¿Recuerdas los largos y fríos meses del invierno de las criptomonedas? Es posible que estemos viendo señales de deshielo en el horizonte. Este futuro no es solo una ilusión: las empresas de capital de riesgo (VC) están comenzando a entusiasmarse nuevamente con el mercado de las criptomonedas.
En general, la captación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas es como combustible para un sector industrial. Inyectan grandes sumas de dinero en empresas jóvenes con un alto potencial de crecimiento. Por ejemplo, como probablemente hayas visto recientemente, las empresas emergentes de inteligencia artificial se encuentran entre los sectores más en auge.
Algunos fondos de capital riesgo ahora se centran en fondos especializados para apoyar proyectos criptográficos innovadores y nuevas empresas blockchain.
Especialmente para los creyentes de las criptomonedas originales, los VC pueden ser controvertidos debido a sus profundas raíces en TradFi, sus altas expectativas y la dilución agresiva del capital accionario de los fundadores. Aun así, no hay duda de que su participación trae una avalancha de capital disponible y una confianza renovada al espacio criptográfico.
A continuación, comenzamos con una descripción general rápida de las tendencias de Crypto VC del primer trimestre y luego analizamos brevemente el tema general.
Tendencias de capital de riesgo en criptomonedas en el primer trimestre de 1
A pesar de las preocupaciones persistentes sobre las altas tasas de interés, el primer trimestre de 1 reveló un panorama dinámico de capital de riesgo en criptomonedas. Si bien el flujo de transacciones aumentó, un análisis más detallado revela un panorama matizado, en el que los VC adoptan un enfoque cauteloso con respecto al capital total invertido.
- Los tipos de interés frenan el entusiasmo. Un aumento en los mercados de criptomonedas líquidas puede mejorar el sentimiento del capital de riesgo, pero un alivio de las altas tasas de interés de principios de año parece poco probable.
- La Reserva Federal de Estados Unidos adopta una postura agresiva. Los datos inflacionarios persistentes y la fortaleza de la economía estadounidense han llevado a los funcionarios de la Reserva Federal a emitir pronunciamientos agresivos.
- Aumento del flujo de transacciones. El número de acuerdos aumentó más del 50% en comparación con el trimestre anterior, lo que indica un aumento en la actividad de inversión.
- Aumento de capital moderado. Sin embargo, el capital total invertido sólo aumentó un 29%, lo que sugiere un enfoque cauteloso por parte de los VC a pesar del mayor volumen de transacciones.
- Áreas de enfoque. Las soluciones de capa 2 de Bitcoin, la infraestructura (re-staking, herramientas para desarrolladores) y los juegos recibieron una atención significativa de VC.
- Acuerdos de tamaño fijo y valoraciones más altas. A pesar de que el tamaño de las operaciones no se ha modificado en comparación con el trimestre anterior, las valoraciones aumentaron casi un 100 %. Este aumento implica un capital disponible limitado, pero algunos fundadores aprovechan el sentimiento positivo del mercado para asegurar la financiación con una menor dilución de la propiedad.
- Consolidación. Los negocios fluyen, pero el capital se dirige hacia... Menos empresas.
- Enfoque en la etapa temprana. Aproximadamente el 80% del capital invertido se destinó a empresas en fase inicial, lo que demuestra una preferencia por fomentar nuevos emprendimientos en este espacio.
Consulte esta publicación de Galaxy Financial para obtener una excelente descripción general de las tendencias del primer trimestre de 2024 y muchos gráficos útiles, como el de arriba.
Más evidencia de la tendencia al calentamiento invernal de las criptomonedas
Desde finales de 2023, el aumento del flujo de transacciones es la evidencia más evidente de que las criptomonedas están saliendo del bloqueo de los inversores. En el cuarto trimestre de 4, las plataformas de intercambio de criptomonedas Swan Bitcoin recaudaron 2023 millones de dólares y Blockchain.com consiguió 165 millones de dólares. A continuación, se muestran un par de otras recaudaciones notables en el cuarto trimestre de 100:
- agujero de gusano, Una plataforma de desarrollo de blockchain de código abierto, obtuvo la mayor inversión del trimestre: 225 millones de dólares con una valoración de 2.5 millones de dólares. Entre los patrocinadores se encontraban Coinbase Ventures, Jump Trading y ParaFi Capital.
- Juntos.ai, una plataforma en la nube descentralizada para grandes modelos de fundación, recaudó 102.5 millones de dólares en una ronda de Serie A liderada por Nvidia, Emergence y Kleiner Perkins.
Recaudando fondos: la máquina de hacer dinero se pone en marchaDesde protocolos innovadores de blockchain hasta aplicaciones descentralizadas de vanguardia (dApps), las presentaciones están circulando y hay un enfoque renovado en el potencial de la industria de las criptomonedas.
