као што је ново возило, тај трошак камате је „лични“, тако да се не може одбити.

Ако користите позајмљена средства у инвестиционе сврхе (на пример, пољопривреда са приносом), ваш трошак камате је трошак инвестиционе камате. Трошкови камате подлежу посебним пореским правилима и одбијају се само до вашег нето прихода од инвестиција.

Пошто се посебна правила примењују на трошкове инвестиционих камата, веома је важно да их пратите одвојено. Износ који можете да одбијете сваке године израчунаћете на обрасцу IRS 4952. Ваш порески стручњак ће моћи да вас посаветује како да поступите у овој ситуацији да бисте били тачни.

Порез на камату

Крис добија 0.1 ETH као камату за обезбеђивање ликвидности. УнисвапУ тренутку пријема, 1 ETH вреди 200 долара.

Ова радња је опорезива. Примање награда од камате је опорезиви догађај где морате платити порез на основу тржишне вредности токена у тренутку пријема. Крис ће платити на основу прихода од криптовалута из Прилога 1, у вредности од 20 долара, за овај пример.

Када пријави овај приход, новопримљених 0.1 ETH ће сада имати основу трошка од 20 долара. Ако би Крис касније продао овај новчић на другој платформи за 30 долара, остварио би капитални добитак од 10 долара (30 – 20 долара).

Зарађивање управљачких токена Порези

Поред тога што добија више прихода од камата на ETH, Крис такође добија и аирдроп од 200 Uniswap токена.

Ово се опорезује на основу вредности у тренутку када Крис захтева аирдроп као приход из Прилога 1 Разно. Поред тога, ако Крис прода Uniswap токене, оствариће капитални добитак или губитак на основу разлике између цене у тренутку аирдропа и времена продаје.

Порези на ликвидацију

Рецимо да цена ETH падне и да Крисова DeFi платформа ликвидира његов колатерал по цени од 50 долара.

Ми ово сматрамо опорезивим. Ликвидација колатерала је догађај располагања, сличан продаји његовог ETH-а. У овом случају, Брус ће морати да плати порез на разлику између цене коју је првобитно платио за ETH и цене по којој га протокол ликвидира.

Шта се дешава када вратите свој колатерал у новчаник и изађете из фонда ликвидности?

Овај догађај није опорезован. Отплата кредита и враћање залоге не подлеже опорезивању. У свету приносне фарме, све док признајете приход од камате и управљачких токена успут, не постоји опорезиви догађај када изађете из фонда.

Уз то рекао, ако одмотате новчић када изађете из базена, што би могло да покрене опорезиви догађај – смернице Пореске управе САД (IRS) о овоме нису баш јасне. Видите одељак о паковању изнад.

Накнаде за трансакције гаса Порези

Накнаде за трансакције, односно накнаде за гориво, при продаји се одбијају од прихода. На пример, ако Јован прода 1 ETH за 400 долара и потроши 10 долара за гориво, њен укупан приход од трансакције био би 390 долара (400-10 долара).

DeFi капитални добици

Профит остварен растом вредности токена класификује се као капитални добитак. Одређене DeFi платформе попут Yearn и Compound дистрибуирају камату повећавајући вредност токена зајмодавца који носе камату, уместо издавања додатних токена. Сходно томе, ови добици подлежу порезу на капитални добитак, јер број токена у новчанику зајмодавца остаје константан док вредност постојећих токена расте.

Да ли су одређене DeFi трансакције ослобођене опорезивања?

Одређене DeFi трансакције, као што су уплата средстава у Aave, паковање или распакивање Ethereum-а (ETH) или обезбеђивање ликвидности децентрализованој берзи, неки појединци и порески стручњаци сматрају потенцијално неопорезивим. Ове трансакције представљају сиву зону због размене једног токена за други, често са сличним својствима или вредностима. Међутим, порески прописи у различитим јурисдикцијама, укључујући Сједињене Америчке Државе, обично третирају размене криптовалута као опорезиве догађаје. Стога, иако могу постојати различита тумачења, неопходно је консултовати се са пореским саветником како бисте утврдили пореске импликације одређених DeFi трансакција у вашој јурисдикцији.

