去中心化交易所與中心化交易所：比較分析

交易者對…的需求 密碼交換 隨著加密貨幣數量在過去幾年呈指數級增長，加密貨幣交易的需求也隨之增加。這些加密貨幣交易所允許投資者即時兌換、購買和出售加密貨幣。

現在最大的問題就是應該選擇哪個交易所。你該選擇哪個交易所呢？ Coinbase, 鯤， 或者 Uniswap 或從眾多加密貨幣交易所中選擇？

在回答這個問題之前，了解去中心化交易所和中心化交易所之間的差異非常重要。 

中心化交易所

顧名思義，中心化加密貨幣交易所充當買賣雙方之間的中間人。幾乎所有加密貨幣交易都透過中心化交易所進行，因此也更具可信度。

中心化加密貨幣交易所是如何運作的？

中心化交易所是允許用戶以法定貨幣（例如美元）或數位資產（例如比特幣、比特幣等）買賣加密貨幣的平台。 BTC 以及以太坊。它們作為值得信賴的交易經紀人運作，並經常擔任託管人，保管和保護您的資金。

中心化加密貨幣交易所包括：

1. Bitfinex
2. Coinbase
3. 雙子座
4. GDAX
5. Huobi Global
6. 鯤

中心化交易所的優點

1. 使用者友善的介面和簡單的平台
2. 增加一層安全性和可信度

集中式交易所的缺點

1. 極易受到駭客攻擊或網路安全威脅
2. 收取服務費
3. 由中央實體控制，理論上可以關閉。 

去中心化交易所

去中心化交易所是中心化交易所的非中心化替代方案，其中沒有任何單一實體負責管理資產。與傳統的中心化交易所相比， 智能合約去中心化應用程式用於自動化交易。

只要智能合約建置得當，這種方法就安全得多，因為不可能出現安全漏洞。

在加密貨幣領域，「去中心化」是什麼意思？

去中心化加密貨幣交易所與中心化加密貨幣交易所的不同之處在於，前者允許用戶透過在平台上運行重要活動來保持對其資產的控制權。 blockchain那麼，去中心化交易所是如何運作的呢？去中心化交易所要麼採用自動做市商（AMM）模式，要麼採用傳統的訂單簿模式。 

在訂單簿模型中：

1. An 下訂單 代幣持有者可以用自己的資產交換在市場上提供的另一種資產。 去中心化交易所代幣的所有者決定他們必須出售的單位數量、代幣的價格以及接受資產競價的時間限制。
2. 其他用戶可以出價 在發出銷售訂單後，再發出採購訂單。
3. 一旦賣方選定了時間，雙方都會進行評估，並且 執行所有報價.

在AMM模型中：

1. 資產及其互換對的流動性被匯集到一個智能合約中。匯集資金的參與者有資格獲得使用該資金池進行互換交易所產生的費用。
2. 當有人在資金池中進行兌換時，資金池中的資產平衡會自動重新平衡至 50/50 的價值，代幣的價格也會隨之改變以反映新的供應量。 
3. 當資金池流動性不足，且進行大額掉期交易時，交易員會遇到高滑點問題；這意味著流動性不足會導致買入價格高於市場價格。 

去中心化加密貨幣交易所的一些例子包括： 

1. 0x 協議（抹茶）
2. 薄煎餅交換
3. Uniswap
4. 壽司交換
5. 曲線
6. Venus

去中心化交易所（DEX）彌補了中心化交易所（CEX）的不足

去中心化交易所的主要目標之一是比中心化交易所更快、更經濟地完成交易。它們透過移除中心化交易所中收取交易手續費的中間機構來實現這一目標。 

全球最大的去中心化交易所之一Uniswap聲稱「零租金抽獎」。該交易所旨在保護用戶免受額外費用的侵害，這些費用將為中間商帶來利潤。 

截至 2021 年底，Uniswap 收取 0.05% 的交易費，而 Coinbase、Binance 和 Kraken 等中心化交易所分別收取 0.2%、0.1% 和 0.2% 的交易費。

去中心化交易所的優勢

1. 完全私密且匿名
2. 無需將資產轉移給第三方
3. 費用將重新分配給流動性提供者，而不是分配給中心化實體。

去中心化交易所的缺點

1. 禁止進行法定貨幣交易。
2. 流動性提供者面臨無常損失的風險
3. 流動性可能不足，導致執行大額訂單更加困難。

中心化加密貨幣交易所與去中心化加密貨幣交易所：比較分析

現在我們對中心化交易所和去中心化交易所有了更清晰的了解，讓我們深入探討去中心化交易所與中心化交易所在功能、安全性、加密資產多樣性、流動性、費用和權威性方面的區別。

