Har du någonsin känt ditt hjärta rusa när du sett en kryptovaluta skjuta i höjden, bara för att gripas av panik när den rasade dagen efter? Oavsett om du är medveten om det eller inte, kan denna berg-och-dalbana av känslor påverka ditt beteende och i slutändan din framgång som handlare.
Genom att förstå den lömska rollen som rädsla, girighet och andra känslor spelar i handelsbeslut kan du proaktivt implementera strategier som eliminerar dem från ekvationen. Som ett resultat kan du minska psykologisk stress och förbättra din prestation.
I den här guiden ska vi dyka in i hur kognitiva bias påverkar handel och tre praktiska strategier du kan använda för att ta kontroll över rädsla och girighet.
Hur kognitiva biaser påverkar handel
Rädsla och girighet har sina rötter i mänsklig psykologi och fysiologi. När vi uppfattar ett hot frigör vår kropp adrenalin som gör att vi blir oroliga och får panik. Omvänt, när vi ser en potentiellt meningsfull möjlighet, frigör vår hjärna dopamin, vilket leder till eufori och upphetsning. Dessa känslomässiga reaktioner manifesterar sig ofta i form av rädsla och girighet.
Rädsla
Rädsla manifesterar sig ofta som en "förlustaversionsbias": Många föredrar att undvika förluster framför att förvärva motsvarande vinster, även om de är ekonomiskt lika.
Ur ett evolutionärt perspektiv är förlustaversionsbiasen mycket logisk. En tidig mänsklig jägare, till fots och beväpnad med ett spjut, skulle göra allt för att undvika att skada sig själv, medveten om att om han skadades eller dödades skulle hans barn lida.
Dessa tendenser kan dock bli problematiska vid handel med kryptovalutor. Forskare har konsekvent funnit att handlare över hela världen tillgångsslag tenderar att hålla fast vid förlorande positioner mycket längre än vinnande affärer baserat på sin rädsla för att inse sina förluster. Men ironiskt nog är att dessa vanor leder till just de resultat vi befarar kommer att materialiseras!
Samma instinkt som skyddade våra förfäder kan vara förödande för handlare.
Girighet
Girighet uppstår ur en mängd olika kognitiva fördomar. Till exempel är "spelarens felslut" tendensen att tro att en affär kommer att gå på ett visst sätt baserat på tidigare resultat – även om det inte finns några bevis som stöder den logiken.
Till exempel kanske du har sett en vän tjäna massor av pengar på dogecoin ($DOGE), vilket ledde till att du följde deras råd om ett annat initialt mynterbjudande trots att det inte finns några data som tyder på att de kommer att bli mer framgångsrika med en andra investering. Eller så kanske du har sett ett initialt mynterbjudande stiga i värde och prövar lyckan på nästa du ser utan ytterligare undersökning.
Återigen kan spelarens felslutning ha varit till hjälp ur ett evolutionärt perspektiv eftersom djurens mönster och växtsäsonger är cykliska. Om du jagade i ett område förra hösten finns det en god chans att djuren återvänder året därpå. Men på finansmarknaderna följer tillgångar inte alltid förenklade mönster (även om de kan följa mer komplexa).
Andra kognitiva bias
Rädsla och girighet är inte de enda kognitiva biaserna som negativt påverkar handelsresultatet. Till exempel kan "flockmentalitet" uppmuntra dig att följa mängden på bekostnad av ditt bättre omdöme, precis som "förankringsbias" kan få dig att hålla fast vid en enda informationsbit snarare än att beakta alla potentiella störande faktorer.
Naturligtvis är inte alla kognitiva biaser negativa. Vissa kan ha en negativ inverkan, men så småningom kan de leda till snabbare beslut som är bättre på lång sikt. Vissa kognitiva biaser kan vara omöjliga att motverka eftersom de är en biprodukt av våra begränsningar i informationsbearbetning.
Den goda nyheten är att det finns flera strategier du kan använda för att mildra effekterna av negativa kognitiva bias – och vi kommer att ta upp dem i nästa avsnitt!
