DeFi-kryptoskatteguide: Avkastningsodling, utlåning, likviditetspooler och mer

Lär dig mer om decentraliserad finansiering och hur dina interaktioner med DeFi-protokoll beskattas. Den här guiden täcker flera aspekter av DeFi, inklusive yield farming, skattebehandling av utlåning och upplåning, tillhandahållande av likviditet till en pool, staking och mer.

Decentraliserad finans: Vad är DeFi i krypto?

Decentraliserad finansiering, eller DeFi, gör det möjligt för handlare att få tillgång till tjänster som handel, lån, utlåning och ränteintäkter utan att använda finansiella institutioner eller mellanhänder (som en centraliserad börs som Coinbase, Binance eller Gemini). Decentraliserade börser (DEX) som Uniswap använder automatiserad marknadstillverkning – vilket innebär att vanliga handlare, istället för att förlita sig på en börs orderbok, kommer att genomföra affärer med hjälp av likviditet som tillhandahålls genom att samla sina innehav tillsammans med andra handlare i det som kallas en likviditetspool.

Genom att eliminera mellanhänder från transaktioner syftar decentraliserade finansapplikationer (DeFi) till att tillhandahålla traditionellt centraliserade tjänster, som lån och valutaväxlingar, genom en mer effektiv, gratis och decentraliserad plattform.

Protokoll som Compound, Aave och MakerDAO låter användare låna ut pengar, tjäna ränta och ta ut lån med säkerhet. Växlingsplatser som Uniswap och dYdX gör det möjligt för användare att handla med kryptotillgångar utan att använda en centraliserad kryptovalutabörs.

Kryptoinvesterare tjänar för närvarande pengar på DeFi-ekosystemet på tre viktiga sätt:

• Avkastningsodling + Staking
• Likviditetspooler
• Säkerhet för lån

Kryptoinvesterare tycker också om att få tag på DeFi-tokens utan att använda vanlig amerikansk eller utländsk valuta. Decentraliserade börser kräver inte att handlare går igenom besvärliga identitetskontroller eller öppnar konton i andra länder för att få tag på sällsynta valutor; de behöver bara hitta en börs med likviditet i det handelspar de är intresserade av att använda.

Visste du: Coinbase föreslår en lösning för DeFi-skatterapportering

Coinbase föreslår en lösning för att effektivisera skatterapportering för decentraliserad finans (DeFi), där transaktioner saknar traditionella mellanhänder. Genom att skapa en token som länkar användarnas verkliga identiteter till deras blockchain-adresser kan rapportering utanför kedjan underlättas utan att äventyra integriteten. Detta tar itu med den utmaning skattemyndigheter står inför när det gäller att spåra DeFi-transaktioner i ett snabbt föränderligt finansiellt landskap.

Vad är Yield Farming?

Yield farming inom krypto, även känt som likviditetsutvinning, är ett försök att utnyttja sina kryptotillgångar och generera mest möjliga avkastning på dessa tillgångar. På den enklaste nivån kan yield farmers, via yield farming-strategier, flytta tillgångar inom flera olika DeFi-protokoll och ständigt arbeta för att hitta den pool som erbjuder bäst avkastning från vecka till vecka.

Flera decentraliserade penningmarknader finns, såsom Aave, Compound, Uniswap och andra. Dessa protokoll låter dig samla kryptotillgångar i smarta kontrakt, som används som handelslikviditet eller för utlåning till låntagare, beroende på plattform. Om du tillhandahåller likviditet i ett handelspar (t.ex. ETH-USDC på Uniswap) eller för utlåningsändamål (t.ex. DAI på AAVE), belönas du med avgifter från användare som använder denna likviditet för token-swappar och lån. Avkastningen på likviditetstillhandahållning varierar beroende på efterfrågan, så avkastningsodlare letar ständigt efter att flytta till var de kan få bäst avkastning.

Vad är insatser?

Ett annat liknande men något annorlunda sätt att tjäna ränta på dina kryptotillgångar är via staking. Med staking låser du också dina kryptotillgångar i ett smart kontrakt men använder inte tillgångarna för finansiell likviditet. Istället använder du tillgångarna för att säkra nätverket med blockkedjor med en Proof of Stake (PoS) konsensusmekanism. Som belöning för att säkra nätverket tjänar du ränta från blockbelöningar på nätverket.

Vad är kryptobörslikviditet?

Likviditet är livsnerven för DeFi, och finans i allmänhet. Inom krypto är likviditet tillgångar som är tillgängliga för omedelbar användning (swaps).