Шта је следеће?

Закон о инфраструктури и радним местима (IIJA) проширио је извештавање о информацијама брокера како би обухватио трансакције дигиталне имовине и наложио Пореској управи САД (IRS) да доноси прописе ради спровођења закона пре две године. У септембру 2023. године, IRS је предложио правило којим се од новоименованих брокера захтева да пријављују продају и размену дигиталне имовине – иако је искључивао улагаче и рударе.

У суштини, нова правила захтевају од брокера у оквиру овог опсега да прикупљају личне податке корисника (нпр. њихово име, адресу и порески број) и да им доставе образац 1099 који ће им помоћи да израчунају своје добитке и губитке. Ако се то деси, многи DeFi протоколи би могли имати потешкоћа са поштовањем правила и гашењем.

Преостали DeFi протоколи би обезбедили Образац 1099 ради поједностављења пореског извештавања. Уместо ручног израчунавања пореза, крипто инвеститори би могли да се ослоне на вредности Обрасца 1099, стварајући сличан порески ток рада као код конвенционалних акција.

Најбољи софтвер за опорезивање криптовалута за DeFi

ЗенЛеџер се истиче као најбољи софтвер за порез на криптовалуте за ДеФи због своје свеобухватне подршке за трансакције децентрализованих финансија (ДеФи), што га чини одличним избором за кориснике који су интензивно укључени у ДеФи простор. Са растућом популарношћу ДеФи протокола као што су фарминг приноса, обезбеђивање ликвидности и стејкинг, прецизно праћење и извештавање о овим трансакцијама у пореске сврхе постаје све важније. Интуитивни интерфејс и моћне функције ЗенЛеџера омогућавају корисницима да беспрекорно прате и израчунавају порезе на различите ДеФи активности, осигуравајући усклађеност са пореским прописима.

Једна од кључних предности ЗенЛеџера као ДеФи калкулатора пореза је његова способност да обрађује сложене ДеФи трансакције преко више протокола. Без обзира да ли корисници учествују у приносној фарми, обезбеђују ликвидност децентрализованим берзама или улажу токене за награде, ЗенЛеџер може прецизно да прати ове активности и израчуна одговарајуће пореске обавезе. Овај ниво подршке за ДеФи трансакције издваја ЗенЛеџер од многих других ДеФи калкулатора пореза, што га чини преферираним избором за појединце и предузећа која се баве децентрализованим финансијама.

У најновијим вестима: ​​Укупна вредност закључаних акција компаније Дефи достигла је 80 милијарди долара

Недавни подаци показују да је обим децентрализованих финансија (DeFi) премашио 80 милијарди долара укупне закључане вредности (TVL), што је прекретница каква није виђена од маја 2022. године. Овај пораст у 2024. години предводи Lido платформа за ликвидно улагање, са дериватима за ликвидно улагање (LSD) заснованим на етру који чине значајних 41 милијарду долара у TVL-у.

Резиме

Сада када смо утврдили шта је DeFi, као што видите, плаћање пореза на DeFi је помало компликовано. Срећом, ZenLedger вам може помоћи са вашим DeFi порезима, јер подржавамо преко 300+ размена, 20+ DeFi протокола, 3000+ токена, сви новчаници и 30+ блокчејнова, највише од било ког софтвера за опорезивање криптовалута!

ЗенЛеџер брзо израчунава ваше порезе на криптовалуте и такође проналази могућности да уштедите новац и паметније тргујете помоћу нашег праћења портфолија. Започните бесплатно одмах или сазнајте више о нашим планове које су припремили порески стручњаци!

Одрицање од одговорности: Овај материјал је припремљен само у информативне сврхе и није намењен пружању пореских, правних или финансијских савета. Требало би да се консултујете са својим пореским, правним и рачуноводственим саветницима пре него што се упустите у било какву трансакцију.

Честа питања о порезу на DeFi