Hur man övervinner rädsla och girighet i handel
Att ta bort känslor från din beslutsprocess kan hjälpa dig att undvika de negativa effekterna av rädsla och girighet. Men det är naturligtvis komplicerat att fatta beslut mot din magkänsla och kräver mycket disciplin och övning för att bemästra.
Börja med en handelsplan
Professionella handlare säger ofta: ”Planera din handel och handla din plan.”
En handelsplan kan hjälpa dig att ta bort känslor från handel genom att i förväg bestämma hur du ska hantera olika scenarier. Du kan till exempel ha en process för att storleksanpassa en position (bestämma hur mycket du ska investera) och lämna positionen (med vinst eller förlust).
Du kan också förbinda dig till en specifik metod att hitta nya möjligheter. Om du använder teknisk analys, kan du fokusera på ett visst diagram eller candlestick-mönster och sedan finjustera in- och utträdeskriterierna för att förbättra lönsamheten över tid.
Slutligen, istället för att blint hoppa in i nya möjligheter, kan en handelsplan också hjälpa dig att fokusera på att uppnå specifika resultat. Du kan till exempel fokusera på att minska risken (minska din genomsnittliga drawdown) snarare än att öka vinsten (öka genomsnittliga vinster).
En handelsplan bör vara ett levande dokument som du skriver ner och uppdaterar över tid.
Minska dina handelsstorlekar
Det enklaste sättet att minska den känslomässiga effekten av en handel är att minska dess storlek.
Det är mycket mindre sannolikt att du fattar ett dåligt beslut med 100 dollar extra än med din månatliga bolånebetalning på spel. Så även om du inte går igenom processen att skapa en hel handelsplan kan en minskning av dina handelsstorlekar hjälpa till att förhindra att känslor smyger sig in i besluten.
Som en extra fördel, genom att använda den här metoden, gör du också många små affärer istället för att ta en enda stor insats, vilket resulterar i mer diversifiering och möjligheter att öva din handelsstrategi. Och det kan bidra till att minska risken och förbättra resultatet.
Håll en handelsdagbok
Managementexpert Peter Drucker sa en gång: ”Man kan inte förbättra det man inte mäter.”
Enkelt uttryckt är en handelsdagbok en logg som du använder för att registrera dina affärer. Du kan använda dagboken för att reflektera över tidigare affärer och utvärdera resultatet. Hur många gånger bröt du mot din handelsplan? Hur kan du justera din plan för att förbättra resultatet eller minska risken?
Om du använder flera mäklare kan ZenLedger hjälpa dig att samla dina transaktioner på ett ställe så att du enkelt kan gå tillbaka och fylla i din handelsjournal. Med hjälp av fliken Senaste transaktioner kan du se datum och underliggande tillgång för varje affär för att undvika att missa ett spår.
Du kan också använda verktyg som TradeZella eller TradesViz för att snabbt visualisera användbara nyckeltal som vinst/förlust-kvot, genomsnittligt vinst- eller förlustbelopp och ackumulerad nettovinst eller -förlust. Förändringen av dessa mätvärden över tid kan ge bra insikter i din strategi.
The Bottom Line
Rädsla och girighet spelar en central roll för framgång i handeln. Även om du inte alltid kan kontrollera dina känslor helt och hållet, kan du utveckla handelsregler för att systematiskt följa och spåra din prestation över tid för att minska deras inverkan. Eller så kan du börja med att helt enkelt minska storleken på varje handel till ett icke-känslomässigt utlösande värde!
Om du handlar med kryptovalutor kan ZenLedger hjälpa dig att organisera allt inför skattebetalningarna. Vår plattform aggregerar automatiskt transaktioner mellan plånböcker och börser, beräknar dina kapitalvinster och -förluster och genererar de dokument du behöver lämna in.
Ovanstående är endast för allmän information och ska inte tolkas som professionell rådgivning. Vänligen sök oberoende juridisk, finansiell, skattemässig eller annan rådgivning som är specifik för din specifika situation.
