Varlıklarınızın borçlarınızı ödediği bir dünya hayal edin. Evet, doğru okudunuz!
Diyelim ki gayrimenkule yatırım yaptınız ve yatırımınızın değeri yıllık %12 getiriyle arttı. Birkaç ay sonra yeni bir araba almak için kredi çektiniz ve her ay araba taksitlerini ödemeniz gerekiyor. Şimdi, varlıklarınızın değer artışının, varlıklarınızı satmak zorunda kalmadan, borcunuzu (burada araba kredisi taksitlerinizi) nasıl karşıladığını hayal edin.
Bu kulağa kurgusal gelse de, Alchemix'in kripto para destekli kredileriyle bu gerçek oldu.
Alchemix nedir?
Alchemix, kripto varlıklarınızı yatırmanıza, bunlara karşılık kredi almanıza ve varlıklarınızın gelecekteki getirilerinin borcunuzu otomatik olarak ödemesine olanak tanıyan bir sentetik varlık ödünç verme platformudur. Ancak Alchemix'te bu, zamanlamalı bir oyundur. Yatırımlarınızı platformda ne kadar uzun süre tutarsanız, getiriler o kadar yüksek olur. Sonuç olarak, kredinizin önemli bir kısmı geri ödenecektir.
Sentetik varlık ödünç verme platformu olduğu için, sentetik varlıkların ne olduğunu anlayalım.
Sentetik Varlıklar Nedir?
Genellikle "Sentetikler" olarak adlandırılan bu terim, sanki bir bilim kurgu filminden fırlamış gibi görünebilir. Ancak sentetik varlıkların ne olduğunu anlamak için öncelikle türevlerin ne olduğunu çözmeliyiz, çünkü sentetik varlıklar da türevlerdir.
Türev, bir varlıktır. türevler Değeri, temel bir endeks veya varlığa göre belirlenir. Benzer şekilde, sentetik varlık, başka bir varlığın değerini taklit eden tokenleştirilmiş bir türevdir.
Alchemix Protokolünün Bileşenleri
1. Kasalar: Kasa sistemleri, Alchemix protokolünün kalbinde yer alır ve onları çalıştıran şey Alchemist.sol sözleşmesidir. Temel olarak, kasa sistemleri size gelecekteki getirileriniz için esnek bir kredi limiti sağlar. Ayrıca, teminatınız siz kendiniz yapmadığınız sürece asla nakde çevrilemez.
2. Dönüştürücü: Bu, simyasal sentetik tokenlar için temel sabitleme mekanizmasıdır. Transmuter ile sentetik varlıklarınızı stake edebilir ve zaman içinde bunları temel varlıklarınıza dönüştürebilirsiniz.
3. Alchemix DAO: Alchemix DAO, Alchemix Finance'ı yönetecek. Alchemix protokolünden gelir elde edecek ve bu gelirin bir kısmı, protokolü sürdüren kadrolu personele ve geliştiricilere ödeme yapmak üzere hazineye aktarılacak. Yönetim, ALCX adlı likit bir token ile gerçekleştirilecek.
4. Token Dağıtımı: ALCX tokenı, Alchemix DAO'da yönetişim yetkisi sağlar ve Alchemix protokolüne katkıda bulunan herkesin ödeme almasını garanti eder. Ayrıca, geliştirme ekibi protokolü kontrol etmek için yeterli tokena asla sahip olamaz, ancak bu onları protokol üzerinde çalışmaya devam etmeleri için teşvik eder.
Alchemix nasıl çalışır?
Alchemix'ten kripto para destekli kredi almak için DAI ve bir miktar para yatırmanız gerekiyor. EthereumDAI tabanlı stablecoin'i teminat olarak kullanabilirsiniz. Yatırılan DAI'ler daha sonra Yearn.Finance kasalarında sentetik bir protokol token'ı olan alUSD'yi üretmek ve krediyi geri ödemek için kullanılır. Teminat olarak yatırdığınız her 2 DAI için 1 alUSD kredi alabilirsiniz. Ayrıca sentetik varlık olan alUSD'yi tekrar DAI'ye ve ardından itibari para birimine dönüştürebilirsiniz. Bu, Alchemix likidite havuzları veya staking havuzları aracılığıyla daha da fazla getiri elde etmenizi sağlar.
Alchemix'in dikkat çekici özelliklerinden biri, platformunda DAI için Yearn'e kıyasla daha yüksek faiz kazanmanızdır. Ek faizi ne sağlıyor? Alchemix, Transmuter'da DAI'den oluşan bir bonus hazinesine sahip olduğu için daha yüksek faiz oranları elde ediyor. Bu, Yearn'de ekstra faiz kazandırıyor ve aynı faiz kullanıcılara bonus olarak aktarılıyor.
