Anta att du tror att en global marknadsnedgång är nära förestående. Du kanske säljer aktier och fastigheter, men var placerar du det kapitalet? Även om kontanter är ett självklart val, erbjuder de ingen avkastning eller uppåtpotential, och det finns en gräns för hur mycket kontanter du kan hålla på ett försäkrat konto – särskilt för rika investerare och institutioner.
Låt oss titta närmare på hur säker hamnkrypto ger investerare ett alternativ under osäkra tider, några vanliga exempel på säker hamntillgångar och om kryptovalutor passar in i detta.
Tillgångsklasser som är säkra tillgångar är investeringar som förväntas behålla eller öka i värde under turbulenta marknader. Genom att köpa dessa tillgångar hoppas investerare minimera sina förluster i händelse av en marknadsnedgång. De kan också ge en möjlighet till vinst för investerare som köper dem *före* en marknadsnedgång.
De flesta tillgångsslag som är säkra tillflyktsorter kännetecknas av:
Låg korrigering
Värdet på tillgången har en låg eller invers korrelation med riskfyllda finansiella tillgångar som aktier. Med andra ord, deras värde reagerar antingen inte på eller rör sig inverst med värdet på aktieindex.
Låg volatilitet
Tillgången har mindre volatilitet än riskfyllda finansiella tillgångar som aktier. De rör sig inte lika högt eller lika lågt och behåller ett jämnare värde, mätt med deras varians eller betakoefficient.
Tillgångsklasser som används som säkra tillgångar under en period av marknadsvolatilitet kan reagera annorlunda under en annan. Till exempel var schweiziska francen en tillgångsklass som säkra tillgångar under den europeiska statsskuldkrisen, men efter att ha knutit sitt värde till euron förlorade valutan sin status som säkra tillgångar. Andra, som guld, har alltid varit en effektiv säkring mot risk.
Det är viktigt att notera att de flesta investerare bara flyttar en del av sina tillgångar till säkra tillgångsslag under osäkra tider. Istället för att sälja alla aktier de äger flyttar de en större del av sin portfölj till defensiva aktier eller guld för att häck mot Risken av nedgång. På så sätt gynnas de fortfarande av diversifiering.
Populära tillgångsklasser i säker hamn
Det finns många olika typer av säkra tillgångsslag, allt från statsskuld till ädelmetaller, men guld är det mest kända. Även om guld inte ger någon avkastning och kostar pengar att lagra, har det den längsta historien som en säkring mot inflation runt om i världen – regeringar upprätthåller till och med guldreserver av samma skäl.
Obligationer är en annan populär tillgångsklass som en säker hamn eftersom de erbjuder en stabil värdebevarare. Till exempel finns det mycket liten risk att den amerikanska regeringen skulle fallera på en obligation, de flesta obligationer ger en positiv avkastning (till skillnad från guld), och enbart statsobligationer är en marknad på 14 biljoner dollar, vilket innebär att den är tillräckligt stor för att stödja alla investerare som vill parkera kapital.
De mest populära typerna av tillgångsslag som är säkra tillflyktsorter är:
Obligationer
Amerikanska statskurser Obligationer betraktas ofta som en säker tillgångsklass eftersom det är en mycket djup marknad som stöds av en av världens största ekonomier.
Ädelmetaller
Guld, silver, palladium och annat ädelmetaller betraktas ofta som säkra tillgångsslag på grund av deras sällanhet och historiska värde.
Valutor
Schweiziska francen och japanska yenen är två valutor som ofta anses vara säkra tillflyktsortsvalutor på grund av sina centralbanker.
Aktier
Allmännyttiga sektorer och andra defensiva sektorer betraktas ofta som säkra tillgångsslag eftersom de erbjuder lagren tjänster som deras kunder behöver dagligen.
Varför kryptovalutor är vettiga
Kryptovalutor har flera likheter med ädelmetaller. Till exempel har många av dem en begränsad tillgång som begränsar inflationen och det finns en kostnad för att skapa nya enheter av valutan (t.ex. gruvdrift). Kryptovalutor erbjuder också pseudo-anonymitet, relativt friktionsfria transaktioner och innebär betydligt färre lagringskostnader än fysiskt guld.
Många investerare har vänt sig till kryptovalutor som en attraktiv tillgångsklass som en säker hamn på grund av deras låga korrelation med S&P 500-indexet och andra aktier. Även om korrelationen inte alltid har varit negativ har den sällan gått över 0.15, vilket tyder på att den sällan rör sig i takt med aktier. Dessa attribut gör att den liknar guld och vissa obligationer.
Korrelationer mellan krypto och S&P 500-index – Källa: CoinMetrics
Problemet med kryptovalutor är att de är volatila, vilket gör dem till en mindre "säker" investering. Faktum är att standardavvikelsen för den dagliga avkastningen är tenderar att variera mellan två och åtta procent, vilket är betydligt högre än S&P 500-indexet, och särskilt räntebärande investeringar. De kanske inte är korrelerade, men de är fortfarande riskabla.
Investerare som vill diversifiera sin portfölj kan eventuellt mildra en del av volatiliteten genom att inkludera krypto som bara en del av en större portfölj, samtidigt som de drar nytta av den låga korrelationen med andra tillgångsslag. Samtidigt kan handlare som är optimistiska om krypto köpa den som en säker tillflyktsort i sig själv om de inte har råd med volatilitet.
Pris och börsvärde för Safe Haven (SHA)
- SHA-pris: 0.00398094 USD
- Cirkulerande utbud: 3 005 855 396 SHA
- Börsvärde: $ 22,182,108
- Handelsvolym: $ 3,493,421
- Volym / Marknadsvärde: 0.1575
- 24h låg / 24h hög: $0.00382394 / $0.00430078
- Rekordhögsta: $0.01705096 -76.8 % den 11 april 2021 (4 månader)
The Bottom Line
Investerare vänder sig till säkra tillgångar under osäkra tider för att bevara kapital. Medan obligationer och guld är de två mest kända säkra tillgångsklasserna, har kryptovalutor blivit ett populärt alternativt säkra tillgångsslag med tanke på deras pseudo-anonymitet, lågfriktionstransaktioner och låga lagringskostnader jämfört med guld och andra ädelmetaller.
Även om kryptovalutor kan vara exceptionellt volatila, kan de spela en värdefull roll för att minska systemrisken i en väl diversifierad portfölj. Alla som överväger kryptovalutor i sin portfölj bör rådgöra med sin finansiella rådgivare för att diskutera de bästa sätten att göra det samtidigt som de hanterar risker och når sina finansiella mål.
Om du vill integrera kryptovalutor i din investeringsportfölj, Zen Ledger kan hjälpa till att säkerställa att dina skatter är korrekt förberedda för att undvika problem med IRS. Vår plattform importerar automatiskt transaktioner mellan plånböcker och börser, beräknar kapitalvinster och -förluster och förfyller populära IRS-blanketter, som Form 1040 Schedule D och Form 8949.
