Ψηφιακά νομίσματα της Κεντρικής Τράπεζας (CBDCs) λαμβάνονται υπόψη εδώ και χρόνια, καθώς οι συναλλαγές με μετρητά γίνονται λιγότερο συνηθισμένες. Ενώ η έρευνα δείχνει ότι το 60% των ανθρώπων θα ήθελε να συνεχίσει να έχει επιλογή Όσον αφορά τη χρήση μετρητών, ολοένα και περισσότεροι άνθρωποι επιλέγουν να πληρώνουν ψηφιακά, χρησιμοποιώντας κάρτες και εφαρμογές που εκδίδονται από τράπεζες και άλλες ψηφιακές και χρηματοοικονομικές εταιρείες.
Αυτά τα νέα ψηφιακά νομίσματα θα είναι νομικά ισοδύναμα με το φυσικό χρήμα, με την πλήρη υποστήριξη μιας κεντρικής τράπεζας. Ως αποτέλεσμα, θα μπορούσαν να επιτρέψουν πιο πανταχού παρούσα πρόσβαση από ό,τι τα κρυπτονομίσματα ή άλλες ψηφιακές πληρωμές ως νόμιμο χρήμα. Επιπλέον, θα μπορούσαν να συμβάλουν στη βελτίωση της χρηματοοικονομικής πρόσβασης και να ανοίξουν τον δρόμο για πολλές καινοτομίες στον χώρο της FinTech.
Στις 28 Ιουνίου 2023, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δημοσιεύθηκε μια νομοθετική πρόταση για ένα ψηφιακό ευρώ στο πλαίσιο μιας φάσης έρευνας που ολοκληρώνεται τον Οκτώβριο του 2023. Αφού οι ρυθμιστικές αρχές εξετάσουν πώς θα μπορούσε να σχεδιαστεί και να διανεμηθεί ένα ψηφιακό ευρώ, καθώς και τον αντίκτυπο στις αγορές, θα αποφασίσουν εάν θα ξεκινήσουν τη διαδικασία ανάπτυξης.
Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε το ψηφιακό ευρώ, πώς θα μπορούσε να λειτουργήσει και πώς θα μπορούσε να επηρεάσει τον ευρύτερο χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Τι είναι το ψηφιακό ευρώ;
Το ψηφιακό ευρώ θα είναι μια ψηφιακή έκδοση των χαρτονομισμάτων και κερμάτων ευρώ. Εκτός του ότι θα έχει την ίδια αξία, οι περισσότεροι έμποροι σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ θα είναι... απαιτείται να αποδεχτεί το ψηφιακό ευρώ. Παρόλο που δεν θα αντικαταστήσει τα μετρητά, θα παρέχει μια ασφαλή, προστατευμένη, άμεση και βολική εναλλακτική λύση στα χαρτονομίσματα και κέρματα, φέρνοντας την Ευρωπαϊκή Ένωση στην ψηφιακή εποχή.
Το ψηφιακό ευρώ αντιμετωπίζει επίσης τους περιορισμούς των υφιστάμενων ψηφιακών λύσεων. Για παράδειγμα, οι καταναλωτές θα μπορούσαν να χρησιμοποιούν ψηφιακά ευρώ σε ολόκληρη την ευρωζώνη και να πραγματοποιούν πληρωμές χωρίς τραπεζικό λογαριασμό ή πρόσβαση στο διαδίκτυο. Θα μπορούσαν επίσης να πραγματοποιούν πληρωμές χωρίς να χρειάζεται να χρησιμοποιούν μια συγκεκριμένη εφαρμογή ή προμηθευτή, όπως το PayPal ή μια συγκεκριμένη εταιρεία πιστωτικών καρτών.
Το ψηφιακό ευρώ θα είναι επίσης δωρεάν για τους καταναλωτές, παρέχοντας μια φθηνότερη εναλλακτική λύση σε σχέση με πολλές άλλες μορφές ψηφιακών πληρωμών που επιβάλλουν τέλη. Για παράδειγμα, πολλές εφαρμογές χρεώνουν τέλη συναλλαγών 3% ή περισσότερο για την αποστολή ή λήψη χρημάτων σε αντάλλαγμα για αγαθά και υπηρεσίες, με αποτέλεσμα υψηλότερο κόστος για τους καταναλωτές και τους εμπόρους.
Πολλοί υποστηρικτές ενός ψηφιακού ευρώ ελπίζουν επίσης ότι θα προωθήσει την καινοτομία στον τομέα της FinTech. Σήμερα, η Visa, η Mastercard, η PayPal και άλλες αμερικανικές εταιρείες κυριαρχούν στον χώρο και χειρίζονται τις περισσότερες ψηφιακές συναλλαγές σε ολόκληρη την ΕΕ. Το ψηφιακό ευρώ θα βοηθούσε την ΕΕ να διατηρήσει την κυριαρχία της - ιδιαίτερα εάν κυκλοφορήσουν περισσότερα CBDC ή με την άνοδο των κρυπτονομισμάτων. σταθερές κασσίτερες.