Det enklaste sättet att förstå varför likviditetspooler finns och hur de fungerar är att undersöka ett av de viktigaste användningsområdena för likviditetspooler: en decentraliserad börs. Vi tar exemplet Uniswap för att förklara en av de största decentraliserade börserna på Ethereum.

Decentraliserade börser och protokoll behöver fortfarande likviditet för att genomföra affärer, men att använda traditionella metoder för att tillhandahålla denna tillgång skulle omintetgöra hela förutsättningen för att vara decentraliserade. Lösningen på problemet är att skapa likviditetspooler som styrs av smarta kontrakt. Likviditetspooler finns på plats för att tillhandahålla likviditet till DeFi-plattformar (börser, långivare, låntagare, försäkringar etc.) på ett peer-to-peer-sätt utan att använda centraliserade börspooler som innehas av en förvaltare.

Vad är en likviditetspool?

En likviditetspool är ett smart kontrakt där kryptoanvändares medel grupperas för att tillhandahålla likviditet för att utföra affärer. Kryptoinnehavare som tillhandahåller kryptovalutatokens till likviditetspooler kallas likviditetsleverantörer (LP). Uniswap använder ett smart kontrakt för att tillhandahålla denna likviditet med hjälp av insättningar gjorda av en avkastningsbonde som söker en hög avkastning i räntor och en andel av transaktionsavgifterna. Tillgångar tillhandahålls likviditetspooler parvis så att användare kan byta tokens mellan varandra.
‍
I utbyte mot likviditet får dessa leverantörer belöningar från de avgifter som användarna betalar för att använda poolen baserat på deras andel av likviditetspoolen och en swapavgift. Likviditetspooler underlättar kryptovalutahandel (handel mellan en kryptovaluta och en annan) och kryptovalutalån med säkerhet i decentraliserad karaktär.

Exempel på likviditetspool

Uniswap är en decentraliserad börs som använder automatiserad marknadstillverkning och användarpoolade tillgångar för att genomföra affärer. Bilden ovan visar de tre mest populära likviditetspoolerna på Uniswap.

Säg att någon vill sätta in 500 dollar i USDC/ETH-poolen. De skulle börja med att sätta in 500 dollar i USDC och 500 dollar i ETH (ungefär). Användare måste konsekvent tillhandahålla lika värde för BÅDA tillgångarna i paret för att säkerställa balanserad likviditet. När dessa tillgångar är i likviditetspoolen får användaren en LP-token, som fungerar som ett kvitto för deras insättning. När andra användare byter sina USDC mot ETH, eller vice versa, debiteras de en avgift på 0.3 %. Denna avgift fördelas till likviditetsleverantörer, baserat på deras poolandel, som en belöning för att tillhandahålla likviditet!

Den öppna poolmarknaden möjliggör ett handelspar mellan valfria Ethereum-par på Uniswap, och den är också mycket likvid tack vare de tydliga arbitragemöjligheterna.

Skatter på likviditetspooler

Det finns många andra fördelar med att tillhandahålla likviditet, men för den här guiden är det viktigt att notera att det finns skattemässiga konsekvenser för både att vara en LP och att använda en DeFi-plattform för affärer.

Det är också viktigt att notera att IRS inte har utfärdat några specifika riktlinjer för DeFi-skatter, så den här artikeln baserar DeFi-skattebehandlingen på befintlig kryptoskattevägledning. Vi kommer att uppdatera den här artikeln allt eftersom vi lär oss mer. Behandlingarna nedan representerar den mest konservativa metoden baserat på nuvarande IRS-riktlinjer för liknande transaktioner.

DeFi-kryptoskatt: Hur beskattas DeFi-transaktioner?

På en övergripande nivå behandlar IRS kryptovalutor som egendom, och alla allmänna regler som gäller för egendom gäller för kryptovalutatransaktioner. Varje gång du spenderar, säljer eller byter kryptovaluta sker en beskattningsbar händelse.

IRS inledande riktlinjer (Meddelande 2014-21, Reviderad regel 2019-24, 45 Vanliga frågor) var generisk och behandlade inte DeFi. Men i augusti 2023 gav myndigheten ytterligare vägledning för vissa DeFi-transaktioner (Revenue Ruling 2023-14).

Det nya beslutet säger att en skattebetalare som använder kontantmetoden och "stakar" kryptovaluta i samband med validering av blockkedjetransaktioner måste inkludera mottagna belöningar i skattebetalarnas beskattningsbara inkomst för det år de får kontroll över staking-belöningarna.

