Bitcoin war für Anleger in den letzten drei Jahren eine Achterbahnfahrt, wobei die Preise bis auf 60,000 Dollar stiegen, bevor sie unter 4,000 Dollar fielen. Die gute Nachricht ist, dass der Markt gereift ist und die Preise begonnen haben, sich zu stabilisieren, neue Terminmärkte haben die Volatilität reduziert und kommende börsengehandelte Kryptofonds könnten die Tür für Mainstream-Investoren öffnen.
Werfen wir einen Blick auf die drei Vorteile von Kryptowährungen und verstehen wir, warum Anleger die Aufnahme von Kryptowährungen in ihr Portfolio in Betracht ziehen sollten.
Vorteile der Kryptowährung
1. Langfristiges Potenzial
Enthusiasten preisen schon lange das Potenzial von Kryptowährungen als Ersatz für Fiat-Währungen an, aber sie haben bei den normalen Verbrauchern noch keinen Anklang gefunden. Mit der Einführung von Stablecoins wie Facebooks Libra könnte sich diese Dynamik ändern, da die Öffentlichkeit mit der Idee digitaler Währungen vertraut gemacht wird, die auf Blockchain-Technologie basieren.
Die Verwendung von Kryptowährungen bietet gegenüber anderen Formen von Fiat-Währungen oder digitalen Zahlungen viele potenzielle Vorteile:
Dezentralisierung
Es gibt keine zentrale Autorität, die das Angebot plötzlich erhöhen oder verringern könnte, was bedeutet, dass die Währung ein besserer Wertaufbewahrer auf lange Sicht sein könnte.
Pseudo-Anonymität
Jeder kann große Transaktionen durchführen, ohne dass die Leute seine Identität leicht kennen, was beim Umgang mit Fiat-Währungen sehr schwierig ist.
Öffentliches Hauptbuch
Viele Kryptowährungen verfügen über ein öffentliches Hauptbuch, das für Transparenz im Markt sorgt und es den Regulierungsbehörden gleichzeitig ermöglicht, Transaktionen zu verfolgen.
Geringe Reibung
Theoretisch sind die Transaktionskosten für Kryptowährungen geringer als für Fiat-Währungen und die Regierungen müssen für die Prägung neuer Münzen keine Gebühren zahlen.
Es besteht kein Zweifel, dass es viel Zeit brauchen wird, bis die Öffentlichkeit Kryptowährungen akzeptiert, und auf dem Weg dorthin könnte etwas Besseres entstehen. Anleger, die bereit sind, diese Risiken einzugehen, um zu den Early Adopters zu gehören – so wie Anleger aufstrebende Aktien auswählen – könnten jedoch einen Teil ihres Portfolios in Kryptowährungen investieren.
2. Diversifikation
Die meisten Anleger wissen, dass man nicht „alle Eier in einen Korb legen“ sollte. Wenn Sie beispielsweise Ihr gesamtes Kapital in Energieaktien halten, könnte ein Rückgang der Ölpreise Ihr gesamtes Portfolio zerstören. Ein diversifiziertes Portfolio streut das Risiko, ohne die Renditen langfristig negativ zu beeinflussen, und erhöht so Ihre langfristigen risikobereinigten Renditen.
Coinbase vs. S&P 500 Performance – Quelle: FRED
Kryptowährungen weisen eine relativ geringe Korrelation mit herkömmlichen Finanzanlagen wie dem S&P 500-Index (siehe oben) auf, was sie zu einem potenziellen Kandidaten für die Diversifizierung auf Vermögensebene macht. Anleger können Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Kryptowährungen als Teil eines gut diversifizierten Vermögensportfolios halten, um die risikobereinigten Renditen zu maximieren.
Bis vor kurzem waren Kryptowährungen für die meisten Anlageportfolios zu volatil, da ihre Beta-Koeffizienten weit außerhalb eines akzeptablen Bereichs für langfristige Portfolios lagen. Die jüngsten Verbesserungen bei der Volatilität könnten sie jedoch zu einem geeigneten Instrument zur Diversifizierung machen, insbesondere mit dem Aufkommen von Krypto-ETFs, die es einfacher machen, ein diversifiziertes Portfolio zu halten.
