Decentraliserad börs kontra centraliserad börs: En jämförelse

Handlares behov av krypto utbyten att bedriva handel har ökat i takt med att antalet kryptovalutor har ökat exponentiellt under de senaste åren. Dessa kryptovalutabörser gör det möjligt för investerare att omedelbart växla, köpa och sälja kryptovalutor.

Nu är den största frågan man stöter på vilken börs man ska välja. Ska man välja? Coinbase, kraken, eller Ta bort eller välja från den stora listan över kryptobörser?

Innan man besvarar denna fråga är det viktigt att förstå skillnaden mellan decentraliserad och centraliserad börs. 

Centraliserat utbyte

Centraliserade kryptovalutabörser, som namnet antyder, fungerar som en mellanhand mellan köpare och säljare. Nästan alla kryptotransaktioner genomförs via centraliserade börser, vilket ger mer tillförlitlighet.

Hur fungerar en centraliserad kryptobörs?

Centraliserade börser är plattformar som tillåter användare att köpa och sälja kryptovalutor för fiatvalutor som amerikanska dollar eller digitala tillgångar som BTC och ETH. De fungerar som pålitliga mäklare i affärer och fungerar ofta som förvaltare, som förvarar och skyddar dina pengar.

Centraliserade kryptovalutabörser inkluderar:

1. Bitfinex
2. Coinbase
3. tvillingarna
4. GDAX
5. HuobiGlobal
6. kraken

Fördelar med centraliserad börs

1. Användarvänligt gränssnitt och enkla plattformar
2. Ett extra lager av säkerhet och pålitlighet

Nackdelar med centraliserad börs

1. Mycket sårbar för hackning eller cybersäkerhetshot
2. Avgifter för serviceavgifter
3. Kontrolleras av en centraliserad enhet, kan i teorin stängas ner 

Decentraliserat utbyte

Decentraliserad börs är ett icke-centraliserat alternativ till en centraliserad börs där ingen enskild enhet ansvarar för tillgångarna. Till skillnad från traditionella centraliserade börser, smarta kontrakt, och decentraliserade appar används för att automatisera transaktioner och handel.

Den här metoden är mycket säkrare eftersom inget säkerhetsintrång är möjligt, förutsatt att det smarta kontraktet är korrekt konstruerat.

Vad betyder decentraliserad inom kryptovaluta?

Decentraliserade kryptobörser skiljer sig från centraliserade kryptobörser genom att de tillåter användare att behålla kontrollen över sina tillgångar genom att utföra sina viktiga aktiviteter på blockchainSå, hur fungerar en decentraliserad börs? Decentraliserade börser körs antingen enligt en AMM (Automated Market Maker) eller en traditionell orderboksmodell. 

I orderboksmodellen:

1. An beställning görs av en tokenägare att byta sina tillgångar mot en annan tillgång som erbjuds på DEXÄgaren av token bestämmer antalet enheter de måste sälja, tokenens pris och tidsgränsen för att acceptera bud på tillgångarna.
2. Andra användare kan lägga bud genom att lägga en inköpsorder efter att försäljningsordern har gjorts.
3. När säljarna har valt tidpunkt utvärderar båda sidor och genomföra alla erbjudanden.

I AMM-modellen:

1. Likviditeten för en tillgång och dess swappar samlas i ett smart kontrakt. De som samlar medel är berättigade att erhålla de avgifter som genereras från swapparna med hjälp av denna pool.
2. När någon gör en swap i poolen balanseras tillgångsbalansen i poolen automatiskt om till ett värde på 50/50, och priset på tokens ändras för att återspegla det nya utbudet. 
3. När det inte finns tillräckligt med likviditet i en pool, och en stor swap görs, kommer handlaren att stöta på problem med höga slippage-risker; vilket innebär att bristen på likviditet kommer att resultera i ett köppris över marknadspriset. 

Några exempel på decentraliserade kryptovalutabörser är 

1. 0x-protokoll (Matcha)
2. PannkakaSwap
3. Ta bort
4. Sushiwap
5. kurva
6. venus

DEX:er bygger på CEX:er:er

Ett av de primära målen med en decentraliserad börs är att slutföra transaktioner snabbare och mer kostnadseffektivt jämfört med centraliserade börser. De uppnår detta genom att ta bort mellanhänder som tar ut en rabatt i form av transaktionsavgifter på de centraliserade börserna. 

