去中心化交易所与中心化交易所：比较分析

交易者对……的需求 密码交换 随着加密货币数量在过去几年呈指数级增长，进行加密货币交易的需求也随之增加。这些加密货币交易所允许投资者即时兑换、购买和出售加密货币。

现在最大的问题就是应该选择哪个交易所。你应该选择哪个交易所呢？ Coinbase, Kraken 或 Uniswap 或者从众多加密货币交易所中选择？

在回答这个问题之前，了解去中心化交易所和中心化交易所之间的区别非常重要。 

中心化交易所

顾名思义，中心化加密货币交易所充当买卖双方之间的中间人。几乎所有加密货币交易都通过中心化交易所进行，因此也更具可信度。

中心化加密货币交易所是如何运作的？

中心化交易所是允许用户用法定货币（例如美元）或数字资产（例如比特币、比特币等）买卖加密货币的平台。 BTC 以及以太坊。它们作为值得信赖的交易经纪人运作，并经常担任托管人，保管和保护您的资金。

中心化加密货币交易所包括：

1. Bitfinex
2. Coinbase
3. 双子座
4. GDAX
5. Huobi Global
6. Kraken

中心化交易所的优点

1. 用户友好的界面和简单的平台
2. 增加一层安全性和可信度

集中式交易所的缺点

1. 极易受到黑客攻击或网络安全威胁
2. 收取服务费
3. 由中央实体控制，理论上可以被关闭。 

去中心化交易所上线

去中心化交易所是中心化交易所的一种非中心化替代方案，其中没有任何单一实体负责管理资产。与传统的中心化交易所相比， 聪明的合同去中心化应用程序用于自动化交易。

只要智能合约构建得当，这种方法就安全得多，因为不可能出现安全漏洞。

在加密货币领域，“去中心化”是什么意思？

去中心化加密货币交易所与中心化加密货币交易所的不同之处在于，前者允许用户通过在平台上运行重要活动来保持对其资产的控制权。 blockchain那么，去中心化交易所是如何运作的呢？去中心化交易所要么采用自动做市商（AMM）模式，要么采用传统的订单簿模式。 

在订单簿模型中：

1. An 下订单 代币持有者可以用自己的资产交换在市场上提供的另一种资产。 DEX代币的所有者决定他们必须出售的单位数量、代币的价格以及接受资产竞价的时间限制。
2. 其他用户可以出价 在发出销售订单后，再发出采购订单。
3. 一旦卖方选定了时间，双方都会进行评估，并且 执行所有报价.

在AMM模型中：

1. 资产及其互换对的流动性被汇集到一个智能合约中。汇集资金的参与者有资格获得使用该资金池进行互换交易所产生的费用。
2. 当有人在资金池中进行兑换时，资金池中的资产平衡会自动重新平衡至 50/50 的价值，代币的价格也会随之改变以反映新的供应量。 
3. 当资金池流动性不足，且进行大额掉期交易时，交易员会遇到高滑点问题；这意味着流动性不足会导致买入价格高于市场价格。 

去中心化加密货币交易所的一些例子包括： 

1. 0x 协议（抹茶）
2. 薄煎饼交换
3. Uniswap
4. 寿司交换
5. Curve
6. 金星

去中心化交易所（DEX）弥补了中心化交易所（CEX）的不足

去中心化交易所的主要目标之一是比中心化交易所更快、更经济地完成交易。它们通过移除中心化交易所中收取交易手续费的中间机构来实现这一目标。 

全球最大的去中心化交易所之一Uniswap声称“零租金抽取”。该交易所旨在保护用户免受额外费用的侵害，这些额外费用会为中间商带来利润。 

截至 2021 年底，Uniswap 的交易手续费为 0.05%，而 Coinbase、Binance 和 Kraken 等中心化交易所的交易手续费分别为 0.2%、0.1% 和 0.2%。

去中心化交易所的优势

1. 完全私密且匿名
2. 无需将资产转移给第三方
3. 费用将重新分配给流动性提供者，而不是分配给中心化实体。

去中心化交易所的缺点

1. 禁止进行法定货币交易。
2. 流动性提供者面临无常损失的风险
3. 流动性可能不足，导致执行大额订单更加困难。

中心化加密货币交易所与去中心化加密货币交易所：比较分析

现在我们对中心化交易所和去中心化交易所有了更清晰的了解，让我们深入探讨去中心化交易所与中心化交易所在功能、安全性、加密资产多样性、流动性、费用和权威性方面的区别。