Πώς θα λειτουργήσει το Ψηφιακό Ευρώ;
Η Ευρωπαϊκή Ένωση εξακολουθεί να πειραματίζεται με διαφορετικές προσεγγίσεις και τεχνολογίες για την υποστήριξη ενός ψηφιακού ευρώ. Αυτές οι τεχνολογίες περιλαμβάνουν κεντρικές και αποκεντρωμένες λύσεις, συμπεριλαμβανομένων τεχνολογιών κατανεμημένου καθολικού όπως μπλοκ αλυσίδεςΩστόσο, οι ρυθμιστικές αρχές δεν έχουν ακόμη οριστικοποιήσει την απόφασή τους και ενδέχεται να μην επιλέξουν καθόλου να χρησιμοποιήσουν blockchain.
Πέρα από τις τεχνικές πτυχές, οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει επίσης να αναπτύξουν τους κατάλληλους κανόνες και διαδικασίες για την υποστήριξη της καινοτομίας. Ένα ολοκληρωμένο εγχειρίδιο κανόνων βρίσκεται σε εξέλιξη που καλύπτει τα πάντα, από τις απαιτήσεις διαχείρισης κινδύνου (π.χ., πώς να αποτρέψετε μια μαζική καταβολή καταθέσεων εάν οι συναλλαγές είναι στιγμιαίες) έως τη διακυβέρνηση και τη διαχείριση αλλαγών.
Ένα ψηφιακό ευρώ θα μπορούσε επίσης να εισάγει συστημικούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους εάν οι ρυθμιστικές αρχές δεν είναι προσεκτικές. Για παράδειγμα, ένα τοκογλυφικό ψηφιακό πορτοφόλι ευρώ θα μπορούσε να φέρει την κυβέρνηση αντιμέτωπη με τις εμπορικές τράπεζες, προκαλώντας ενδεχομένως προβλήματα ρευστότητας στις αγορές δανεισμού. Ή, η δυνατότητα γρήγορης μεταφοράς κεφαλαίων θα μπορούσε να επιδεινώσει τις μαζικές αναλήψεις από τις τράπεζες όταν ξεκινήσουν φήμες για ορισμένες τράπεζες.
Σε αντίθεση με τα κρυπτονομίσματα, το ψηφιακό ευρώ και άλλα CBDC θα ελέγχονται πλήρως από μια κεντρική τράπεζα. Αυτές οι κεντρικές αρχές θα μπορούσαν να αυξήσουν ή να μειώσουν την προσφορά token για να επιτύχουν τους στόχους της νομισματικής πολιτικής τους (π.χ. σταθερότητα). Επιπλέον, τα CBDC πιθανότατα θα αξιοποιήσουν ιδιόκτητες τεχνολογίες και θα απαιτήσουν από τους καταναλωτές να χρησιμοποιούν ιδιόκτητα πορτοφόλια για να έχουν πρόσβαση σε αυτά. Και, φυσικά, τα CBDC θα είναι νόμιμα νομίσματα και όχι περιουσιακά στοιχεία.
Αυτά τα χαρακτηριστικά συνεπάγονται πολλούς συμβιβασμούς. Για παράδειγμα, τα CBDC μπορούν να δαπανηθούν οπουδήποτε και δεν υπόκεινται σε φόρους κεφαλαιουχικών κερδών, γεγονός που τα καθιστά πολύ πιο χρήσιμα ως νόμισμα από πολλά κρυπτονομίσματα. Από την άλλη πλευρά, τα CBDC είναι ιδιόκτητα ψηφιακά tokens που ελέγχονται από μια κεντρική οντότητα, γεγονός που εισάγει πολλές ανησυχίες για την ιδιωτικότητα και την ασφάλεια. Και τα CBDC δεν είναι απαραίτητα δαπανήσιμα παντού όπως τα δημοφιλή stablecoins.
Αντίκτυπος στον ΚρυπτοΧώρο
Οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων γενικά προσβλέπουν σε ένα ψηφιακό ευρώ, αλλά υπάρχουν κάποιες ανησυχίες. Μετά από έρευνα στο κοινό, η ιδιωτικότητα κατέληξε να είναι το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό τόσο για τους πολίτες όσο και για τους επαγγελματίες. Ένα ψηφιακό νόμισμα θα έδινε στον εκδότη πρωτοφανή εικόνα σε πραγματικό χρόνο για το πώς τα tokens αλλάζουν χέρια, δημιουργώντας έναν πιθανό εφιάλτη όσον αφορά την ιδιωτικότητα.
