La necesidad de los comerciantes intercambios criptográficos La cantidad de criptomonedas que se pueden intercambiar ha aumentado exponencialmente en los últimos años, por lo que los inversores pueden comprar, vender y cambiar criptomonedas de forma instantánea.
Ahora, la pregunta más importante que uno se plantea es qué bolsa elegir. ¿Debería optar por Coinbase, Kraken, o Uniswap ¿O elegir entre la gran lista de intercambios de criptomonedas?
Antes de responder a esta pregunta, es importante comprender la diferencia entre intercambio descentralizado y centralizado.
Intercambio centralizado
Los exchanges de criptomonedas centralizados, como su nombre lo indica, funcionan como intermediarios entre compradores y vendedores. Casi todas las transacciones de criptomonedas se realizan a través de exchanges centralizados, que brindan mayor confiabilidad.
¿Cómo funciona un intercambio de criptomonedas centralizado?
Los intercambios centralizados son plataformas que permiten a los usuarios comprar y vender criptomonedas por monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o activos digitales como precio mínimo garantizado y ETH. Operan como corredores confiables en transacciones y con frecuencia sirven como custodios, guardando y salvaguardando su efectivo.
Los intercambios de criptomonedas centralizados incluyen:
- Bitfinex
- Coinbase
- Gemini
- GDAX
- Huobi Global
- Kraken
Ventajas del intercambio centralizado
- Interfaz fácil de usar y plataformas sencillas.
- Una capa adicional de seguridad y confiabilidad
Desventajas del intercambio centralizado
- Altamente vulnerable a ataques de piratería o ciberseguridad.
- Cobra tarifas de servicio
- Controlado por una entidad centralizada, en teoría puede cerrarse.
Intercambio descentralizado
El intercambio descentralizado es una alternativa no centralizada al intercambio centralizado en el que ninguna entidad está a cargo de los activos. A diferencia de los intercambios centralizados tradicionales, contratos inteligentesy se utilizan aplicaciones descentralizadas para automatizar transacciones y comercios.
Este método es mucho más seguro, ya que no es posible ninguna violación de seguridad, siempre que el contrato inteligente esté correctamente construido.
¿Qué significa descentralizado en criptomonedas?
Los intercambios de criptomonedas descentralizados se diferencian de los intercambios de criptomonedas centralizados en que permiten a los usuarios mantener el control de sus activos ejecutando sus actividades importantes en el blockchainEntonces, ¿cómo funcionan los exchanges descentralizados? Los exchanges descentralizados funcionan con un AMM (creador de mercado automatizado) o con un modelo de libro de órdenes tradicional.
En el modelo de libro de pedidos:
- An se realiza el pedido por un propietario de token para intercambiar sus activos por otro activo ofrecido en DEXEl propietario del token determina la cantidad de unidades que debe vender, el precio del token y el límite de tiempo para aceptar ofertas por los activos.
- Otros usuarios pueden ofrecer ofertas colocando una orden de compra después de que se haya realizado la orden de venta.
- Una vez que los vendedores han elegido el momento, ambas partes evalúan y ejecutar todas las ofertas.
En el modelo AMM:
- La liquidez de un activo y su par de swaps se agrupan en un contrato inteligente. Quienes agrupan fondos tienen derecho a recibir las comisiones generadas por los swaps que utilizan este fondo.
- Cuando alguien realiza un intercambio en el pool, el saldo de activos en el pool se reequilibra automáticamente al valor 50/50 y el precio de los tokens cambia para reflejar la nueva oferta.
- Cuando no hay suficiente liquidez en un pool y se realiza un swap grande, el trader se enfrentará a problemas de alto deslizamiento; lo que significa que la falta de liquidez resultará en un precio de compra superior al del mercado.
Algunos ejemplos de intercambios de criptomonedas descentralizados son
- Protocolo 0x (Matcha)
- PancakeSwap
- Uniswap
- Sushiwap
- Curva
- Venus
Los DEX se basan en las deficiencias de los CEX
Uno de los objetivos principales de un exchange descentralizado es completar la transacción de forma más rápida y rentable en comparación con los exchanges centralizados. Esto se logra eliminando a los intermediarios que cobran una comisión en forma de comisiones por transacción en los exchanges centralizados.
Uniswap, uno de los exchanges descentralizados más grandes del mundo, afirma que su estrategia de “extracción de renta cero” busca proteger a sus usuarios de pagar costos adicionales que generen ganancias para los intermediarios.
