Kryptomarknaden har vuxit till att omfatta mer än 13 000 kryptovalutor med ett sammanlagt börsvärde på 2.5 biljoner dollar. Även om det bara är en bråkdel av de bredare finansmarknaderna (den globala obligationsmarknaden är värd 119 biljoner dollar), är kryptovalutor en av de snabbast växande tillgångsklasserna i världen, driven av detaljhandlare och investerare.
Låt oss titta på några av trenderna som driver kryptomarknaden och vad investerare kan förvänta sig under de kommande åren.
Kryptovalutor representerar en av de snabbast växande tillgångsklasserna i världen – här är vart de är på väg under 2022 och framåt.
Innovationer inom kryptovaluta
Innovation har varit den viktigaste tillväxtdrivaren för kryptomarknaden.
Den decentraliserade finans- eller DeFi-rörelsen har vuxit till över 100 miljarder dollar i kontraktsvärde genom att ta över konventionella finansiella tjänster. Till exempel möjliggör Compound peer-to-peer-utlåning, Uniswap erbjuder en decentraliserad börs, dYdX stöder derivatmarknader och Tornado Cash förenklar betalningar. Dessa företag eliminerar behovet av centraliserade myndigheter och mellanhänder samtidigt som de gör det möjligt för kryptoinnehavare att generera avkastning.
Förutom DeFi finns det även icke-fungibla tokens, eller NFT:er. öppnade dörren till många fler marknader. Enligt NonFungible har det skett mer än 1.2 miljoner försäljningar till ett värde av mer än 2 miljarder dollar enbart under oktober månad 2021. De flesta av dessa transaktioner består av spel och konst, men samma teknik skulle kunna revolutionera fastigheter och andra transaktioner som representerar unika fysiska eller immateriella tillgångar.
Slutligen åtgärdar andra innovationer grundläggande brister i kryptovärlden. Till exempel tar övergången från proof-of-work till proof-of-stake-algoritmer itu med oro kring kryptovalutors klimatpåverkan. Ethereum 2.0 införlivar dessa ändringar för att åtgärda problem med överbelastning i sitt nätverk, problem med diskutrymme för de som kör en nod och energiproblem som skapas av proof-of-work-algoritmerna som blir allt svårare.
Cryptocurrency Regulations
Kryptomarknaden har vuxit till mer än 1 biljon dollar i storlek, vilket lockar uppmärksamhet från tillsynsmyndigheter runt om i världen. Till exempel begränsar eller förbjuder Kina och minst 14 andra länder strängt kryptovalutatransaktioner. USA och andra länder har tvetydiga kryptovalutaregler eftersom tillsynsmyndigheter kämpar med att förstå och styra den nya tekniken. Naturligtvis kan nya regleringar ha en betydande inverkan på kryptomarknaden och dess tillväxtmöjligheter.
De flesta regleringar fokuserar på att avskräcka kriminella företag från att använda kryptovalutor genom att öka transparensen. Andra regler syftar till att övervaka värdepappersliknande erbjudanden, såsom initial coin offerings (ICOs), för att förhindra bedrägerier. Och naturligtvis vill skattemyndigheterna se till att kryptovalutahandlare och investerare betalar sin rättvisa andel av skatterna. Kryptoföretag, handlare och investerare måste se till att de håller sig uppdaterade med de förändrade reglerna.
Även om nya regler och förordningar kan införa hinder, kan de också undanröja hinder som begränsar branschens tillväxt. Många stora institutioner, såsom banker, tvekar att anamma kryptovalutor utan tydliga riktlinjer, eftersom det kan påverka deras övriga verksamhet. Tydliga regler kan ge dessa organisationer tydlighet och göra det möjligt för fler framstående företag att komma in på och expandera marknaden.