Ευτυχώς, η ΕΕ και η ΕΚΤ έχουν μικρό ενδιαφέρον για προγράμματα μαζικής επιτήρησης. Επιπλέον, η ΕΚΤ έχει διευκρινίσει ότι θα διανέμει ψηφιακά ευρώ μέσω μεσαζόντων όπως τα κανονικά ευρώ. Οι τράπεζες θα έχουν πρόσβαση σε προσωπικά δεδομένα μόνο όταν πληρώνουν online ή όταν κάνουν ανάληψη ψηφιακών ευρώ από ΑΤΜ (ή μέσω εφαρμογής σε πορτοφόλι).
Τελικά, ένα ψηφιακό ευρώ θα μπορούσε να γίνει ένα αξιόπιστο «σταθερό κρυπτονόμισμα» εντός του οικοσυστήματος των κρυπτονομισμάτων. Αντί να χρησιμοποιεί αμφισβητήσιμες μεθόδους αποθεματικών, το «σταθερό κρυπτονόμισμα» του ευρώ θα υποστηρίζεται από την κεντρική τράπεζα, παρέχοντας μια πολύ πιο σταθερή πηγή αξίας. Ωστόσο, οι προγραμματιστές θα μπορούσαν να το ενσωματώσουν στο οικοσύστημα των κρυπτονομισμάτων όπως και άλλα σταθερά κρυπτονομίσματα σήμερα.
Παρά τους περιορισμούς τους, τα Stablecoins δεν θα εξαφανιστούν σύντομα. Η αποκεντρωμένη και ανοιχτή φύση τους ευθυγραμμίζεται καλύτερα με τις αξίες των κρυπτονομισμάτων, ενώ παράλληλα διευκολύνει την ενσωμάτωσή τους στο οικοσύστημα. Και με την απόδειξη αποθεματικών και άλλες τεχνικές, πολλά έργα stablecoin στοχεύουν στην παροχή περισσότερων διαβεβαιώσεων στην πελατειακή τους βάση, παρά τους περιορισμούς τους.
Εχοντας πεί αυτό, μπορεί να είναι αρκετά χρόνια πριν κάποιος δει ένα ψηφιακό ευρώ στον λογαριασμό του. Μετά την πρόταση της Επιτροπής, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο θα συζητήσουν την πρόταση πριν στείλουν τελικές συστάσεις στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για την τελική τους απόφαση στα τέλη του 2023. Και, από την πλευρά της, η ΕΚΤ έχει καθορίζεται ημερομηνία εφαρμογής περίπου το 2024.
Εν τω μεταξύ, οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να συνεχίσουν να παρακολουθούν την πρόοδο του ψηφιακού ευρώ, ώστε να κατανοήσουν καλύτερα πώς θα μπορούσε να ενταχθεί και να αναδιαμορφώσει τη μελλοντική ψηφιακή οικονομία.
Η κατώτατη γραμμή
Η δρομολόγηση ενός ψηφιακού ευρώ θα αποτελούσε σημείο καμπής στην ανάπτυξη των Ψηφιακών Νομισμάτων των Κεντρικών Τραπεζών (CBDCs). Με την νομοθετική πρόταση της Επιτροπής και την υποστήριξη της ΕΚΤ, το ψηφιακό ευρώ φαίνεται να βρίσκεται σε καλή θέση για να γίνει πραγματικότητα τα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, παραμένουν πολλά ερωτήματα σχετικά με την τεχνική και πρακτική εφαρμογή.
Πέρα από τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, το ψηφιακό ευρώ θα μπορούσε να έχει βαθύ αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι ξένοι επενδυτές θα μπορούσαν να το χρησιμοποιήσουν δυσανάλογα και να αυξήσουν την αστάθεια των συναλλαγματικών ισοτιμιών, ενώ οι καταναλωτές θα μπορούσαν να μεταφέρουν γρήγορα κεφάλαια από μια τράπεζα, διευκολύνοντας τις τραπεζικές επιδρομές. Οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να αξιολογήσουν όλες αυτές τις παραμέτρους πριν καταλήξουν σε ένα τελικό σχέδιο.
Εάν κάνετε συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, η ZenLedger μπορεί να σας βοηθήσει να παραμείνετε οργανωμένοι για την ώρα της φορολογικής σας αξιολόγησης. Η πλατφόρμα συγκεντρώνει συναλλαγές σε όλα τα χρηματιστήρια, υπολογίζει το κεφαλαιακό σας κέρδος ή ζημία και δημιουργεί τα απαραίτητα έγγραφα. Επιπλέον, μπορείτε να εντοπίσετε ευκαιρίες για να μειώσετε το φορολογικό σας βάρος χρησιμοποιώντας στρατηγικές όπως η είσπραξη φορολογικών ζημιών.
