大多數人將退休儲蓄投資於指數基金或共同基金。雖然許多基金收取資產管理費，但與選股、資產配置、交易、定期再平衡以及建構和維護個股投資組合所需的其他一切工作相比，這些費用微不足道。
讓我們來看看投資加密貨幣和投資加密基金之間的區別，以及如何為您的投資組合選擇最佳方案。
為什麼要投資加密貨幣基金？
加密基金是投資加密資產的便捷途徑。投資者無需在交易所購買加密貨幣，即可在其現有證券帳戶中購買加密資產，並將其與其他投資並存。此外，您也不需要擔心買賣單一加密貨幣所涉及的複雜稅務問題。
加密基金分為兩種類型：
單一資產基金
單一資產基金持有單一加密貨幣。例如，一檔基金可能持有相當於其總市值的加密貨幣（或加密貨幣期貨合約），以便為投資者提供投資機會。
多元化基金
多元化基金持有按市值加權的多種加密貨幣。例如，一隻加密貨幣基金可能持有 80% 的比特幣，因為比特幣的市值遠超其他加密貨幣。這些資產配置通常會定期進行再平衡，以因應不同的績效表現。
加密基金會收取年費，也稱為費用比率，作為管理該基金的報酬。例如，灰階比特幣信託（GBTC）收取相當於其管理資產2%的費用。持有價值1,000美元GBTC的投資人每年需支付20美元的費用，用於支付基金建構和維護投資組合的成本。
除了費用比率之外，投資人還應注意加密基金的價格可能與其淨資產值有所不同。大多數交易所交易基金（ETF）的淨資產值與其底層資產的價值密切相關，但由於流動性有限和其他因素，一些加密基金的市場價格可能高於其淨資產值。
投資者在投資加密基金之前，應仔細考慮其費用比率和結構，因為它們會對長期收益產生重大影響。例如，如果您每年都將個人退休帳戶 (IRA) 的繳款額度用滿，並在 30 年內獲得 8% 的回報，那麼 1% 的費用比率最終可能導致高達 230,000 萬美元的機會成本。
加密貨幣資金該投資在哪裡？
加密貨幣市場在推出加密基金的過程中遇到了許多監管挑戰。儘管美國證券交易委員會（SEC）迄今已阻止了大多數加密貨幣交易所交易基金（ETF）和共同基金的發行，但仍有一些公司透過其他方式提供了投資加密貨幣或區塊鏈相關公司的機會。
Grayscale是最大的加密基金供應商，旗下有六隻公開交易的基金在美國場外交易市場（OTC Markets）交易。這些基金大多未在美國證券交易委員會（SEC）或其他監管機構註冊，不設贖回機制，也不受與SEC註冊的交易所交易基金（ETF）或共同基金相同的監管要求約束。
Grayscale Digital Large Cap Fund 價格與淨值比較 – 資料來源： 灰度
Grayscale旗下六檔公開交易的基金包括：
- 灰度比特幣信託（GBTC）
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- 灰度以太坊信託（ETHE）
- 灰階以太坊經典信託（ETCG）
- 灰階萊特幣信託（LTCN）
- 灰度數字大型股基金（GDLC）
除了這些公開交易的選擇權之外， Bitwise 10 私募指數基金 該基金提供市值排名前十的加密貨幣投資機會，最低投資額為 25,000 美元，每週提供流動性。費用比率約 2.5%，且不收取業績費。
還有一些基金追蹤在加密貨幣領域運作的上市公司，這為投資者提供了間接參與該市場的機會。例如， 放大轉換數據共享ETF （BLOK）為計劃在其業務中採用區塊鏈技術的公司提供投資機會。
建構加密基金投資組合
與傳統基金相比，許多加密貨幣基金的高費用率促使一些投資者建立自己的加密貨幣投資組合。雖然這些資產通常無法存放在傳統的經紀帳戶中，但投資者可以像存放實體黃金或其他投資一樣，將其存放在離線冷儲存設備中。
建立加密貨幣投資組合需要以下幾個步驟：
確定分配
您必須根據您的投資理念、風險承受能力和其他因素來決定購買多少加密貨幣。
選擇加密貨幣
您必須根據基本面、市值或其他因素來決定要投資哪些加密貨幣或貨幣。
設定錢包
您必須設定一個錢包來存放加密貨幣。通常情況下，離線冷儲存是最大限度保障安全性的最佳選擇。
進行投資
您必須將投資款項存入錢包，並且可以選擇制定定期投資計劃。
調整分配
您必須定期確定是否需要調整投資金額或加密貨幣配置比例。
除了上述流程外，投資者還必須確保正確繳納加密貨幣交易的稅金。投資者必須記錄每一筆交易，確定成本基礎，計算資本收益，並就總資本利得繳納相應的稅款——或從其他資本收益或最高 3,000 美元的普通收入中扣除任何資本損失。
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底線
大多數人會將退休儲蓄投資於基金，而不是建構和維護個股投資組合。在將加密貨幣納入投資組合時，投資者可以選擇持有單一加密貨幣或投資於數量日益增多的加密貨幣基金——但每種方法都有其優缺點需要考慮。
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