Kripto para destekli bu kredinin geri ödeme süreci de son derece kolay. Diğer tipik kredilerde ödemeleri manuel olarak yapmanız gerekirken, Alchemix kredi platformunda bu işlem otomatik olarak gerçekleşiyor. Yearn.Finance'tan sürekli olarak alUSD üretildiği için, biriken getiri sayesinde kredinizi ödemek üzere alUSD arzı otomatik olarak 1:1 oranında DAI'ye dönüştürülüyor. Alchemix'in DAI ve Yearn.Finance gibi DeFi ürünleriyle etkileşim kurma yeteneğine uyumluluk denir ve bu da işlevselliğini önemli ölçüde artırır.
Bu sadece saçmalık mı?
Kripto para destekli, kendi kendini geri ödeyen bir kredi kulağa gerçek olamayacak kadar iyi geliyor ve bazen şu soruyu akla getiriyor: Bu sistemde başarısızlık noktası nerede?
Yüzde 50 LTV (kredi-değer oranı) ile protokol, en agresif kısmi rezerv bankacılığı hesaplamalarında bile etkilenmez. Alchemix'i neredeyse hatasız kılan bir diğer faktör ise DAI kripto parasıdır. Maker protokolü tarafından çıkarılan en yüksek teminatlandırılmış stablecoin'lerden biri olan DAI'yi seçtiği için Alchemix ekibini tebrik etmek gerekir. Bu protokol, en eski ve en köklü merkeziyetsiz kredi protokollerinden biri olduğu için platformu daha da güvenli hale getiriyor. DAI'ye dönecek olursak, değeri USD'ye sabitlenmiş olsa da, teminatlandırılmış değeri yüzde 150'dir. Dolayısıyla, kalitesi sorun teşkil etmiyor.
Haziran 2022'de, tüm kripto pazarı Piyasa düşüş eğilimindeydi ve en önde gelen kripto paralar bile aşağı yönlü bir seyir izlerken, Alchemix de büyük bir düşüş yaşadı. Ancak, ilk düşüşün ardından Alchemix (ALCX) tekrar yükseliş evresine girdi, ardından tekrar düşüş eğilimi izledi.
Yaşadığı iniş çıkışlara rağmen, ALCX hâlâ en çok aranan kripto para birimi olmaya devam ediyor. Defi Şirket, alETH ürününü ortaklık yaparak piyasaya sürerken yatırımcılar tarafından bu alanda benimsenen protokole uygun hareket etti. Eğri Finansmanı, merkezi olmayan değişim Kripto para ticareti için.
Alchemix ile İlgili Riskler
Alchemix'i güçlü kılan şey aynı zamanda en büyük zayıflığı da olabilir. Diğer DeFi protokollerinin üzerine inşa edilmiş olması, kripto para destekli kredilerinizi otomatik olarak geri ödeyen benzersiz bir borç verme protokolü haline getiriyor. Ancak, bu aynı güç, tek bir DeFi protokolünün başarısızlığının bir dizi başarısızlığa yol açabileceği ve Alchemix'in yeteneklerini etkileyebileceği için zayıflığı da olabilir.
Bu sorunu gidermek için Alchemix geliştirme ekibi gerçekten iyi çalışan bir güvenlik sistemi oluşturdu. 2021'deki piyasa çöküşünde protokol hiç etkilenmedi. Ancak, diğer DeFi protokollerine olan bağımlılığı nedeniyle protokolün başına ne gelebileceği belirsizliğini koruyor.
Alchemix ile Kripto Para Destekli Kredi Nasıl Alınır?
Alchemix'ten kripto para destekli kredi almak için öncelikle cüzdanınızı bağlamanız gerekiyor, işte nasıl yapacağınız:
1. Adım
Alchemix'in resmi web sitesine gidin ve sayfanın sol üst köşesinde "Cüzdan Bağla" düğmesini göreceksiniz.
2. Adım
Üç farklı cüzdan seçeneği olacak: Brave Wallet, Coinbase Wallet ve Wallet Connect.
3. Adım
DAI satın alın ve cüzdan bağlantısına başlamak için yukarıda belirtilen cüzdanlardan herhangi birine yatırın. İşlem ücretlerini karşılamak için cüzdanınızda ETH bulunması gerektiğini unutmayın.
4. Adım
DAI'yi tercih ettiğiniz cüzdana aktarın ve ardından cüzdanı Alchemix platformunda doğrulayın.
5. Adım
Kasa bölümünde, Para Yatırma düğmesine tıklayın ve DAI'lerinizi cüzdanınızdan Alchemix'e yatırın.
6. Adım
Kasa sayfasında "Borç Al" seçeneğini seçerek yatırdığınız tutarın %50'si kadar alUSD kazanın. alUSD'yi stake ederek ALCX kazanabilirsiniz.
Sonuç
Alchemix, en hızlı büyüyen kredi protokollerinden biridir. Protokolün ilk sürümü, kripto para destekli krediler ve güvenliği en üst düzeye çıkarıp riski en aza indiren bir dizi özellik sunuyordu. Ancak, protokolün ikinci sürümü için Alchemix ekibi, DeFi için akıllı sözleşme güvenliğinde yeni bir standart belirledi ve Alchemix protokolüne azami güveni sağladı.
