De flesta investerar sina pensionsbesparingar i ett index eller fonder. Även om många fonder tar ut avgifter för kapitalförvaltning, bleknar dessa kostnader i jämförelse med den tid och ansträngning som krävs för att välja aktier, allokera tillgångar, placera affärer, regelbundet ombalansera och allt annat som krävs för att bygga och underhålla en portfölj av enskilda aktier.
Låt oss ta en titt på skillnaderna mellan att investera i kryptovaluta och kryptofonder, och hur du bestämmer dig för det bästa alternativet för din portfölj.
Varför investera i kryptofonder?
Kryptofonder är ett enkelt sätt att få exponering mot kryptotillgångar. Istället för att köpa kryptovaluta på en börs kan investerare köpa ett värdepapper på sitt befintliga mäklarkonto och äga krypto tillsammans med sina andra investeringar. Du behöver inte heller oroa dig för de komplexa skatterna som är förknippade med att köpa och sälja enskilda kryptovalutor.
Det finns två typer av kryptofonder:
Fonder med en enda tillgång
Fonder med en enda tillgångsgrupp innehar en enda kryptovaluta. Till exempel kan en fond inneha en mängd kryptovaluta (eller kryptoterminskontrakt) som motsvarar fondens totala börsvärde för att ge investerare exponering.
Diversifierade fonder
Diversifierade fonder innehar en korg av kryptovalutor viktade efter börsvärde. Till exempel kan en kryptofond inneha 80 % Bitcoin eftersom Bitcoin vida överväger andra kryptovalutor vad gäller börsvärde. Dessa allokeringar ombalanseras vanligtvis regelbundet för att ta hänsyn till olika avkastningsnivåer.
Kryptofonder tar ut en årsavgift, eller kostnadskvot, i utbyte mot att förvalta kryptofonden. Till exempel tar Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ut en avgift motsvarande 2 % av de förvaltade tillgångarna. En investerare som innehar GBTC värda 1 000 dollar skulle betala 20 dollar per år i avgifter för att täcka fondens kostnader för att bygga och underhålla portföljen.
Utöver kostnadskvoter bör en investerare vara medveten om att priset på en kryptofond kan skilja sig från dess substansvärde. De flesta börshandlade fonder har ett substansvärde som nära speglar värdet på fondens underliggande tillgångar, men vissa kryptofonder har marknadspriser över substansvärdena på grund av begränsad likviditet och andra faktorer.
Investerare bör noggrant överväga kostnadskvoterna och strukturerna för kryptofonder innan de investerar i dem, eftersom de kan ha en väsentlig inverkan på avkastningen över tid. Om du till exempel maxar din IRA varje år och uppnår en avkastning på 8 % över 30 år, kan en kostnadskvot på 1 % sluta med att kosta upp till 230 000 dollar i alternativkostnad över tid.
Var man ska investera i kryptofonder
Kryptomarknaden har upplevt många regulatoriska utmaningar när kryptofonder har lanserats på marknaden. Medan SEC hittills har förhindrat de flesta kryptobörshandlade fonder och investeringsfonder, har flera företag erbjudit exponering mot kryptovalutor eller blockkedjevänliga företag genom andra metoder.
Grayscale är den största leverantören av kryptofonder med sex börsnoterade erbjudanden som handlas på OTC-marknaderna i USA. De flesta av dessa fonder är inte registrerade hos SEC eller någon annan tillsynsmyndighet, använder inte ett inlösenprogram och omfattas inte av samma regulatoriska krav som SEC-registrerade börshandlade fonder eller fonder.
Grayscale Digital Large Cap-fondens pris kontra NAV – Källa: Gråskala
Grayscales sex börsnoterade fonder inkluderar:
- Gråskala Bitcoin Trust (GBTC)
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Gråskala Ethereum Trust (ETHE)
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Gråskala Digital Large Cap Fund (GDLC)
Utöver dessa börsnoterade optioner, Bitwise 10 privat indexfond ger exponering mot de tio största kryptovalutorna baserat på börsvärde med en minimiinvestering på 2.5 000 dollar och veckovis likviditet. Kostnadskvoten är cirka 2,5 % utan prestationsavgifter.
En handfull andra fonder följer börsnoterade företag som är verksamma inom kryptomarknaden, vilket ger investerare indirekt exponering mot marknaden. Till exempel Förstärka Transformational Data Sharing ETF (BLOK) ger exponering mot företag som planerar att införa blockkedjeteknik i sina verksamheter.
Bygga en kryptofondportfölj
Den höga kostnadskvoten som är förknippad med många kryptofonder – i förhållande till konventionella fonder – har lett till att vissa investerare har byggt sina egna kryptoportföljer. Även om dessa tillgångar vanligtvis inte kan hållas på konventionella mäklarkonton, kan investerare hålla dem i offline-kylförvaring på samma sätt som de kan lagra fysiskt guld eller andra investeringar.
Det finns flera steg för att bygga en kryptovalutaportfölj:
Bestäm allokering
Du måste bestämma hur mycket kryptovaluta du ska köpa baserat på din investeringstes, risktolerans och andra faktorer.
Välj kryptovalutor
Du måste bestämma vilken kryptovaluta eller vilka valutor du ska investera i baserat på fundamentala faktorer, börsvärde eller andra faktorer.
Konfigurera en plånbok
Du måste konfigurera en plånbok för att lagra kryptovalutorna. Vanligtvis är offline-kyllagring bäst för att maximera säkerheten.
Gör investeringarna
Du måste göra investeringen i plånboken och eventuellt skapa ett schema för regelbundna investeringar.
Justera tilldelningar
Du måste regelbundet avgöra om det finns behov av att justera investeringsbeloppen eller kryptovalutalokeringarna.
Utöver dessa processer måste en investerare se till att de betalar korrekt skatt på all kryptovalutaförsäljning. Investerare måste registrera varje transaktion, fastställa kostnadsbasen, beräkna kapitalvinsten och betala lämplig skatt på den totala kapitalvinsten – eller dra av eventuell kapitalförlust från dina andra kapitalvinster eller upp till 3 000 dollar av din ordinarie inkomst.
Zen Ledger förenklar processen genom att aggregera transaktioner mellan plånböcker och börser, beräkna kapitalvinst eller -förlust och automatiskt fylla i populära skatteblanketter från IRS. Dessutom gör plattformen det enkelt att identifiera möjligheter till skatteförlustutvinning för att minska din totala skattebörda för året.
The Bottom Line
De flesta investerar sina pensionsbesparingar i fonder snarare än att bygga och underhålla en portfölj av enskilda aktier. När man bygger upp kryptoexponering i en portfölj kan en investerare välja mellan att inneha enskilda kryptovalutor och investera i ett växande antal kryptofonder – men det finns för- och nackdelar att överväga för varje tillvägagångssätt.
ZenLedger beräknar enkelt dina kryptoskatter och hittar även möjligheter för dig att spara pengar och handla smartare. Kom igång gratis nu eller lär dig mer om vår skatteexpertförberedda planer!