產品特性

中心化加密貨幣交易所相比去中心化交易所，在功能方面更具優勢。為了提升交易體驗，您可以利用槓桿交易、投資組合管理工具以及多種複雜的訂單類型。

另一方面，去中心化加密貨幣交易所的客戶只能使用有限數量的訂單類型，而且無法進行槓桿交易（或類似服務）。或許當更先進的去中心化系統進入市場時，它們會提供更多功能。

安全防護

中心化交易所的詐騙事件很少發生。人們購買來路不明的加密貨幣，一旦專案被證實是騙局，就會損失全部投資；而騙子則捲走價值數百萬美元的加密貨幣逃之夭夭。

同樣，中心化交易所負責保障您的個人安全，也就是您的錢包。這意味著如果您忘記密碼，可以向交易所申請重設密碼。

但是，如果你在去中心化交易所被騙，就無法追回你的錢。此外，由於你的錢包歸你所有，如果你忘記了助記詞（設定錢包時分配給你的一串隨機單字），你也無法更改密碼。

加密資產多樣性

截至2021年，市場上已有超過4,000種獨特的加密貨幣。

要在中央交易所上市，資產必須符合以下條件：

1. 安全標準
2. 交易活動
3. 法規要求

那麼在去中心化交易所（DEX）上呢？你可以在DEX上交易任何東西。這意味著你將承擔更大的風險，但也意味著你將有機會交易新興的、熱門的資產。簡而言之，如果你不進行充分的研究，最終可能會買到一文不值的資產！

流動資金

去中心化交易所最大的缺點之一是其流動性水平無法與中心化交易所相提並論。一些去中心化交易所最近引入了一種新的流動性機制來解決這個問題：自動做市商（AMM）。

儘管 AMM 車型具有巨大的價值，但它並不能用集中式流動性取代集中式訂單簿的準確性和性能。

費用

大多數加密貨幣交易者都專注於交易費用。 

白標 DEX 的工作原理與 CEX 類似，都是對每筆交易收取一定比例的費用，但中心化交易所的收費方式類似於按交易次數收費！

因此，當一筆交易準備在去中心化交易所進行時，您必須支付 gas 費用才能透過區塊鏈確認您的交易，而 gas 費用可能很高，具體取決於區塊鏈。

速度

中心化交易所的一大優點是速度。它們比去中心化交易所更快。中心化交易所平均需要 10 秒完成一筆交易，而去中心化交易所配對和執行訂單則需要 15 秒。 

可用性

就易用性而言，中心化交易所更勝一籌。與去中心化交易所相比，它們使用起來非常方便。用戶只需將交易委託給中介機構並支付少量費用，即可輕鬆取得資金（例如透過ATM機和金融卡）。此外，用戶還可以使用諸如網上銀行應用程式之類的工具，透過美觀的平台直觀地查看自己的資產。

權威

去中心化交易所 (DEX) 的另一個優點在於使用者可以保留對其資產的控制權。而在中心化交易所 (CEX) 中，交易所則完全掌控著加密貨幣。另一方面，延遲密鑰交換可能會加快交易速度，因為用戶無需提供存取權限。然而，這也可能導致加密貨幣被盜！

現實生活中就有一個這樣的例子。 2018年被竊的713億美元中，大部分來自Coincheck交易所的資料外洩事件。

法規守則

加密貨幣及其服務商一直面臨監管方面的挑戰。此外，去中心化交易所的合規性也備受爭議。在這方面，中心化交易所比去中心化交易所更具優勢，因為它們遵守相關法規，並符合當地監管機構的要求。中心化交易所維護KYC資料庫，並使用軟體來確保交易完全沒有漏洞。

條例

大多數中心化交易所都由政府頒發許可證並進行監管。加密貨幣交易所在某些國家可能被禁止，例如中國、韓國、印度和俄羅斯，因此遵守相關法規符合中心化交易所的最佳利益。

相反，政府和監管機構對去中心化交易所沒有任何影響力。它們根本無法被關閉。這是它們最大的優勢，但也帶來了一些缺點：客戶支援並不站在它們這邊。

去中心化交易所與中心化交易所：概述

以下是中心化加密貨幣交易所和去中心化加密貨幣交易所之間基本差異的概述：

最終結論：中心化加密貨幣交易所與去中心化加密貨幣交易所

雖然中心化交易所更方便用戶使用，也可能更安全，但去中心化交易所是一項革命性的創新，很可能在未來成為業界標準。

不過，在交易比特幣和其他加密資產時，你更關心的是如何今天或明天賺錢，而不是十年後會發生什麼。

就短期優勢而言，CEX 提供了一個安全的加密貨幣交易入口，但 DEX 則是一個風險更高的環境，如果你操作得當，也能獲得更大的回報。

總之，兩者都應該要做。此外，請記住加密貨幣交易的黃金法則：永遠不要投資你輸不起的錢。

關鍵變化

用戶可以透過中心化交易所和去中心化交易所交易數位資產。這兩種交易所的運作方式截然不同：一種使用中心化伺服器處理和驗證所有交易，而另一種則使用無需許可的智能合約。

集中化與分散化

總之，每個平台都有其優缺點，沒有一種方法可以滿足所有需求。

免責聲明：本資料僅供參考，不構成任何稅務、法律或財務建議。在進行任何交易之前，您應諮詢您自己的稅務、法律和會計顧問。

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