Under de senaste åren har det amerikanska kryptoperspektivet varit individer som investerar i kryptovaluta som en spännande ny tillgångsklass. I utvecklingsmarknader som Afrika och Indien har människor använt kryptovaluta i mer än vad det var tänkt – ett alternativ till traditionell bankverksamhet med ett transparent peer-to-peer-sätt att köpa och sälja produkter och tjänster.
I affärsvärlden har det varit en långsammare process att anamma kryptovalutor. Vissa länder som El Salvador och Slovenien driver företag in i kryptovalutor uppifrån och ner. I mer komplexa ekonomier går kryptoanvändningen för företag långsammare, vilket återspeglar friktion mellan reglering och mainstream-marknaden.
I takt med att kryptovaluta sakta rör sig mot en reglerad säker zon ser företag en ökad efterfrågan från vissa konsumenter att acceptera kryptovaluta för köp. På investeringsmarknaderna, i takt med att kryptovaluta mognar, kommer företag att betrakta kryptovaluta som en potentiell källa till affärsinvesteringar och finansiering.
Termen ”företag” är en omfattande kategori; varje sektor och enhet måste bestämma när och hur krypto passar in i dess strategi. Den här artikeln undersöker de bredare konsekvenserna av kryptoanvändning för företag i allmänhet.
Decentraliserad finans (DeFi) påverkar företag
DeFi-teorin främjar anonyma transaktioner mellan parter som kan korsa gränser och vara helt oberoende av statlig eller institutionell tillsyn.
I verkligheten kommer dessa teoretiska pelare att behöva anpassas och kompromissas för att vara i linje med att göra affärer i den verkliga världen, inklusive mäktiga, förankrade institutioner, suveräna nationer och hot från onda aktörer och oseriösa regeringar.
DeFi:s inkluderande natur bryter ner inträdeshinder och gör finansiella tjänster tillgängliga för en bredare demografi, inklusive missgynnade befolkningsgrupper. Denna tillgänglighet främjar större finansiell inkludering och ger företag möjlighet att nå tidigare outnyttjade marknader.
Inom insamlingssfären, om regleringen av tokenbaserad insamling utvecklas bortom befintliga SEC "ackrediterad investerare" restriktioner kommer det att öppna upp ICO-potentialen igen och nya vägar för demokratiserade investeringar, vilket gör det möjligt för företag av alla storlekar att locka till sig en global pool av investerare.
I takt med att DeFi fortsätter att utvecklas och mogna, förblir dess förmåga att omforma finansiella landskap och driva innovativa affärsmodeller en övertygande möjlighet för framåttänkande företag som vill optimera sin verksamhet i en decentraliserad värld.
Kryptovaluta som betalningsmetod för företag
Kryptobetalningsappar satsar stort på bredare användning under det här decenniet. Branschvaktare förutspår en årlig tillväxttakt (CAGR) på 16.8 % på den amerikanska marknaden för kryptobetalningsgateways mellan 2020 och 2030.
Kryptovaluta erbjuder flera fördelar som betalningsmetod för företag. För det första ökar krypto i tillväxtekonomier. Att acceptera krypto öppnar dörrar till en bredare kundbas och utnyttjar betydande marknadstillväxt.
För det andra minimerar transaktioner som möjliggörs av blockkedjeteknik risken för bedrägerier och återkrav. Kryptotransaktioner kan förbättra kostnadseffektiviteten och lönsamheten genom att minska eller eliminera tredjepartsavgifter som kreditkortsbehandling, valutaväxling eller banktransaktionsavgifter.
Företag, från teknikkunniga startups till etablerade storföretag, har redan anammat kryptovalutabetalningar. Till exempel företag som Overstock och Shopify har integrerade kryptoalternativ, vilket utökar sin globala räckvidd och lockar konsumenter som föredrar krypto.
För mindre företag kommer den enkla användningen av betalningsgateways som PayPal och Visa att driva småföretagens implementering.
På baksidan kan blockkedjelösningar för mindre företag revolutionera småföretagsfinansieringen. För små och medelstora företag representerar spårning och verifiering av transaktioner, bokföring och skattedeklarationer en kolossal huvudvärk och kostnad.
Blockkedjebaserade kryptodrivna lösningar kan öka effektiviteten och sänka kostnaderna. Regeringar kan också dra nytta av mer frekventa, automatiserade skatteinsättningar för företag.
Risker och utmaningar med kryptovaluta för företag
Precis som enskilda investerare måste företag väga sina kryptoaktiviteter och potentiella uppsida mot sin förmåga att absorbera förluster. Även om blockkedjeteknik är säker i de flesta fall är den inte idiotsäker.
Vi har också sett säkerhetsriskerna som är förknippade med centraliserade börser och hackbara plånbokstekniker. Med tanke på dessa risker är riskhanteringsstrategier och noggrann due diligence avgörande innan företag integrerar kryptovalutor.
Insamling med kryptovaluta
Två modeller utvecklas för företags kapitalanskaffning – Initial Coin Offering (ICO) och Security Token Offering (STO).
Initial Coin Offering (ICO)
En ICO är en insamlingsmetod som används av kryptovalutaföretag för att säkra kapital genom att utfärda nya digitala tokens eller mynt till investerare. I ICO:er samlar företag in pengar genom att marknadsföra sitt projekts potential, ofta genom en whitepaper som beskriver konceptet och tekniken. Intresserade investerare köper dessa tokens med hjälp av etablerade kryptovalutor som Bitcoin eller Ethereum.