En av världens största decentraliserade börser, Uniswap, hävdar att de har en "noll hyresutvinning". Börsen syftar till att skydda sina användare från att betala extra kostnader som genererar vinster för mellanhänderna. 

I slutet av 2021 debiterade Uniswap en transaktionsavgift på 0.05 procent medan centraliserade börser som Coinbase, Binance och Kraken debiterade 0.2 procent, 0.1 procent respektive 0.2 procent.

Fördelar med decentraliserad börs

1. Helt privat och anonymt
2. Inget behov av att överföra tillgångar till en tredje part
3. Avgifter omfördelas till likviditetsleverantörer, inte till en centraliserad enhet.

Nackdelar med decentraliserad börs

1. Handel med fiatvaluta är inte tillåten
2. Risk för tillfällig förlust för likviditetsleverantörer
3. Likviditeten kan vara tunn, vilket gör det svårare att genomföra stora ordrar

Centraliserad vs. decentraliserad kryptovalutabörs: En jämförelse

Nu när vi har en tydligare förståelse av centraliserade och decentraliserade börser, låt oss fördjupa oss i skillnaderna mellan decentraliserad börs och centraliserad börs, vad gäller funktioner, säkerhet, kryptotillgångsdiversitet, likviditet, avgifter och auktoritet.

Funktioner

Centraliserade kryptobörser har en fördel jämfört med decentraliserade när det gäller funktionalitet. För att förbättra din handel kan du använda marginhandel, portföljhanteringsverktyg och flera sofistikerade ordertyper.

Kunder på decentraliserade kryptobörser har å andra sidan tillgång till ett begränsat antal ordertyper och har inte tillgång till marginhandel (eller motsvarande tjänster). Kanske kommer de att erbjuda fler funktioner när mer avancerade decentraliserade system kommer in på marknaden.

Säkerhet

Det finns väldigt få bedrägerier på en centraliserad börs. Folk köper okända valutor och förlorar hela sin investering när projektet visar sig vara en bluff, och skurkar flyr med miljontals dollar i kryptovaluta.

På samma sätt skyddar den centraliserade börsen din personliga säkerhet, även känd som din plånbok. Det betyder att du kan be börsen att återställa ditt lösenord om du glömmer det.

Men om du blir lurad på den decentraliserade börsen finns det inget sätt att få tillbaka dina pengar. Eftersom du äger din plånbok kommer du inte heller att kunna ändra ditt lösenord om du glömmer din seedphrase (en serie slumpmässiga ord som du får när du konfigurerar din plånbok).

Kryptotillgångsdiversitet

Från och med 2021 finns det över 4 000 unika kryptovalutor på marknaden.

För att bli noterad på en CEX måste en tillgång uppfylla följande kriterier:

1. Säkerhetskriterier
2. Handelsaktivitet
3. Tillsynskrav

Och på en decentraliserad börs? Du kan lista vad som helst på en DEX. Det betyder att du tar mer risk, men det betyder också att du kommer att kunna handla med nya, efterfrågade tillgångar. Enkelt uttryckt, om du inte gör noggrann research kan du hamna med värdelösa tillgångar!

Likviditet

En av de största nackdelarna med decentraliserade börser är att de inte har uppnått likviditetsnivåer som är jämförbara med centraliserade börser. Vissa decentraliserade börser har nyligen introducerat en ny likviditetsmekanism för att lösa detta problem: automatiserade marknadsgaranter (AMM).

Trots sitt enorma värdeerbjudande ersätter inte AMM-modellen centraliserade orderböckers noggrannhet och prestanda med centraliserad likviditet.

avgifter

Majoriteten av kryptovalutahandlare är bekymrade över handelsavgifter. 

En white-label DEX fungerar på liknande sätt som en CEX genom att den tar ut en procentandel av kostnaden för varje transaktion, men en centraliserad börs fungerar som en avgift per handel!