产品特性

中心化加密货币交易所相比去中心化交易所，在功能方面更具优势。为了提升交易体验，您可以利用杠杆交易、投资组合管理工具以及多种复杂的订单类型。

另一方面，去中心化加密货币交易所的客户只能使用有限的订单类型，而且无法进行杠杆交易（或类似服务）。或许当更先进的去中心化系统进入市场时，它们会提供更多功能。

安保防护

中心化交易所的诈骗事件很少发生。人们购买来路不明的加密货币，一旦项目被证实是骗局，就会损失全部投资；而骗子则卷走价值数百万美元的加密货币逃之夭夭。

同样，中心化交易所负责保障您的个人安全，也就是您的钱包。这意味着如果您忘记密码，可以向交易所申请重置密码。

但是，如果你在去中心化交易所被骗，就无法追回你的钱。此外，由于你的钱包归你所有，如果你忘记了助记词（设置钱包时分配给你的一串随机单词），你也无法更改密码。

加密资产多样性

截至2021年，市场上已有超过4,000种独特的加密货币。

要在中央交易所上市，资产必须符合以下条件：

1. 安全标准
2. 交易活动
3. 法规要求

那么在去中心化交易所（DEX）上呢？你可以在DEX上交易任何东西。这意味着你将承担更大的风险，但也意味着你将有机会交易新兴的、热门的资产。简而言之，如果你不进行充分的研究，最终可能会买到一文不值的资产！

流动性

去中心化交易所最大的缺点之一是其流动性水平无法与中心化交易所相媲美。一些去中心化交易所最近引入了一种新的流动性机制来解决这个问题：自动做市商（AMM）。

尽管 AMM 模型具有巨大的价值，但它并不能用集中式流动性取代集中式订单簿的准确性和性能。

费用

大多数加密货币交易者都关注交易费用。 

白标 DEX 的工作原理与 CEX 类似，都是对每笔交易收取一定比例的费用，但中心化交易所的收费方式类似于按交易次数收费！

因此，当一笔交易准备在去中心化交易所进行时，您必须支付 gas 费用才能通过区块链确认您的交易，而 gas 费用可能很高，具体取决于区块链。

速度

中心化交易所的一大优势是速度。它们比去中心化交易所更快。中心化交易所平均需要 10 秒完成一笔交易，而去中心化交易所匹配和执行订单则需要 15 秒。 

可用性

就易用性而言，中心化交易所更胜一筹。与去中心化交易所相比，它们使用起来非常便捷。用户只需将交易委托给中介机构并支付少量费用，即可轻松获取资金（例如通过ATM机和借记卡）。此外，用户还可以使用诸如网上银行应用程序之类的工具，通过美观的平台直观地查看自己的资产。

权威

去中心化交易所 (DEX) 的另一个优势在于用户可以保留对其资产的控制权。而在中心化交易所 (CEX) 中，交易所则完全掌控着加密货币。另一方面，延迟密钥交换可能会加快交易速度，因为用户无需提供访问权限。然而，这也可能导致加密货币被盗！

现实生活中就有一个这样的例子。2018年被盗的713亿美元中，大部分来自Coincheck交易所的数据泄露事件。

合规

加密货币及其服务商一直面临着监管方面的挑战。此外，去中心化交易所的合规性也备受争议。在这方面，中心化交易所比去中心化交易所更具优势，因为它们遵守相关法规，并符合当地监管机构的要求。中心化交易所维护着KYC数据库，并使用软件来确保交易完全没有漏洞。

法规

大多数中心化交易所都由政府颁发许可证并进行监管。加密货币交易所在某些国家/地区可能被禁止，例如中国、韩国、印度和俄罗斯，因此遵守相关法规符合中心化交易所的最佳利益。

相反，政府和监管机构对去中心化交易所没有任何影响力。它们根本无法被关闭。这是它们最大的优势，但也带来了一些缺点：客户支持并不站在它们一边。

去中心化交易所与中心化交易所：概述

以下是中心化加密货币交易所和去中心化加密货币交易所之间基本区别的概述：

最终结论：中心化加密货币交易所与去中心化加密货币交易所

虽然中心化交易所更方便用户使用，也可能更安全，但去中心化交易所是一项革命性的创新，很可能在未来成为行业标准。

不过，在交易比特币和其他加密资产时，你更关心的是如何今天或明天赚钱，而不是十年后会发生什么。

就短期优势而言，CEX 提供了一个安全的加密货币交易入口，但 DEX 则是一个风险更高的环境，如果你操作得当，也能获得更大的回报。

总之，两者都应该做。此外，请记住加密货币交易的黄金法则：永远不要投资你输不起的钱。

主要变化

用户可以通过中心化交易所和去中心化交易所交易数字资产。这两种交易所的运作方式截然不同：一种使用中心化服务器处理和验证所有交易，而另一种则使用无需许可的智能合约。

集中化与分散化

总之，每个平台都有其优缺点，没有一种方法能够满足所有需求。

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去中心化交易所与中心化交易所常见问题解答