3. Absicherung gegen Risiken
Viele Anleger betrachten Kryptowährungen als sichere Anlageklasse, da sie nicht mit herkömmlichen Finanzanlagen korrelieren. Wenn Sie sich über einen Marktrückgang Sorgen machen, können Sie Aktien verkaufen und Kryptowährungen kaufen, um einen Rückgang des Aktienmarktes abzufedern – so wie viele Anleger bereits Edelmetalle wie Gold kaufen.
Kryptowährungen bieten gegenüber Edelmetallen als Risikoabsicherung einige potenzielle Vorteile:
Lagerungskosten
Für Kryptowährungen fallen keine Lagerkosten an, da sie elektronisch gehalten werden, während die meisten Goldinvestitionen die Lagerung des physischen Metalls erfordern.
Transaktions Gebühren
Kryptowährungen haben sehr niedrige Transaktionskosten, da die Münzen online gehandelt werden, während Gold von Ort zu Ort transportiert werden muss.
Kryptowährungen zahlen, wie Gold, keine Rendite wie Anleihen und enthalten keine einkommensgenerierenden Vermögenswerte wie Aktien. Die Preise von Kryptowährungen waren in der Vergangenheit auch volatiler als die Preise von Gold, was bedeutet, dass sie als sichere Anlage ein wenig riskanter sein können. Es ist wichtig, diese Faktoren zu berücksichtigen, wenn man Kryptowährungen als sichere Anlageklasse verwendet.
Wichtige Tipps und Vorbehalte
Kryptowährungen werden vom IRS als Eigentum behandelt, ähnlich wie Aktien oder Anleihen. Anders als bei Aktien oder Anleihen kann die Berechnung der Kostenbasis viel komplexer sein. Anleger müssen beim Verkauf eines Vermögenswerts den beizulegenden Zeitwert in US-Dollar ermitteln – auch wenn dieser in eine andere Kryptowährung und nicht in US-Dollar oder Fiat-Währung umgetauscht wird.
Glücklicherweise macht es ZenLedger einfach, Transaktionen über Börsen hinweg zu aggregieren und die Kostenbasis automatisch zu berechnen. Die Plattform vervollständigt dann automatisch gängige IRS-Formulare, darunter Form 1040 Schedule D und Form 8949, die Sie Ihrem Buchhalter vorlegen können. Sie können bei Bedarf sogar alternative Formulare erstellen, die möglicherweise erforderlich sind, wie z. B. FBAR.
Ein einzigartiger Vorteil von Investitionen in Kryptowährungen besteht derzeit darin, dass die steuerliche Verlustbereinigung nicht der Wash-Sale-Regel unterliegt. Sie können eine Verlustposition verkaufen, um den Verlust zu realisieren, und die Kryptowährung sofort zurückkaufen, um Ihre Portfolioallokationen beizubehalten, ohne gegen die IRS-Regeln zu verstoßen. ZenLedger hilft Ihnen, diese Möglichkeiten automatisch zu erkennen.
Es gibt einen Teil der ...Testen Sie ZenLedger noch heute um Ihre Kryptobuchhaltung zu vereinfachen! Neben steuerlichen Überlegungen sollten Anleger die laufenden Regulierungen in diesem Bereich im Auge behalten – insbesondere die jüngsten Maßnahmen der SEC. Die SEC hat Initial Coin Offerings (ICOs) aktiv überwacht, da diese nicht registrierte Wertpapierangebote durchführen, während die Behörde noch keinen Kryptowährungs-ETF genehmigt hat.
Fazit
Kryptowährungen entwickeln sich schnell von einem Hobbyprojekt zu einer wichtigen alternativen Anlageklasse. Ob sie nun auf langfristiges Potenzial setzen, diversifizieren oder Risiken vermeiden wollen – es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Anleger diese Vermögenswerte in ihren bestehenden Portfolios einsetzen können. Der Schlüssel liegt darin, sicherzustellen, dass sie richtig diversifiziert sind und die steuerlichen Auswirkungen berücksichtigt werden.
ZenLedger erleichtert es Anlegern, Kryptowährungstransaktionen bei der Steuererklärung zu berücksichtigen, und ist damit ein wichtiges Tool für Anleger in diesem Bereich. Da die Steuersaison 2019 am 27. Januar beginnt, sollten Anleger diese Lösung in Betracht ziehen, um alles in Ordnung zu bringen.