Dessutom upprepade domen myndighetens ståndpunkt att kryptovaluta är "egendom" och att mottagande av egendom generellt sett ger upphov till bruttoinkomst när den "reduceras till obestridd besittning". Vanligtvis händer det när du kan sälja, byta eller avyttra den.

Tyvärr tar den nya vägledningen inte upp andra DeFi-oklarheter. Detta är dock inte en ursäkt för att inte rapportera din DeFi-relaterade skatterDet finns tillräcklig vägledning för att kunna dra slutsatser om skattekonsekvenserna av DeFi och avkastningsjordbrukstransaktioner.

Processen för DeFi och yield farming består generellt av flera transaktioner. I följande avsnitt kommer vi att bryta ner dessa olika transaktionstyper. Vissa DeFi-transaktioner har ingen direkt eller kompletterande skattevägledning. I dessa situationer kommer vi att presentera olika skattepositioner du kan inta baserat på din risktolerans.

Ju mer aggressiv skattepositionen är, desto högre är skatteexponeringen och risken för underrapportering och granskning.

På den positiva sidan leder mer aggressiva skattepositioner generellt till lägre skatter, mer skatteuppskov och lägre förskottsbetalningar. Ju lägre aggressivitetsnivå, desto mindre är risken att hamna i trubbel med IRS. Du kommer dock att rapportera inkomster tidigare och sannolikt betala mer skatt.

Nedan tar vi upp de typer av DeFi-transaktioner vi vanligtvis ser och hur vi behandlar var och en skattemässigt.

DeFi-utlåningsskatter

1 ETH är låst till Compound, som Jim köpte för några år sedan för 50 dollar. Vid tidpunkten för insättningen är 1 ETH värd 100 dollar. Bruce får 50 cETH, en protokolltoken, som representerar hans bidrag till likviditetspoolen. cETH kan handlas på andra börser och är värd 1 dollar per mynt.

Vår ta: Detta är en skattepliktig händelseJim gör sig av med sin ursprungliga ETH och får en ny kryptotoken som heter cETH i en 1:1-handel. Krypto-till-krypto-handel är skattepliktig enligt IRS (A15). När Jim får tillbaka sin säkerhet senare får han inte heller samma ETH-mynt som han satte in. Denna transaktion kan innebära en försäljning av Jims ursprungliga ETH i IRS ögon. Som ett resultat skulle Jim rapportera kapitalvinster till ett värde av 80 dollar (100 dollar – 20 dollar) från transaktionerna.

Man skulle kunna argumentera för att detta inte är skattepliktigt. Bruce är det inte. faktiskt säljer sin ETH. Han sätter bara in tillgångar som säkerhet. Hans Avsikten är att låna pengar mot ETH. Hans avsikt är INTE att sälja protokolltokenet cETH.

DeFi-inslagningsskatter

Ibland kräver protokoll att du slår in mynt innan du sätter in dem i ett specifikt blockkedjes smarta kontrakt. Till exempel använder BTC Bitcoins blockkedjeteknik, inte Ethereum. För att använda Bitcoin med Ethereum-baserade DeFi-plattformar kan du därför "slå in" BTC med hjälp av ett protokoll som Ren, vilket i princip låser dina BTC i en escrow-depå i utbyte mot en ERC-20-tokenversion av dina BTC som kallas wBTC, eller Wrapped Bitcoin.

En analogi till att packa in pengar i den icke-kryptovärlden är en bankcheck. Den representerar värdet av dollar på din bank, och den som får tag på din bankcheck äger rätten till de underliggande pengarna på banken.

Vår ta: emballage är skattepliktigtDen inslagna versionen av originalmyntet är ett nytt mynt, vilket resulterar i en försäljning av originalet. Krypto-till-krypto-handel är skattepliktig.

Denna försäljning är dock inte skattepliktig för att BTC ska kunna ta emot wBTC. Avsikten med att packa in en mynt är att lägga till ytterligare funktionalitet för att använda BTC på ETH-blockkedjan. Du bör dock vara beredd att försvara denna avsikt till IRS.

Skatter på DeFi-lån

Låt oss säga att Sara lånar 50 DAI, vilket är värt 50 dollar (1 dollar x 50 dollar)

Denna handling är sannolikt inte skattepliktig. Generellt sett är medel som erhålls från ett lån inte skattepliktiga eftersom de inte utgör inkomst för låntagaren.

