Obchodníci a investoři do kryptoměn nejsou cizí volatilitě trhu. Koneckonců, dlouhodobí investoři si z nějakého důvodu říkají Hold On for Dear Lifers (HODLrs). Zatímco mnoho krypto investorů bylo v dlouhodobém horizontu štědře odměněno, na cestě se objevila i řada překážek, včetně nedávného ~40% poklesu Bitcoinu.
Pojďme se podívat na to, jak se kryptoaktiva chovají na medvědích trzích a na strategie pro zajištění vašeho portfolia.
Medvědí trhy jsou v kryptoměnovém prostoru běžným jevem – zde je návod, jak se investoři mohou vyhnout ztrátě peněz.
Co je to medvědí trh?
Konvenční medvědí trh nastává, když akciový trh klesne o 20 % nebo více z nedávných maxim – ačkoli kryptoměnové trhy mohou potřebovat vyšší číslo, aby zohlednily svou větší volatilitu. K těmto podmínkám dochází, když nabídka převyšuje poptávku a ceny klesají, aby dosáhly rovnováhy. Pesimističtí obchodníci jsou často označováni jako „medvědi“.
Medvědí trhy jsou dvousečná zbraň. Na jedné straně ti, kteří ztratí důvěru a prodávají, často zažívají ztráty. Na druhou stranu panické prodeje často umožňují dlouhodobým investorům nakupovat se slevou. A krátkodobí obchodníci mohou být schopni dosáhnout rychlých zisků, když se trh zotaví – i když předvídat tyto oživení je notoricky obtížné.
Měli byste prodat své podíly?
Mnoho investorů prodává aktiva, když je medvědí trh, aby se vyhnuli dalším ztrátám. Tito investoři si však samozřejmě musí načasovat svůj návrat na trh, aby byli úspěšní. Několik studií ukázalo, že lidé jsou notoricky špatní v načasování trhu – neboli v nakupování a prodeji ve správný čas, aby dosáhli zisku.
Například mezi lety 1930 a 2020 by investoři s investiční strategií „koupi a drž“ dosáhli výnosu 17 715 %. Nicméně, pokud by se jim nepodařilo prohrát pouze deset nejlepších... dny každé dekády klesá, ale vrací se na pouhých 28 %. Mnoho z těchto silných dnů přichází v době, kdy je pesimismus investorů na vrcholu – a většina lidí je v pokušení zůstat v hotovosti.
Kromě držení stávajících aktiv investoři, kteří pokračovat v investování Během medvědího trhu těží z průměrování nákladů v dolaru – neboli ze snižování celkových nákladů během poklesů trhu. Nákupem během medvědího trhu můžete pomoci kompenzovat vysoké ceny placené během býčího trhu a snížit tak svou průměrnou nákupní cenu neboli nákladovou bázi.
Krátkodobí obchodníci, kteří chtějí využít medvědího trhu, se mohou také zaměřit na technickou analýzu, aby určili potenciální body obratu. Můžete například hledat obrácený vzor „hlava a ramena“ nebo býčí pohlcení, abyste identifikovali potenciální obrat. Technická analýza se však může být obtížně naučitelná a proveditelná.
Jak se zajistit proti ztrátám
Průměrování nákladů v dolaru je příkladem zajišťovací strategie. V podstatě neustále nakupujete aktivum, abyste se chránili proti cenové volatilitě. Nejběžnější strategií průměrování nákladů v dolaru je nastavení automatické měsíční investice, která probíhá v stanovený den každého měsíce. Tímto způsobem se nesnažíte načasovat trh a vždy na trhu zůstat.
Výnosné zemědělství a staking může také pomoci zajistit kryptoměnové portfolio proti ztrátám. Například můžete držet část svého portfolia v stabilní mince a využijte příležitosti k yield farmingu namísto držení spekulativních tokenů. Curve Finance, Pancake Swap, Uniswap a další Protokoly deFi usnadnit účast na těchto aktivitách.
Dlouhodobí investoři by si samozřejmě měli udržovat diverzifikované portfolio obsahující i nekryptoměnová aktiva. Pokud dojde na trhu s kryptoměnami k poklesu, tato další aktiva mohou pomoci zajistit stabilitu a ochránit jejich větší úspory. Vanguard dokonce zdůrazňuje, že 88 % volatility v diverzifikovaném portfoliu pochází spíše z alokace aktiv než z výběru konkrétních investic.
A konečně, mnoho poklesů kryptoměnového trhu pramení z inteligentní smlouva zranitelnosti nebo krádežV důsledku toho byste mohli zvážit pořízení pojištění jako způsob, jak se proti těmto rizikům chránit. Nexus Mutual nabízí program Protocol Cover, který tyto ztráty kryje. Před pořízením pojištění byste však měli vzít v úvahu dopad na výnosy.
Daňově efektivní strategie medvědího trhu
Medvědí trhy nevyhnutelně vedou ke ztrátám pro ty, kteří na trhu zůstanou. Naštěstí však existuje několik strategií, které můžete použít k využití poklesu k vyrovnání svých daňových závazků. Tímto způsobem můžete na konci roku ušetřit peníze na daních a dokonce snížit celkovou daň z příjmu až o 3 000 dolarů.
Sklizeň daňových ztrát je nejoblíbenější technika. Tato strategie zahrnuje prodej kryptoaktiv za účelem realizace ztráty v aktuálním daňovém roce a jejich následný zpětný nákup za účelem udržení alokace aktiv. V podstatě odkládáte daně z kapitálových výnosů na pozdější dobu a mezitím potenciálně využíváte dočasných ztrát.
Samozřejmě existují určitá omezení, která je třeba mít na paměti. I když je vybírání daňových ztrát v kryptoměnovém prostoru stále legální, existuje zřejmá možnost, že nová nařízení zavedou stejná omezení, která čelí investorům na akciovém trhu.pravidlo pro prodej praní„zabránilo by vám v odkoupení aktiva do 30 dnů a přesto dosáhnout daňové ztráty.“
Bottom Line
Obchodníci s kryptoměnami a investoři jsou obeznámeni s medvědími trhy a většinou s dlouhodobým HODL. Podle rostoucího počtu výzkumů by se investoři neměli snažit načasovat trh prodejem během medvědího trhu a nákupem na dně. Místo toho může průměrování dolaru a ceny spolu se strategií zajištění pomoci snížit riziko a maximalizovat dlouhodobé výnosy.
Zároveň by si investoři měli dávat pozor na svou daňovou situaci. Investoři, kteří prodávají krátkodobé investice během medvědího trhu, by mohli být vystaveni vysokým krátkodobým daním z kapitálových výnosů, zatímco realizace dočasných ztrát může pomoci ušetřit na daních. Tyto malé tipy na úsporu na daních mohou dramaticky zlepšit dlouhodobou výkonnost.
Pokud obchodujete s kryptoměnami, ZenLedger vám může pomoci udržet si vše v pořádku pro daňové období. Kromě toho poskytujeme nástroje pro vybírání daňových ztrát, které můžete využít k využití medvědích trhů a minimalizovat své daně každý rok.