Nya krypto-ETF:er och värdepapper
De flesta kryptovalutahandlare och investerare använder Coinbase eller andra börser för att köpa och sälja tillgångar. Även om många av dessa applikationer är enkla att använda föredrar många investerare att använda diversifierade fonder och finansiella rådgivare för att hantera sina portföljer. De föredrar stadig tillväxt på lång sikt utan att oroa sig för kortsiktiga fluktuationer. Lyckligtvis erbjuder nya börshandlade fonder (ETF:er) ett enklare alternativ.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO) och Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ: BTF) lanserades i oktober 2021. BITOs förvaltade tillgångar steg till över 1 miljard dollar på mindre än två dagar, vilket återspeglar en betydande individuell och institutionell efterfrågan. Dessa fonder gör det enkelt att lägga till Bitcoin-exponering till en portfölj med ett aktieköp, även om de använder terminskontrakt (snarare än Bitcoin självt) och tar ut en förvaltningsavgift.
Samtidigt behöver institutionella kapitalförvaltare sofistikerade verktyg för att skapa produkter för institutionella och privata investerare. Bitcoin-terminer var ett steg i rätt riktning, men kryptovalutor saknar tillgång till konventionella termins- och optionsmarknader. Lyckligtvis skulle godkännandet av Bitcoin-ETF:er kunna öppna dörren för mer flexibilitet i regleringen. Andra stora kryptovalutor skulle kunna få sina egna termins- och optionsmarknader.
Konsumentkryptoanvändning
Många stora företag har börjat anamma kryptovalutor. Till exempel meddelade AMC nyligen att de planerar att acceptera Bitcoin-betalningar i slutet av året, medan Square gör det möjligt för alla typer av handlare att acceptera kryptovalutor. I takt med att fler företag stöder kryptovalutor kan konsumenternas acceptansgrad öka i takt med ökad medvetenhet och tillgänglighet, särskilt bland dem som redan sysslar med krypto.
Samtidigt syftar en ny generation stablecoins till att ge en mer dollarliknande upplevelse för konsumenterna. Ingen vill ju ta ut 100 dollar från en bankomat bara för att värdet på uttaget ska sjunka till 50 dollar en vecka senare. Så, till exempel, syftar Facebooks Diem till att tillhandahålla en stabil värdekälla som är knuten till värdet på den amerikanska dollarn. Företaget samarbetade nyligen med Paxos och Coinbase för att låta användare skicka och ta emot det nya myntet.
Slutligen, uppkomsten av kryptokortkort har gjort det enklare att spendera kryptovalutor var som helst. Crypto.coms betalkort ger till exempel belöningar på upp till 8 % på köp och gör att du kan likvidera kryptovalutainnehav mot amerikanska dollar i vilken bankomat som helst. Den ökande utbredningen av att använda kreditkort som betalningsmedel innebär att kortliknande betalningar kommer att bli en nödvändighet innan kryptovalutor kan bli helt vanliga.
Potentiella risker framöver
Kryptovalutor kan ha en ljus framtid, men det finns några viktiga risker att tänka på. Till exempel fortsätter cyberbrottslingar att rikta in sig på kryptovalutaanvändare och -börser. I augusti 2021 stal hackare över 600 miljoner dollar i den största DeFi-kupp i historien och utnyttjade sårbarheter i Poly Network och Binance Smart Chain. För att förvärra risken är kryptovalutatransaktioner i allmänhet avsiktligt oåterkalleliga.
Stablecoins kan också bli en akilleshäl för marknaden. Till exempel har Tether, en stablecoin med cirka 70 miljarder dollar i omlopp, varit ovillig att ge mycket information om de tillgångar som ligger bakom dess mynt. Med 65 % av dess reserver klassificerade som "företagscertifikat" är vissa experter oroliga för att det kan bli en av de största aktörerna på den relativt illikvida marknaden för företagscertifikat, och till och med kan ha exponering mot Kinas krisdrabbade fastighetsmarknad.
The Bottom Line
Kryptovalutor har blivit en marknad värd 2.5 biljoner dollar under de senaste åren, vilket gör dem till en av de snabbast växande tillgångsklasserna i världen. Med ökande reglering och större sofistikering skulle kryptovalutor kunna bli en integrerad del av det finansiella ekosystemet, men övergångens takt och framgång kommer att bero på externa effekter, såsom innovation, nya regleringar, värdepapperisering av kryptovalutor och konsumentpreferenser.
Zen Ledger kan hjälpa dig att aggregera dina kryptovalutatransaktioner och beräkna din kapitalvinst eller kapitalförlust vid årets slut. Prova det gratis idag!