Betala ränteskatt

När du lånar pengar från ett DeFi-protokoll måste du betala plattformens ränta. Räntekostnader för lån är en av de primära inkomstkällorna för DeFi-plattformar.

Avdragsrätten för denna räntekostnad beror på användningsfallet för låneintäkterna. Om du använder de lånade medlen för att köpa en personlig tillgång, till exempel ett nytt fordon, är den räntekostnaden "personlig", så den är inte avdragsgill.

Om du använder de lånade medlen för investeringsändamål (till exempel avkastningsjordbruk) är din räntekostnad en investeringsräntekostnad. Räntekostnader omfattas av särskilda skatteregler och är endast avdragsgilla upp till din nettointäkt från investeringar.

Eftersom särskilda regler gäller för investeringsräntekostnader är det viktigt att spåra dessa separat. Du beräknar det belopp du kan dra av varje år på IRS-blankett 4952. Din skatterådgivare kan ge dig råd om hur du ska hantera denna situation för att vara korrekt.

Skatter på ränta

Chris får 0.1 ETH som ränta för att tillhandahålla likviditet på Ta bortVid tidpunkten för mottagandet är 1 ETH värd 200 dollar.

Denna handling är skattepliktig. Att ta emot räntebelöningar är en skattepliktig händelse där du måste betala skatt baserat på tokenens marknadsvärde vid tidpunkten för mottagandet. Chris kommer att betala baserat på 20 dollar i Schedule 1 Misc. Crypto Income för detta exempel.

När han rapporterar denna inkomst kommer den nyligen mottagna 0.1 ETH nu att ha en kostnadsbas på 20 dollar. Om Chris senare skulle sälja detta mynt på en annan plattform för 30 dollar, skulle han ådra sig en kapitalvinst på 10 dollar (30 dollar – 20 dollar).

Tjäna in styrningstokens skatter

Förutom att få mer ETH-ränteintäkter får Chris också en airdrop på 200 Uniswap-tokens.

Dessa är skattepliktiga på värdet vid den tidpunkt då Chris gör anspråk på airdrop-transaktionen som Schedule 1 Misc.-inkomst. Dessutom, om Chris säljer Uniswap-tokens, kommer han att ådra sig en kapitalvinst eller kapitalförlust baserat på skillnaden mellan priset vid tidpunkten för airdrop-transaktionen och tidpunkten för försäljningen.

Likvidationsskatter

Låt oss säga att priset på ETH sjunker och att Chris DeFi-plattform därför likviderar hans säkerhet till 50 dollar.

Vi ser detta som skattepliktigt. Likvidering av säkerhet är en avyttringshändelse, liknande en försäljning av hans ETH. I det här fallet måste Bruce betala skatt på skillnaden mellan hur mycket han ursprungligen betalade för ETH:n kontra det pris till vilket protokollet likviderar den.

Vad händer när du flyttar tillbaka din säkerhet till din plånbok och lämnar likviditetspoolen?

Denna händelse är inte skattepliktig. Att betala av ett lån och återbetala din säkerhet är inte skattepliktigt. I yield farming-världen, så länge du redovisar ränta och intäkter från governance-tokens längs vägen, sker ingen skattepliktig händelse när du lämnar poolen.

Med det sagt, om du packar upp ditt mynt när du lämnar poolen, som skulle kunna utlösa en beskattningsbar händelse – vägledningen från IRS om detta är inte särskilt tydlig. Se avsnittet om inslagning ovan.

Avgifter för gastransaktioner Skatter

Transaktionsavgifter, eller bensinavgifter, vid försäljning dras av från intäkterna. Om Joan till exempel säljer 1 ETH för 400 dollar och spenderar 10 dollar på bensin, skulle hennes totala intäkter från transaktionen vara 390 dollar (400–10 dollar).

DeFi-kapitalvinster

Vinster som härrör från värdeökning av tokens klassificeras som kapitalvinster. Vissa DeFi-plattformar som Yearn och Compound fördelar ränta genom att öka värdet på en långivares räntebärande tokens snarare än att utfärda ytterligare tokens. Följaktligen är dessa vinster föremål för kapitalvinstskatt eftersom antalet tokens i långivarens plånbok förblir konstant medan värdet på de befintliga tokensen ökar.

Är vissa DeFi-transaktioner undantagna från beskattning?