Som ett resultat, när en transaktion är redo att läggas på en decentraliserad börs, måste du betala en gaskostnad för att din handel ska kunna bekräftas via blockkedjan, vilket kan vara dyrt beroende på kedjan.

Fart

En sak som talar till fördel för centraliserade börser är hastighet. De är snabbare än decentraliserade börser. Medan en centraliserad börs tar i genomsnitt 10 sekunder att slutföra en transaktion, tar en decentraliserad börs 15 sekunder att matcha och exekvera ordern. 

användbarhet

När det gäller användbarhet har centraliserade börser övertaget. De är mycket enkla att använda jämfört med decentraliserade börser. Genom att anförtro transaktioner till en mellanhand och betala en liten avgift får användarna enkel tillgång till sina pengar (som bankomater och betalkort). Det finns också verktyg till deras förfogande, såsom internetbankappar som hjälper dem att visualisera sina tillgångar med visuellt tilltalande plattformar.

Myndighet

En annan fördel med DEX bitcoin är att användaren behåller kontrollen över sina tillgångar. I en CEX behåller börsen hela besittningen av valutan. Att vänta med nyckelbörsen kan å andra sidan resultera i en snabbare exekvering eftersom användaren inte är skyldig att ge åtkomst. Detta kan dock leda till kryptostölder!

Du har ett exempel på detta från verkligheten. Majoriteten av de 713 miljoner dollar som stals 2018 kom från intrånget på Coincheck Exchange.

Compliance

Kryptovaluta och dess facilitatorer har alltid omgivits av regulatoriska utmaningar. Dessutom har decentraliserade börser varit föremål för debatt om efterlevnad. Det är här centraliserade börser har en fördel jämfört med decentraliserade börser eftersom de följer reglerna och överensstämmer med lokala tillsynsmyndigheters krav. Centraliserade börser upprätthåller en KYC-databas och använder programvara för att säkerställa att affärerna är helt fria från kryphål.

Föreskrifter

Regeringen licensierar och reglerar majoriteten av de centraliserade börserna. Kryptobörser kan vara förbjudna i vissa länder – till exempel Kina, Sydkorea, Indien och Ryssland – därför ligger det i CEX bästa intresse att följa reglerna.

Regeringar och tillsynsmyndigheter har däremot inget inflytande på decentraliserade börser. De kan helt enkelt inte stängas av. Det är deras största fördel, men det har också ett antal nackdelar; kundsupporten är inte på deras sida.

Decentraliserad börs kontra centraliserad börs: Sammanfattning

Här är en grundläggande sammanfattning av skillnaderna mellan centraliserad och decentraliserad kryptovalutabörs:

Slutgiltig dom: Centraliserad kontra decentraliserad kryptovalutabörs

Även om en centraliserad börs är mer användarvänlig och potentiellt säkrare, är en decentraliserad börs en revolutionerande innovation som sannolikt kommer att bli branschstandard i framtiden.

När man handlar med bitcoin och andra kryptotillgångar är man dock mer bekymrad över att tjäna pengar idag eller imorgon än över vad som kommer att hända om tio år.

När det gäller kortsiktiga fördelar ger CEX:er en säker inträde i kryptohandelns värld, men DEX:er är en mer riskfylld miljö med större belöningar om du spelar spelet bra.

Slutsatsen är att du bör göra båda. Tänk också på den gyllene regeln för kryptohandel: investera aldrig pengar du inte har råd att förlora.

Nyckelvarianter

Användare kan handla digitala tillgångar via både centraliserade och decentraliserade börser. De gör detta på väldigt olika sätt, där den ena använder centraliserade servrar för att hantera och validera alla transaktioner medan den andra använder ett behörighetslöst smart kontrakt.

Centralisering kontra decentralisering

Sammanfattningsvis har varje plattform fördelar och nackdelar. Det finns ingen metod som kan uppfylla alla krav.

Friskrivning: Detta material har endast utarbetats i informationssyfte och är inte avsett att ge skatte-, juridisk eller finansiell rådgivning. Du bör rådfråga dina egna skatte-, juridiska och redovisningsrådgivare innan du genomför någon transaktion.

Vanliga frågor om decentraliserad börs kontra centraliserad börs