Krypto-Händler und -Investoren sind mit Marktvolatilität vertraut. Schließlich bezeichnen sich langfristige Investoren nicht ohne Grund als „Hold On for Dear Lifers“ (HODLrs). Während viele Krypto-Investoren langfristig großzügig belohnt wurden, gab es auf dem Weg viele Hindernisse, darunter den jüngsten Rückgang von Bitcoin um etwa 40 %.
Werfen wir einen Blick darauf, wie sich Krypto-Assets in Bärenmärkten verhalten und welche Strategien zur Absicherung Ihres Portfolios es gibt.
Bärenmärkte kommen im Krypto-Bereich häufig vor – hier erfahren Sie, wie Anleger Verluste vermeiden können.
Was ist ein Bärenmarkt?
Ein herkömmlicher Bärenmarkt liegt vor, wenn der Aktienmarkt von seinen jüngsten Höchstständen um 20 % oder mehr fällt – obwohl Kryptomärkte möglicherweise einen höheren Wert benötigen, um ihre größere Volatilität zu berücksichtigen. Diese Bedingungen treten ein, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt und die Preise sinken, um ein Gleichgewicht zu erreichen. und pessimistische Händler werden oft als „Bären“ bezeichnet.
Bärenmärkte sind ein zweischneidiges Schwert. Einerseits erleiden diejenigen, die das Vertrauen verlieren und verkaufen, oft Verluste. Andererseits ermöglichen Panikverkäufe langfristigen Anlegern oft, mit einem Preisnachlass zu kaufen. Und kurzfristig orientierte Händler können möglicherweise schnelle Gewinne erzielen, wenn sich der Markt erholt – obwohl es bekanntermaßen schwierig ist, diese Erholungen vorherzusagen.
Sollten Sie Ihre Bestände verkaufen?
Viele Anleger verkaufen Vermögenswerte, wenn es einen Bärenmarkt gibt, um weitere Verluste zu vermeiden. Aber natürlich müssen diese Anleger den richtigen Zeitpunkt für ihren Wiedereinstieg in den Markt wählen, um erfolgreich zu sein. Mehrere Studien haben gezeigt, dass Menschen notorisch schlecht darin sind, das richtige Timing für den Markt zu finden – also zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen.
So hätten beispielsweise Buy-and-Hold-Investoren zwischen 1930 und 2020 eine Rendite von 17,715 % erzielt. Wenn man jedoch nur die besten zehn Tage jedes Jahrzehnts sinkt diese Rendite auf nur 28 %. Viele dieser starken Tage fallen in die Tiefpunkte eines Bärenmarktes, wenn der Pessimismus der Anleger am höchsten ist – und die meisten Menschen versucht sind, in Bargeld zu bleiben.
Neben dem Halten bestehender Vermögenswerte können Anleger, die weiter investieren während eines Bärenmarktes vom Durchschnittskosteneffekt profitieren – oder ihre Gesamtkostenbasis während Marktabschwüngen senken. Indem Sie während eines Bärenmarktes kaufen, können Sie dazu beitragen, die hohen Preise, die während eines Bullenmarktes gezahlt werden, auszugleichen und so Ihren durchschnittlichen Kaufpreis oder Ihre Kostenbasis zu senken.
Kurzfristige Händler, die von einem Bärenmarkt profitieren möchten, können auch auf technische Analysen zurückgreifen, um mögliche Wendepunkte zu ermitteln. Sie können beispielsweise nach einem umgekehrten „Kopf-Schulter“-Muster oder einem bullischen Engulfing suchen, um eine mögliche Wende zu erkennen. Allerdings kann es schwierig sein, technische Analysen zu erlernen und durchzuführen.
So sichern Sie sich gegen Verluste ab
Der Durchschnittskosteneffekt ist ein Beispiel für eine Absicherungsstrategie. Im Wesentlichen kaufen Sie kontinuierlich einen Vermögenswert, um sich gegen Preisschwankungen abzusichern. Die gängigste Strategie zum Durchschnittskosteneffekt ist die Einrichtung einer automatischen monatlichen Investition, die jeden Monat an einem festgelegten Tag erfolgt. Auf diese Weise versuchen Sie nicht, den Markt zu timen und bleiben immer auf dem Markt.
