想像一下，如果你的資產足以償還所有貸款，那會是怎樣一番景象？沒錯，你沒看錯！
假設你投資了房地產，投資價值以 12% 的年收益率成長。幾個月後，你貸款買了一輛新車，每個月都要償還車貸。現在，想像一下，你的資產增值可以用來償還你的債務——這裡指的是車貸——而無需你出售資產。
雖然這聽起來像是虛構的，但隨著 Alchemix 的加密貨幣抵押貸款，這已經成為現實。
什麼是煉金術？
Alchemix 是一個合成資產借貸平台，可讓您存入加密資產，並以這些資產作為抵押獲得貸款，您資產未來的收益將自動償還您的債務。然而，在 Alchemix，這是一場限時遊戲。您在平台上存放存款的時間越長，收益就越高。因此，您的大部分貸款將得到償還。
既然這是一個合成資產借貸平台，那麼讓我們來了解一下什麼是合成資產。
什麼是合成資產？
合成資產通常被稱為“合成股”，這個詞聽起來像是直接來自科幻電影。但要理解什麼是合成資產，首先我們必須先了解衍生性商品，因為合成資產本質上就是衍生性商品。
衍生性商品是一種資產 衍生品 它的價值來自基礎指數或資產。類似地，合成資產是一種代幣化的衍生品，它模擬另一種資產的價值。
Alchemix 方案的組成部分
1. 保管箱： 金庫是 Alchemix 協議的核心，而驅動金庫運行的是 Alchemist.sol 合約。簡而言之，金庫為您提供了一條靈活的信用額度，用於支付未來的收益。此外，除非您主動操作，否則您的抵押品永遠不會被清算。
2. 轉化者： 它是煉金術合成代幣的關鍵錨定機制。透過轉換器，您可以質押您的合成資產，並隨著時間的推移將其轉換為您的基礎資產。
3. Alchemix DAO： Alchemix DAO 將管理 Alchemix Finance。它將從 Alchemix 協議中獲得收入，其中一部分將進入金庫，用於支付維護協議的常駐員工和開發人員的薪酬。治理採用流動性代幣 ALCX 進行。
4. 代幣分配： ALCX 代幣賦予 Alchemix DAO 的治理權，並確保所有為 Alchemix 協議做出貢獻的人都能獲得報酬。此外，開發團隊獲得的代幣數量永遠不會足夠控制整個協議，但這激勵他們繼續致力於協議的開發。
Alchemix是如何運作的？
要獲得 Alchemix 加密貨幣抵押貸款，您需要存入 DAI 和 乙太坊以 DAI 為基礎的穩定幣作為抵押品。存入的 DAI 將用於生成 alUSD，alUSD 是一種儲存在 Yearn.Finance 金庫中的合成協議代幣，用於償還貸款。每存入 2 DAI 作為抵押品，即可獲得 1 alUSD 作為貸款。您也可以將合成資產 alUSD 轉換回 DAI，然後再兌換成法定貨幣。這使您能夠透過 Alchemix 流動性池或質押池獲得更多收益。
Alchemix 的一個亮點在於，與 Yearn 相比，使用者在其平台上使用 DAI 可獲得更高的利息。這額外的利息是如何產生的呢？ Alchemix 之所以能獲得更高的利率，是因為其 Transmuter 系統中擁有一個額外的 DAI 資金池。這部分資金池在 Yearn 平台上賺取額外利息，而這部分利息將作為獎勵返還給用戶。
償還這筆加密貨幣抵押貸款的過程也極為簡便。與其他需要手動還款的傳統貸款不同，Alchemix 借貸平台實現了自動化還款。由於 alUSD 由 Yearn.Finance 持續生成，其供應量會以 1:1 的比例自動兌換回 DAI，並在累積收益的同時用於償還貸款。 Alchemix 與 DAI 和 Yearn.Finance 等 DeFi 產品互動的能力稱為相容性，這顯著提升了其功能。
這只是胡說八道嗎？
一種可以自我償還、以加密貨幣為抵押的貸款聽起來好得令人難以置信，有時你會不禁想：這種貸款的失敗點在哪裡？
嗯，即使採用最激進的部分準備金銀行製度，50% 的貸款價值比 (LTV) 也不會影響該協議。 Alchemix 幾乎萬無一失的另一個因素是其代幣 DAI。 Alchemix 團隊選擇 DAI 值得稱讚，因為它是 Maker 協議發行的抵押率最高的穩定幣之一。 Maker 協議是歷史最悠久、最成熟的去中心化借貸協議之一，這使得平台更加安全。回到 DAI 本身，它的價值與美元掛鉤，但其抵押價值高達 150%。因此，它的品質不成問題。
2022年6月，當整個 加密市場 當時市場一片悲觀，就連最熱門的加密貨幣也都在下跌，Alchemix 也遭遇了大幅下跌。但是，在最初的下跌之後，Alchemix (ALCX) 重回上漲行情，隨後又陷入下跌趨勢。
儘管經歷了起伏，ALCX 仍然是最受歡迎的股票。 DEFI 投資者在該領域透過與合作夥伴共同推出的 alETH 產品，推動了該協議的發展。 曲線金融 分散交流 用於交易加密貨幣。
與 Alchemix 相關的風險
Alchemix 的優勢也可能成為其最大的弱點。它構建於其他 DeFi 協議之上，使其成為一個獨特的借貸協議，能夠自動償還以加密貨幣為抵押的貸款。然而，正是這種優勢也可能成為它的弱點，因為單一 DeFi 協議的失敗可能會引發連鎖反應，進而影響 Alchemix 的功能。
為了應對這個問題，Alchemix 開發團隊創建了一個行之有效的安全系統。 2021 年市場崩盤時，協議完全沒有受到影響。然而，由於該協議依賴其他 DeFi 協議，其未來發展仍存在不確定性。
如何透過 Alchemix 獲得加密貨幣抵押貸款？
要從 Alchemix 獲得加密貨幣抵押貸款，您必須先連接您的錢包，方法如下：
步驟 1
前往 Alchemix 官方網站，在頁面左上角，您會看到「連接錢包」按鈕。
步驟 2
將會有三種錢包選項：Brave Wallet、Coinbase Wallet 和 Wallet Connect。
步驟 3
購買 DAI 並將其儲存在上述任一錢包中，即可開始錢包連接。請注意，您的錢包中需要有 ETH 以支付交易手續費。
步驟 4
將 DAI 轉入您選擇的錢包，然後在 Alchemix 平台上驗證該錢包。
步驟 5
在「金庫」部分，點擊「存款」按鈕，然後從您的錢包將您的 DAI 存入 Alchemix。
步驟 6
在金庫頁面選擇“借貸”，即可獲得存款金額50%的alUSD。您可以質押alUSD，賺取ALCX作為回報。
結語
Alchemix 是成長最快的借貸協議之一。該協議的第一版提供加密貨幣抵押貸款，並包含一系列旨在最大限度提高安全性和最大限度降低風險的功能。然而，在第二版協議中，Alchemix 團隊為 DeFi 的智慧合約安全性樹立了新的標桿，並極大地增強了用戶對 Alchemix 協議的信心。
