想象一下，如果你的资产足以偿还所有贷款，那会是怎样一番景象？没错，你没看错！
假设你投资了房地产，投资价值以 12% 的年收益率增长。几个月后，你贷款买了一辆新车，每月都要偿还车贷。现在，想象一下，你的资产增值可以用来偿还你的债务——这里指的是车贷——而无需你出售资产。
虽然这听起来像是虚构的，但随着 Alchemix 的加密货币抵押贷款，这已经成为现实。
什么是炼金术？
Alchemix 是一个合成资产借贷平台，允许您存入加密资产，并以这些资产作为抵押获得贷款，您资产未来的收益将自动偿还您的债务。然而，在 Alchemix，这是一场限时游戏。您在平台上存放存款的时间越长，收益就越高。因此，您的大部分贷款将得到偿还。
既然这是一个合成资产借贷平台，那么让我们来了解一下什么是合成资产。
什么是合成资产？
合成资产通常被称为“合成股”，这个词听起来像是直接来自科幻电影。但要理解什么是合成资产，首先我们必须先了解衍生品，因为合成资产本质上就是衍生品。
衍生品是一种资产 衍生品 它的价值来源于基础指数或资产。类似地，合成资产是一种代币化的衍生品，它模拟另一种资产的价值。
Alchemix 方案的组成部分
1. 保管箱： 金库是 Alchemix 协议的核心，而驱动金库运行的是 Alchemist.sol 合约。简而言之，金库为您提供了一条灵活的信用额度，用于支付未来的收益。此外，除非您主动操作，否则您的抵押品永远不会被清算。
2. 转化者： 它是炼金术合成代币的关键锚定机制。通过转换器，您可以质押您的合成资产，并随着时间的推移将其转换为您的基础资产。
3. Alchemix DAO： Alchemix DAO 将管理 Alchemix Finance。它将从 Alchemix 协议中获得收入，其中一部分将进入金库，用于支付维护协议的常驻员工和开发人员的薪酬。治理采用流动性代币 ALCX 进行。
4. 代币分配： ALCX 代币赋予 Alchemix DAO 的治理权，并确保所有为 Alchemix 协议做出贡献的人都能获得报酬。此外，开发团队获得的代币数量永远不会足够控制整个协议，但这激励着他们继续致力于协议的开发。
Alchemix是如何运作的？
要获得 Alchemix 加密货币抵押贷款，您需要存入 DAI 和 Ethereum以 DAI 为基础的稳定币作为抵押品。存入的 DAI 将用于生成 alUSD，alUSD 是一种存储在 Yearn.Finance 金库中的合成协议代币，用于偿还贷款。每存入 2 DAI 作为抵押品，即可获得 1 alUSD 作为贷款。您还可以将合成资产 alUSD 转换回 DAI，然后再将其兑换成法定货币。这使您能够通过 Alchemix 流动性池或质押池获得更多收益。
Alchemix 的一个亮点在于，与 Yearn 相比，用户在其平台上使用 DAI 可获得更高的利息。这额外的利息来自哪里呢？Alchemix 之所以能获得更高的利率，是因为其 Transmuter 系统中拥有一个额外的 DAI 资金池。这部分资金池在 Yearn 平台上赚取额外利息，而这部分利息将作为奖励返还给用户。
偿还这笔加密货币抵押贷款的过程也极其简便。与其他需要手动还款的传统贷款不同，Alchemix 借贷平台实现了自动化还款。由于 alUSD 由 Yearn.Finance 持续生成，其供应量会以 1:1 的比例自动兑换回 DAI，并在累积收益的同时用于偿还贷款。Alchemix 与 DAI 和 Yearn.Finance 等 DeFi 产品交互的能力被称为兼容性，这显著提升了其功能。
这只是胡说八道吗？
一种可以自我偿还、以加密货币为抵押的贷款听起来好得令人难以置信，有时你会不禁想：这种贷款的失败点在哪里？
嗯，即使采用最激进的部分准备金银行制度，50% 的贷款价值比 (LTV) 也不会影响该协议。Alchemix 几乎万无一失的另一个因素是其代币 DAI。Alchemix 团队选择 DAI 值得称赞，因为它是 Maker 协议发行的抵押率最高的稳定币之一。Maker 协议是历史最悠久、最成熟的去中心化借贷协议之一，这使得平台更加安全。回到 DAI 本身，它的价值与美元挂钩，但其抵押价值高达 150%。因此，它的质量不成问题。
2022年6月，当整个 加密市场 当时市场一片悲观，就连最热门的加密货币也都在下跌，Alchemix 也遭遇了大幅下跌。但是，在最初的下跌之后，Alchemix (ALCX) 重回上涨行情，随后又再次陷入下跌趋势。
尽管经历了起伏，ALCX 仍然是最受欢迎的股票。 DEFI 投资者们在该领域通过与合作伙伴共同推出的 alETH 产品，推动了该协议的发展。 曲线金融，以 分散交流 用于交易加密货币。
与 Alchemix 相关的风险
Alchemix 的优势也可能成为其最大的弱点。它构建于其他 DeFi 协议之上，使其成为一个独特的借贷协议，能够自动偿还以加密货币为抵押的贷款。然而，正是这种优势也可能成为它的弱点，因为单个 DeFi 协议的失败可能会引发连锁反应，进而影响 Alchemix 的功能。
为了应对这个问题，Alchemix 开发团队创建了一个行之有效的安全系统。2021 年市场崩盘时，该协议完全没有受到影响。然而，由于该协议依赖于其他 DeFi 协议，其未来发展仍存在不确定性。
如何通过 Alchemix 获得加密货币抵押贷款？
要从 Alchemix 获得加密货币抵押贷款，您必须先连接您的钱包，方法如下：
第四步
前往 Alchemix 官方网站，在页面左上角，您会看到“连接钱包”按钮。
第四步
将会有三种钱包选项：Brave Wallet、Coinbase Wallet 和 Wallet Connect。
第四步
购买 DAI 并将其存储在上述任一钱包中，即可开始钱包连接。请注意，您的钱包中需要有 ETH 以支付交易手续费。
第四步
将 DAI 转入您选择的钱包，然后在 Alchemix 平台上验证该钱包。
第四步
在“金库”部分，点击“存款”按钮，然后从您的钱包将您的 DAI 存入 Alchemix。
第四步
在金库页面选择“借贷”，即可获得存款金额50%的alUSD。您可以质押alUSD，赚取ALCX作为回报。
结语
Alchemix 是增长最快的借贷协议之一。该协议的第一版提供加密货币抵押贷款，并包含一系列旨在最大限度提高安全性和最大限度降低风险的功能。然而，在第二版协议中，Alchemix 团队为 DeFi 的智能合约安全性树立了新的标杆，并极大地增强了用户对 Alchemix 协议的信心。