Ertragslandwirtschaft und Absteckung kann auch helfen, ein Krypto-Portfolio gegen Verluste abzusichern. Sie könnten zum Beispiel einen Teil Ihres Portfolios in stabile Münzen und nutzen Sie die Möglichkeiten der Ertragslandwirtschaft, anstatt spekulative Token zu halten. Curve Finance, Pancake Swap, Uniswap und andere DeFi-Protokolle erleichtern die Teilnahme an diesen Aktivitäten.
Natürlich sollten langfristige Anleger auch ein diversifiziertes Portfolio mit nicht-kryptowährungsbasierten Vermögenswerten führen. Wenn es zu einem Abschwung auf dem Kryptomarkt kommt, können diese anderen Vermögenswerte für Stabilität sorgen und ihr größeres Notgroschen schützen. Tatsächlich weist Vanguard darauf hin, dass 88 % der Volatilität in einem diversifizierten Portfolio eher auf die Vermögensallokation als auf die Auswahl bestimmter Investitionen zurückzuführen sind.
Schließlich resultieren viele Abschwünge auf den Kryptomärkten aus Smart-Vertrag Schwachstellen oder Diebstahl. Daher sollten Sie den Abschluss einer Versicherung in Betracht ziehen, um sich gegen diese Risiken abzusichern. Nexus Mutual bietet ein Protokoll-Abdeckungsprogramm an, das diese Verluste abdeckt. Sie sollten jedoch vor dem Abschluss einer Versicherung die Auswirkungen auf die Rendite berücksichtigen.
Steuereffiziente Bärenmarktstrategien
Bärenmärkte führen unweigerlich zu Verlusten für diejenigen, die auf dem Markt bleiben. Aber glücklicherweise gibt es einige Strategien, mit denen Sie den Rückgang ausnutzen können, um Ihre Steuerschuld auszugleichen. Auf diese Weise können Sie am Ende des Jahres Steuern sparen und sogar Ihre gesamten Einkommenssteuern um bis zu 3,000 US-Dollar reduzieren.
Ernte von Steuerverlusten ist die beliebteste Technik. Die Strategie besteht darin, Krypto-Assets zu verkaufen, um einen Verlust im laufenden Steuerjahr zu realisieren, und sie dann zurückzukaufen, um Ihre Vermögensallokation beizubehalten. Im Wesentlichen schieben Sie Ihre Kapitalertragssteuer auf einen späteren Zeitpunkt und können in der Zwischenzeit möglicherweise aus vorübergehenden Verlusten Kapital schlagen.
Natürlich gibt es einige Einschränkungen, die man im Auge behalten sollte. Während die steuerliche Verlustabschöpfung im Krypto-Bereich immer noch legal ist, besteht die Möglichkeit, dass neue Vorschriften den Börseninvestoren dieselben Beschränkungen auferlegen werden. Die „Waschverkaufsregel“ würde Sie daran hindern, einen Vermögenswert innerhalb von 30 Tagen zurückzukaufen und trotzdem den Steuerverlust zu realisieren.
Fazit
Krypto-Händler und -Investoren sind mit Bärenmärkten vertraut und die meisten halten ihre Aktien langfristig. Immer mehr Forschungsergebnissen zufolge sollten Anleger nicht versuchen, den Markt zu timen, indem sie während eines Bärenmarktes verkaufen und versuchen, am Tiefpunkt zu kaufen. Stattdessen können Durchschnittskosten in Kombination mit einer Absicherungsstrategie dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren und die langfristigen Gewinne zu maximieren.
Gleichzeitig sollten Anleger ihre Steuersituation im Auge behalten. Anleger, die kurzfristige Anlagen während eines Bärenmarktes verkaufen, müssen möglicherweise hohe Steuern auf kurzfristige Kapitalgewinne zahlen, während die Realisierung vorübergehender Verluste dabei helfen kann, Steuern zu sparen. Diese kleinen Steuerspartipps können dabei helfen, die langfristige Performance drastisch zu verbessern.
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