A finales de 2021, Uniswap cobraba una tarifa de transacción del 0.05 por ciento, mientras que los intercambios centralizados como Coinbase, Binance y Kraken cobraban el 0.2 por ciento, el 0.1 por ciento y el 0.2 por ciento respectivamente.
Ventajas de los exchanges descentralizados
- Completamente privado y anónimo
- No es necesario transferir activos a un tercero
- Las tarifas se redistribuyen a los proveedores de liquidez, no a una entidad centralizada
Desventajas de los exchanges descentralizados
- No se permite el comercio con moneda fiduciaria
- Riesgo de pérdida temporal para los proveedores de liquidez
- La liquidez puede ser escasa, lo que dificulta la ejecución de órdenes grandes.
Intercambio de criptomonedas centralizado y descentralizado: una comparación
Ahora que tenemos una comprensión más clara de los intercambios centralizados y descentralizados, profundicemos en las diferencias entre el intercambio descentralizado y el intercambio centralizado, en términos de características, seguridad, diversidad de criptoactivos, liquidez, tarifas y autoridad.
Caracteristicas
Los exchanges de criptomonedas centralizados tienen una ventaja sobre los descentralizados en términos de funcionalidades. Para mejorar sus operaciones, puede emplear operaciones con margen, herramientas de gestión de cartera y varios tipos de órdenes sofisticadas.
Por otro lado, los clientes de los exchanges de criptomonedas descentralizados tienen acceso a un número restringido de tipos de órdenes y no tienen acceso a operaciones con margen (o servicios equivalentes). Tal vez, cuando ingresen al mercado sistemas descentralizados más avanzados, proporcionen más funcionalidades.
Seguridad
En un exchange centralizado hay muy pocas estafas. La gente compra monedas desconocidas y pierde toda su inversión cuando el proyecto resulta ser un engaño y los delincuentes huyen con millones de dólares en criptomonedas.
De manera similar, el intercambio centralizado protege tu seguridad personal, también conocida como tu billetera. Esto significa que puedes pedirle al intercambio que restablezca tu contraseña si la olvidas.
Sin embargo, si te engañan en el exchange descentralizado, no hay forma de recuperar tu dinero. Además, como eres el propietario de tu billetera, no podrás cambiar tu contraseña si olvidas tu frase inicial (una serie de palabras aleatorias que se te dan al configurar tu billetera).
Diversidad de activos criptográficos
A partir de 2021, hay más de 4,000 criptomonedas únicas en el mercado.
Para cotizar en un CEX, un activo debe cumplir los siguientes criterios:
- Criterios de seguridad
- Actividad comercial
- Los requisitos reglamentarios
¿Y en un exchange descentralizado? Puedes incluir cualquier cosa en un DEX. Esto significa que asumirás más riesgos, pero también significa que podrás comerciar con activos nuevos y en demanda. En pocas palabras, si no realizas una investigación exhaustiva, ¡podrías terminar con activos sin valor!
Liquidez
Una de las mayores desventajas de los exchanges descentralizados es que no han logrado alcanzar niveles de liquidez comparables a los de los exchanges centralizados. Algunos DEX han introducido recientemente un nuevo mecanismo de liquidez para resolver este problema: los creadores de mercado automatizados (AMM).
A pesar de su enorme propuesta de valor, el modelo AMM no sustituye la precisión y el rendimiento de los libros de órdenes centralizados por la liquidez centralizada.
Tarifas
La mayoría de los comerciantes de criptomonedas están preocupados por los cargos por negociación.
Un DEX de marca blanca funciona de manera similar a un CEX en el sentido de que cobra un porcentaje del costo por cada transacción, pero un intercambio centralizado funciona como una tarifa por transacción.
Como resultado, cuando una transacción está lista para ser colocada en un intercambio descentralizado, debes pagar un costo de gas para que tu transacción se confirme a través de blockchain, lo que puede ser costoso dependiendo de la cadena.
Velocidad
Una cosa que juega a favor de los exchanges centralizados es la velocidad. Son más rápidos que los exchanges descentralizados. Mientras que un exchange centralizado tarda 10 segundos en promedio en finalizar una transacción, un exchange descentralizado tarda 15 segundos en igualar y ejecutar la orden.
usabilidad
En términos de usabilidad, los exchanges centralizados tienen la ventaja. Son muy fáciles de usar en comparación con los exchanges descentralizados. Al confiar las transacciones a un intermediario y pagar una pequeña tarifa, los usuarios obtienen un acceso fácil a su dinero (como cajeros automáticos y tarjetas de débito). Además, tienen herramientas a su disposición, como aplicaciones de banca en línea, que los ayudan a visualizar sus activos con plataformas visualmente atractivas.