Vissa DeFi-transaktioner, såsom att sätta in pengar på Aave, packa upp eller packa upp Ethereum (ETH), eller tillhandahålla likviditet till en decentraliserad börs, anses av vissa individer och skatteexperter som potentiellt icke-skattepliktiga. Dessa transaktioner utgör en gråzon på grund av att de byter en token mot en annan, ofta med liknande egenskaper eller värden. Skatteregler i olika jurisdiktioner, inklusive USA, behandlar dock vanligtvis krypto-till-krypto-börser som skattepliktiga händelser. Därför, även om det kan finnas olika tolkningar, är det viktigt att rådfråga en skatterådgivare för att fastställa skattekonsekvenserna av specifika DeFi-transaktioner i din jurisdiktion.

Vad kommer härnäst?

För två år sedan utökade Infrastructure and Jobs Act (IIJA) rapporteringen av mäklarinformation till att omfatta transaktioner med digitala tillgångar och krävde att IRS skulle implementera lagen. I september 2023 föreslog IRS en regel som krävde att nyutnämnda mäklare skulle rapportera försäljning och utbyte av digitala tillgångar – även om den uteslöt stakers och miners.

I huvudsak kräver de nya reglerna att mäklare inom detta område samlar in användarnas personuppgifter (t.ex. deras namn, adress och skatte-ID) och förser dem med ett formulär 1099 för att hjälpa till att beräkna deras vinster och förluster. Om detta händer kan många DeFi-protokoll få svårt att följa reglerna och stängas ner.

De återstående DeFi-protokollen skulle tillhandahålla ett formulär 1099 för att förenkla skatterapporteringen. Istället för att beräkna skatter manuellt skulle kryptoinvesterare kunna förlita sig på formulär 1099-värdena, vilket skapar ett liknande skattearbetsflöde som konventionella aktier.

Bästa kryptoskatteprogramvara för DeFi

ZenLedger utmärker sig som den bästa kryptoskatteprogramvaran för DeFi på grund av dess omfattande stöd för decentraliserade finanstransaktioner (DeFi), vilket gör det till ett utmärkt val för användare som är starkt involverade i DeFi-området. Med den ökande populariteten för DeFi-protokoll som yield farming, likviditetsförsörjning och staking har det blivit allt viktigare att korrekt spåra och rapportera dessa transaktioner för skatteändamål. ZenLedgers intuitiva gränssnitt och kraftfulla funktioner gör det möjligt för användare att sömlöst spåra och beräkna skatter på olika DeFi-aktiviteter, vilket säkerställer att skattereglerna följs.

En av ZenLedgers främsta styrkor som DeFi-skattekalkylator är dess förmåga att hantera komplexa DeFi-transaktioner över flera protokoll. Oavsett om användare deltar i yield farming, tillhandahåller likviditet till decentraliserade börser eller satsar tokens för belöningar, kan ZenLedger noggrant spåra dessa aktiviteter och beräkna motsvarande skatteskulder. Denna nivå av stöd för DeFi-transaktioner skiljer ZenLedger från många andra DeFi-skattekalkylatorer, vilket gör den till ett föredraget val för individer och företag som är engagerade i decentraliserad finansiering.

I Senaste Nyheterna: ​​Defis totala låsta värde når 80 miljarder dollar

Ny data visar att decentraliserad finans (DeFi) har överstigit 80 miljarder dollar i totalt värde låst (TVL), en milstolpe som inte setts sedan maj 2022. Lidos plattform för likvida insatser (liquid staking) leder denna ökning under 2024, där eterbaserade likvida insatser (LSD) står för betydande 41 miljarder dollar i TVL.

The Bottom Line

Nu när vi har fastställt vad DeFi är, som du kan se, är det lite komplicerat att betala skatt på DeFi. Som tur är kan ZenLedger hjälpa dig med dina DeFi-skatter, eftersom vi stöder över 300+ börser, 20+ DeFi-protokoll, 3000+ tokens, alla plånböcker och 30+ blockkedjor, det mesta av all kryptoskatteprogramvara!

ZenLedger beräknar snabbt dina kryptoskatter och hittar även möjligheter för dig att spara pengar och handla smartare med vår portföljspårare. Kom igång gratis nu eller lär dig mer om vår planer utarbetade av skatteexperter!

Friskrivning: Detta material har endast utarbetats i informationssyfte och är inte avsett att ge skatte-, juridisk eller finansiell rådgivning. Du bör rådfråga dina egna skatte-, juridiska och redovisningsrådgivare innan du genomför någon transaktion.

Vanliga frågor om DeFi-skatt