大多数加密货币交易都在 Coinbase 或 Binance 等中心化交易所进行，使用传统的订单簿。当您下单购买加密货币时，这些交易所会通过订单簿将您与想要出售的卖家进行匹配。任何给定时间点的买家和卖家数量被称为市场深度或可用流动性。
Uniswap 是一个去中心化交易所（DEX），为中心化交易所提供了一种替代方案。它基于以太坊区块链构建，利用自动流动性协议，无需订单簿即可实现买卖交易。
让我们仔细看看 Uniswap 交易所的工作原理、如何使用 Uniswap、v3 版本的新特性以及 UNI 加密货币需要注意的税务问题。
Uniswap交易所是什么？
此 Uniswap交换 是去中心化金融（DeFi）运动中最成功的去中心化交易所之一。该平台允许交易者无需中心化中介即可交易以太坊代币（ERC-20）。同时，任何人都可以通过将加密货币借给称为流动性池的特殊储备来赚取手续费。
Uniswap 利用自动做市商机制持有流动性储备，而非维护订单簿。流动性提供者（LP）将等值的两种代币（通常是稳定币）存入流动性池，以换取流动性代币（UNI 加密代币）。这些代币可以兑换成它们在流动性池中所代表的份额。
价格是根据流动性池的供求关系确定的，而不是根据订单簿确定的。例如，ETH/USDT 流动性池可能…… x ETH 和 y USDT 代表总流动性 k，在 Moku:Pro 上 k 是一个永不改变的常量值。因此，如果交易者用 500 USDT 购买 1 个 ETH，他们会增加 USDT 的比例，并且对 ETH 的影响是…… k 决定他们支付的价格。
对流动性提供者而言，最大的风险是背离损失——或者说，持有价格上涨的代币所带来的机会成本。例如，基础资产（例如 ETH）价格翻倍，相对于持有该基础资产而言，将造成 5.7% 的损失。当流动性提供者从流动性池中取出其代币时，就会发生这种损失。
V3 版本发布：与 Uniswap V2 版本相比有哪些变化
Uniswap v3 号称是迄今为止设计最灵活、最高效的自动化做市商，具有集中流动性和多级收费模式。尽管存在一些问题。 打嗝 该平台于 2021 年 5 月推出，旨在通过为流动性提供者提供更大的灵活性和盈利潜力来提高资本效率。
v3版本的一些主要特点包括：
- 资本效率Uniswap v3 允许流动性提供者设置他们想要提供流动性的自定义价格范围，从而在交易活动发生的价格范围内提供更多流动性。
- 乐观汇总Uniswap v3 旨在通过部署一种名为乐观汇总（Optimistic Rollup）的二层扩容方案来解决以太坊高昂的 Gas 费用问题。该策略有助于扩展智能合约并提高交易吞吐量，从而降低成本。
- 非可信令牌Uniswap v3 的流动性代币将转变为非同质化代币 (NFT)，因为流动性提供者可以指定其价格范围。这些变化带来的一个副作用是，这些代币将不再能作为 Aave 或 MakerDAO 的抵押品。
如何使用 Uniswap？
对于希望将 Uniswap 用作交易所的交易者和投资者来说，它相对容易上手。虽然 v3 版本提供流动性的理论基础稍显复杂，但其界面仍然相对简单易用。您也可以点击“查看 v2 流动性”按钮，将流动性添加到 v2 版本而非 v3 版本。
您只需几个步骤即可完成交易：
- 访问 Uniswap.org 并点击“使用 Uniswap”。
- 连接您的以太坊钱包（例如，Trust Wallet）。
- 请提供交易详情（例如，要兑换的代币）。
- 点击“交换”预览交易。
- 确认交易请求并等待其完成。
您可以通过同一接口提供流动性：
- 访问 Uniswap.org 并点击“使用 Uniswap”。
- 点击泳池。
- 连接您的以太坊钱包。
- 请提供交易详情（例如，代币）。
- 请明确收费等级和价格范围。
- 存入款项。
- 批准并添加令牌。
Uniswap交易所税务考量
美国国税局 (IRS) 对所有加密货币之间的交易以及加密货币与法币之间的交易征税，这意味着所有 Uniswap 交易都需要缴税。此外，每次交易都需要计算成本基础并确定资本收益或损失。这些交易信息需要在 8949 表格中申报，并在 1040 表格附表 D 中汇总，可能还需要填写其他税务表格。
如果您在 Uniswap 上提供流动性，则在离开流动性池时，您必须为收取的交易手续费缴纳税款。此外，UNI 代币在兑换回 ETH 或 ERC-20 代币时也需要缴税。遗憾的是，美国国税局 (IRS) 尚未就将加密货币转移到流动性池的税务影响提供指导。
最后，如果您使用过 Uniswap，您很可能可以为每个使用过 Uniswap 的地址领取 400 个 UNI 代币作为空投奖励。如果您领取这些空投代币，您需要就其缴纳资本利得税，成本基础为 0 美元。例如，如果每个 UNI 代币的价格为 20 美元，则按 15% 的税率计算，您将获得 8,000 美元的资本利得，并需缴纳 1,200 美元的税款。
ZenLedger 让您轻松计算和缴纳各种加密货币交易的税款。连接您的钱包和交易所后，该平台会汇总交易并自动计算您的资本收益和损失。您甚至可以预先填写常用的 IRS 表格，例如 1040 表格附表 D 和 8949 表格，以便提交给您的会计师。
其他DEX清单
- dYdX 是一个加密资产交易平台，支持去中心化保证金交易。
- 果冻交换 是一个采用原子交换技术的跨链交易所。
- PancakeSwap 这是一个基于币安智能链的AMM，提供流动性激励。
- 寿司交换 使用户能够通过自动流动性池将任何 ERC-20 代币兑换成任何其他 ERC-20 代币。
- YOLO 是一个去中心化交易所，旨在为 EOS 网络提供无摩擦的代币兑换体验。
- 鲸鱼出口 是基于 EOS 的 DEX 交易所，支持多重签名智能合约。
底线
大多数加密货币交易仍然在中心化交易所进行，但去中心化交易所（DEX）正变得越来越受欢迎。Uniswap 是目前最受欢迎的 DEX 之一，随着 v3 版本的推出，它的人气可能会进一步提升。当然，投资者在使用交易所时应注意税务问题，以免与美国国税局（IRS）产生纠纷。