Autoridad
Otra ventaja de los DEX de bitcoin es que el usuario conserva el control de sus activos. En un CEX, el exchange conserva la posesión total de la moneda. Por otro lado, retrasar el intercambio de claves puede resultar en una ejecución más rápida porque el usuario no está obligado a dar acceso. Sin embargo, esto puede dar lugar a robos de criptomonedas.
Tienes un ejemplo real de esto: la mayor parte de los 713 millones de dólares robados en 2018 provinieron de la filtración de datos de Coincheck Exchange.
Cumplimiento
Las criptomonedas y sus facilitadores siempre han estado rodeados de desafíos regulatorios. Además de eso, los intercambios descentralizados han sido un tema de debate en cuanto a cumplimiento normativo. Aquí es donde los intercambios centralizados tienen una ventaja sobre los intercambios descentralizados, ya que cumplen con las regulaciones y cumplen con los organismos reguladores locales. Los intercambios centralizados mantienen una base de datos KYC y utilizan software para asegurarse de que las transacciones estén totalmente libres de lagunas.
Regulación
El gobierno otorga licencias y regula la mayoría de los intercambios centralizados. Los intercambios de criptomonedas pueden estar prohibidos en ciertos países (por ejemplo, China, Corea del Sur, India y Rusia), por lo que a CEX le conviene cumplir con las regulaciones.
Por el contrario, los gobiernos y los reguladores no tienen influencia sobre los exchanges descentralizados. Simplemente no se los puede desmantelar. Esa es su mayor ventaja, pero también conlleva una serie de desventajas: el servicio de atención al cliente no está de su lado.
Exchange descentralizado vs. exchange centralizado: resumen
A continuación se muestra un desglose básico de las diferencias entre el intercambio de criptomonedas centralizado y descentralizado:
| Característica | Intercambio centralizado | Intercambio descentralizado |
|---|---|---|
| Facilidad de uso | Fácil de usar | Complicado |
| Seguridad | Riesgo de ser hackeado | Riesgo de explotación de contratos inteligentes |
| Caracteristicas | Variedad de características | Características limitadas |
| Velocidad | Acceso | El pedido debe confirmarse en blockchain |
| Tarifas | Cobra tarifa estándar | Tarifas de gas |
| Volumen de comercio | Alto | Más Bajo |
| Liquidez | Alto | Más Bajo |
| Regulación | Fácilmente regulable | Regulación complicada |
| Pago fiduciario | Sí | No |
Veredicto final: intercambio de criptomonedas centralizado versus descentralizado
Aunque un intercambio centralizado es más fácil de usar y potencialmente más seguro, un intercambio descentralizado es una innovación revolucionaria que probablemente se convertirá en el estándar de la industria en el futuro.
Sin embargo, al operar con bitcoins y otros criptoactivos, uno está más preocupado por ganar dinero hoy o mañana que por lo que sucederá dentro de diez años.
En términos de ventajas a corto plazo, los CEX brindan una entrada segura al mundo del comercio de criptomonedas, pero los DEX son un entorno más riesgoso con mayores recompensas si juegas bien el juego.
La conclusión es que debes hacer ambas cosas. Además, ten en cuenta la regla de oro del trading de criptomonedas: nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder.
Variaciones clave
Los usuarios pueden intercambiar activos digitales a través de bolsas centralizadas y descentralizadas. Lo hacen de formas muy diferentes: una utiliza servidores centralizados para gestionar y validar todas las transacciones, mientras que la otra utiliza un contrato inteligente sin permisos.
Centralización vs descentralización
En conclusión, cada plataforma tiene ventajas y desventajas. No existe un método que pueda satisfacer todos los requisitos.
Aviso legal: Este material ha sido elaborado únicamente con fines informativos y no tiene como objetivo brindar asesoramiento fiscal, legal o financiero. Debe consultar a sus propios asesores fiscales, legales y contables antes de realizar cualquier transacción.
Preguntas frecuentes sobre exchanges descentralizados y exchanges centralizados
1. ¿Qué significa descentralizado en criptomonedas?
Los intercambios de criptomonedas descentralizados se diferencian de los intercambios de criptomonedas centralizados en que permiten a los usuarios mantener el control de sus activos ejecutando sus actividades importantes en la cadena de bloques.
