Die Federal Reserve war in den letzten Jahrzehnten mit mehreren beispiellosen Herausforderungen konfrontiert. Nach der Finanzkrise von 2008 hatte die Zentralbank Mühe, die Inflation wieder auf ihr Zielniveau zu bringen. Etwas mehr als ein Jahrzehnt später ließ die COVID-19-Pandemie die Vermögenspreise erneut einbrechen und die Inflationsraten wieder auf ein deprimierendes Niveau sinken.
Anfang des Jahres änderte die Zentralbank ihre geldpolitischen Ziele, um sich an diese neuen Rahmenbedingungen anzupassen und den Weg für eine robustere und umfassendere wirtschaftliche Erholung zu ebnen. Der Vorsitzende des Federal Reserve Board, Jerome Powell, sagte kürzlich: „Als Zentralbank der Vereinigten Staaten ist die Federal Reserve dafür verantwortlich, die Währungs- und Finanzstabilität sowie die Sicherheit und Effizienz des Zahlungssystems zu fördern.“
Werfen wir einen Blick auf das überarbeitete Mandat der Federal Reserve und erfahren, wie sich die Dynamik der Krypto-Investoren der Federal Reserve ändern wird und wie Sie Ihr Portfolio absichern können.
Krypto-Geldpolitik der Federal Reserve
Das Mandat der Federal Reserve besteht darin, maximale Beschäftigung und Preisstabilität anzustreben. In der Vergangenheit definierte die Zentralbank Preisstabilität als Inflation von zwei Prozent, gemessen am Preisindex der persönlichen Konsumausgaben. Das Zwei-Prozent-Ziel war zudem symmetrisch, sodass die Bedenken hinsichtlich einer Inflation, die über oder unter das Ziel fiel, gleichermaßen groß waren.
Im August verabschiedete die Fed einen neuen geldpolitischen Rahmen, der seit letztem Jahr entwickelt worden war. In der neuen Erklärung hieß es, die Zentralbank werde „wahrscheinlich für einige Zeit eine Inflation von moderat über zwei Prozent anstreben“, und zwar im Rahmen einer Strategie, die als „flexible Form der Inflationssteuerung“ bezeichnet wird, bekannt als Flexible Average Inflation Targeting.
Flexible Average Inflation Targeting (FAIT) bedeutet, dass die Fed über einen längeren Zeitraum eine durchschnittliche Inflationsrate von zwei Prozent anstrebt. Infolgedessen wird die Zentralbank die Inflation für einige Zeit über die Zielrate treiben, um die Zeit auszugleichen, in der sie unter der Zielrate lag. Diese soll einen langfristigen Durchschnitt von zwei Prozent erreichen.
Die Fed kündigte außerdem Änderungen bei der Messung der Beschäftigung an. Statt sich ausschließlich auf die nicht-inflationsbeschleunigte Arbeitslosenquote (NAIRU) zu konzentrieren, wird sie künftig ein breiteres Spektrum an Statistiken berücksichtigen und ihre Entscheidungen auf „Beurteilungen der Beschäftigungsdefizite gegenüber ihrem Höchststand“ stützen. Zudem wird sie die Zinsen nicht mehr erhöhen, nur weil die Arbeitslosigkeit niedrig ist.
Was es für Krypto bedeutet
Viele Investoren sind besorgt, dass die Kombination aus Rekordausgaben und massiven Bilanzen der Federal Reserve zu einem Anstieg der Inflation führen könnte. Mit der neuen Geldpolitik der Fed hat die Zentralbank im Wesentlichen erklärt, dass sie einen Anstieg der Inflation über zwei Prozent zulassen würde, bevor sie Maßnahmen zur Eindämmung ergreift.
Gleichzeitig erreichen die Aktienbewertungen trotz der hohen Arbeitslosigkeit infolge der COVID-19-Pandemie neue Allzeithochs. Anleger haben nur eine begrenzte Anzahl von Möglichkeiten, sich mit Sachinvestitionen gegen eine potenziell steigende Inflation in den kommenden Jahren abzusichern.