Vid tidpunkten för detta inlägg var ICO:er fortfarande oreglerade. Sedan 2015 omsatte ICO-bedrägerier 16 miljarder dollar, med höjda intäkter under 2018 fram till att ICO-bubblan sprack. Legitima företag som vill samla in pengar via ICO:er bör rådfråga en juridisk rådgivare för att vara säkra på att de inte bryter mot några SEC-regler.
Säkerhetstoken erbjudande (STO)
En STO innebär att utfärda säkerhetstoken representerar ägande i verkliga tillgångar såsom aktier, obligationer, fastigheter och till och med konst.
Företag samlar in pengar genom STO:er genom att genomföra en grundlig juridisk och finansiell granskning, utfärda säkerhetstokens med materiella tillgångar som backas upp och erbjuda dessa tokens till ackrediterade investerare via en registrerad plattform eller börs.
Till skillnad från Initial Coin Offerings (ICO), som ofta erbjuder utility tokens som ger tillgång till en specifik plattform eller tjänst, är STO:er föremål för tillsyn och följer värdepapperslagar. I USA måste säkerhetstokens registreras hos SEC.
Denna efterlevnad kan göra STO:er till ett säkrare och juridiskt transparentare alternativ för både företag och investerare jämfört med den ofta oreglerade miljön för ICO:er. På sätt och vis utgör STO:er en bro mellan traditionella finansiella system och blockkedjeteknikens innovativa potential.
Företagsinvesteringar i kryptovaluta
När kryptovalutor hanteras på rätt sätt erbjuder de företag en unik möjlighet att diversifiera sina investeringsportföljer utöver traditionella tillgångar, vilket potentiellt förbättrar den övergripande riskhanteringen och avkastningen.
En primär oro för kryptovalutainvesteringar är prisvolatilitet, vilket exponerar företag för betydande ekonomiska fluktuationer och potentiella förluster. Osäkerhet kring regulatoriska bestämmelser bidrar till ytterligare en komplexitet, eftersom det föränderliga juridiska landskapet också kan påverka prissättningen och nyttan av kryptovalutor.
Deloitte-erbjudanden djupgående vägledning för företag som överväger kryptoinvesteringar. För en volatil och föränderlig kategori som kryptovaluta är kärnan i frågan riskhantering. Deloitte erbjuder några grundläggande riktlinjer:
- Bestäm hur stor procentandel av kassan och nettodriftskostnaderna som företagets ledning är bekväm med att avsätta till alternativa investeringar i digitala tillgångar.
- Risktoleransen beror på insatsen och typen av digital tillgång.
- Kom överens om ett risktoleransintervall som företaget ansvarsfullt kan anta och var beredd att återkomma till ämnet. Risk är ett rörligt mål; ekonomipersonal måste övervaka investeringar och justera dem ofta.
- Även när du överväger investeringar, beakta digitala tillgångar som helhet och hur de kommer att påverka verksamheter som betalningar, skuldhantering, insamling av kapital och börsintroduktioner.
Företag som investerar i kryptovaluta
Ett sätt att företag kan få en grov uppfattning om kryptoinvesteringar är att titta på några av de mer framstående företagen med kryptoinnehav.
Listan nedan från Yahoo Finance visar 15 av de främsta företagen med betydande innehav i kryptovaluta. Listans mångfald återspeglar kryptovalutors teman inom teknik och finans samt ett växande intresse från detaljhandelsbetalningssektorn. Listan inkluderar:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- Master
- Advanced Micro Devices
- Goldman Sachs-gruppen
- CME Group
- PayPal innehav
- Interactive Brokers Group
- Block, Inc.
- NASDAQ
- CBOE Global Markets
- MicroStrategy Incorporated
- AMTD IDEA Group
- Overstock.com
Regelverk och efterlevnadsöverväganden
Företagens införande av kryptovaluta beror till stor del på fortsatta regulatoriska framsteg. USA ser äntligen lite lagstiftningsrörelsen kring reglering av kryptovaluta.
Stora TradFi-institutioner har följt kryptovalutors framsteg i många år. Vissa tar de tidiga signalerna från de senaste åren. domstolsbeslut och federala lagstiftningsåtgärder som grönt ljus för att lansera sina kryptoprodukter. Ett framträdande exempel på senare tid är Paypal tillkännagivandet av deras stablecoin.
Flytta framåt
I takt med att befintliga TradFi-företag går mot att lansera sina kryptoprodukter kommer användarupplevelsen att bli bättre och den allmänna implementeringen kommer att öka. Företag måste bestämma när och hur djupt de vill integrera kryptovaluta och blockkedja i sina processer. Som med allt inom affärsvärlden kommer mycket att bero på affärsmodellen och kundernas förväntningar.
Föredrar du att använda kryptovaluta för köp? Investerar du i kryptovaluta? Om du handlar med kryptotillgångar kan ZenLedger hjälpa dig att organisera allt inför skattedeklarationen.
Plattformen aggregerar automatiskt transaktioner mellan börser och plånböcker, beräknar din kapitalvinst eller kapitalförlust och genererar de skatteblanketter du måste lämna in årligen. Du kan också hitta sätt att minska din skattebörda genom skatteintäkter.
Detta material har endast utarbetats i informationssyfte och bör inte tolkas som professionell eller juridisk rådgivning. Vänligen sök oberoende juridisk, ekonomisk, skattemässig eller annan rådgivning som är specifik för din specifika situation.