Bitcoin wird aufgrund seines begrenzten Angebots allgemein als stabiler Wertspeicher angesehen. Sollten Fiat-Währungen aufgrund der Auswirkungen der Inflation an Wert verlieren, könnte sich Bitcoin als einfache Möglichkeit erweisen, Werte aufzubewahren und die Auswirkungen der Inflation zu vermeiden. Es ist außerdem billiger zu erwerben und aufzubewahren als Goldbarren, was eine der wenigen alternativen Möglichkeiten ist, die Auswirkungen der Inflation auszugleichen.
Während Krypto-Assets in der Vergangenheit eher eine Randerscheinung waren, werden institutionelle Anleger zunehmend aufmerksam. Einer Umfrage unter fast 800 institutionellen Anlegern zufolge geben mehr als ein Drittel an, derzeit digitale Assets zu besitzen, und 60 % sagen, dass digitale Assets einen Platz in ihrem Anlageportfolio haben – möglicherweise als Inflationsschutz oder als alternative Anlage.
Integrieren Sie Kryptowährungen in Ihr Portfolio
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, Krypto-Assets als Inflationsabsicherung in Ihr Portfolio aufzunehmen. Anleger sollten die Vor- und Nachteile jeder einzelnen Möglichkeit abwägen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Zu den gängigsten Anlagemöglichkeiten gehören:
Tiefkühllagerung
Langfristige Anleger können Bitcoin oder andere Krypto-Assets kaufen und auf Cold-Storage-Geräten aufbewahren.
Warenumtausch
Händler und Investoren können Krypto-Assets an Börsen kaufen, die diese auf die gleiche Weise verwalten, wie dies bei einem Brokerage-Konto der Fall wäre.
Securities
Eine wachsende Zahl börsengehandelter Fonds und Schuldverschreibungen bietet Anlegern die Möglichkeit, ihr Engagement über Wertpapiere statt über deren direkten Besitz auszubauen.
Wenn Sie mit Kryptowährungen handeln, sollten Sie sich der steuerlichen Auswirkungen bewusst sein. Krypto-Transaktionen – einschließlich Krypto-zu-Krypto-Transaktionen und Krypto-Mining-Aktivitäten – unterliegen der Kapitalertragsteuer. Die gute Nachricht ist, dass die steuerliche Verlustbereinigung helfen kann, diese Steuern auszugleichen, und dass Krypto-Assets nicht denselben Beschränkungen unterliegen wie Aktien (z. B. Wash-Sale-Regeln).
Händler und Investoren, die Krypto-Assets kaufen und verkaufen, sollten die Verwendung einer speziellen Steuersoftware in Betracht ziehen, um Kapitalgewinne und -verluste zu berechnen und diese dem IRS genau zu melden. ZenLedger stellt eine Verbindung mit Börsen und Geldbörsen her, um diese Berechnungen automatisch durchzuführen und Steuerformulare automatisch auszufüllen, und hilft Ihnen gleichzeitig dabei, Möglichkeiten zur Verlustbesteuerung zu erkennen.
Es ist auch wichtig zu beachten, dass Krypto-Assets für manche Anleger möglicherweise nicht die richtige Wahl sind, und es ist wichtig, vor einer Investition in sie mit einem Finanzberater zu sprechen. Beispielsweise sind Krypto-Assets tendenziell volatiler als herkömmliche Vermögenswerte (einschließlich Aktien oder Gold), was bedeutet, dass ein erhöhtes Risiko besteht, sie kurzfristig zurückzuhalten.
Fazit
Der Schritt der Federal Reserve, eine flexible durchschnittliche Inflationszielpolitik einzuführen, könnte in Zukunft die Tür zu einer Inflation von über zwei Prozent öffnen. Da herkömmliche Finanzanlagen zu hohen Bewertungen gehandelt werden, wenden sich viele Anleger angesichts rekordhoher Staatsausgaben und Fed-Bilanzwerten künftig Kryptoanlagen als potenzielle Inflationsabsicherung zu.
Wenn Sie Kryptowährungen kaufen und verkaufen, sollten Sie die Verwendung einer speziellen Krypto-Steuersoftware in Betracht ziehen, um sicherzustellen, dass Sie dem IRS Ihre Steuererklärung korrekt übermitteln. ZenLedger vereinfacht den Prozess und hilft Ihnen, Möglichkeiten zur Steuerverlusternte zu erkennen, um Steuern zu sparen.
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