Las empresas de capital de riesgo de criptomonedas establecidas como Paradigm están negociando recaudar entre 750 y 850 millones de dólares para un nuevo fondo. Para obtener una descripción general del panorama de financiación, los rastreadores de financiación de capital de riesgo de criptomonedas de las empresas como Dune y Criptores Proporcionar instantáneas rápidas y actualizadas.
¿Qué hay detrás de la recaudación de dinero de fondos VC Crypto?
Después de la desastrosa caída de FTX, algunos se preguntaron si las criptomonedas finalmente habían encontrado su rival en términos de paciencia del mercado e interés de los inversores. Desde entonces, hemos visto algunos avances que le han dado nueva vida al sector. A continuación, se presentan algunos factores que impulsan el auge de las criptomonedas:
El precio está bien: El aumento del precio de Bitcoin y una sensación general de optimismo en el mercado de criptomonedas han llamado la atención de los VC.
Victorias legales: Los resultados legales positivos para empresas como Ripple y Grayscale en 2023 han impulsado la confianza de los inversores en el panorama regulatorio que rodea a las criptomonedas.
Pasando a la corriente principal: El espacio de las criptomonedas ya no es un movimiento marginal. La base de usuarios de monedas digitales está en expansión y su adopción generalizada se está acelerando.
Ecosistemas florecientes: Los desarrolladores talentosos están creando proyectos innovadores en diversas aplicaciones. Este proceso de maduración atrae el interés de los inversores de capital riesgo, que ven una oportunidad de respaldar a la próxima generación de líderes de la industria.
Finanzas descentralizadas (DeFi) en Solana: Creciente entusiasmo Las aplicaciones DeFi creadas en la cadena de bloques Solana atraen inversiones y alimentan el auge.
Aumento de la demanda de Bitcoin: La tan esperada aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha facilitado el ingreso de inversores tradicionales al mercado, aumentando la demanda de la criptomoneda líder.
Entendiendo los fondos de criptomonedas de capital riesgo
A diferencia de las plataformas de recaudación de fondos criptográficas como las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO), las Ofertas de Tokens de Seguridad (STO) y las Ofertas Iniciales de Intercambio (IEO), los VC ofrecen inversión directa.
Los inversores de capital riesgo evalúan cuidadosamente las empresas de alto riesgo e invierten en aquellas que consideran que tienen potencial de generar altos rendimientos. Su participación proporciona financiación, tutoría y conexiones en la industria cruciales que pueden impulsar a una startup hacia el éxito.
Los inversores de capital riesgo con un interés específico en la cadena de bloques y las criptomonedas buscan respaldar proyectos innovadores en el espacio criptográfico. Sus inversiones pueden adoptar muchas formas, desde la financiación de nuevos protocolos de cadena de bloques hasta el apoyo al desarrollo de aplicaciones descentralizadas (dApps).
Nota rápida:Cuando busque información sobre recaudación de fondos con criptomonedas, también verá que el término "recaudación de fondos" se utiliza para referirse a las organizaciones sin fines de lucro que buscan recaudar donaciones en criptomonedas. Las aplicaciones de recaudación de fondos con criptomonedas como The Giving Block son un gran ejemplo. La recaudación de fondos sin fines de lucro es diferente de la recaudación de fondos de empresas emergentes con fines de lucro de capital riesgo.
¿Qué aporta la financiación de capital de riesgo en el ámbito criptográfico?
¿Cómo beneficia el interés de los inversores de capital riesgo al espacio criptográfico? Aquí te contamos los detalles:
Impulsando la innovación. VC inyecta capital nuevo en el ecosistema criptográfico, permitiendo que nuevas empresas prometedoras desarrollen y lancen proyectos innovadores.
Impulsando el mercado. La participación de VC aporta una validación y legitimidad muy necesarias al espacio criptográfico, lo que podría atraer a más inversores convencionales y acelerar el crecimiento general del mercado.
Desarrollo de supercarga. Los VC suelen brindar orientación y experiencia valiosas a las empresas emergentes que respaldan, lo que conduce a ciclos de desarrollo más rápidos y proyectos más impactantes.
El lado negativo de la financiación de capital riesgo en criptomonedas
Por supuesto, siempre hay dos caras de la moneda. Si bien la financiación de riesgo permite a las empresas avanzar más rápido, es importante tener en cuenta los posibles inconvenientes.
Por ejemplo, algunos VC pueden priorizar las ganancias a corto plazo por sobre la visión a largo plazo, lo que podría afectar el desarrollo del proyecto. Los equipos fundadores, especialmente los que lo hacen por primera vez, deben estar preparados para aceptar una profunda dilución de su participación accionaria. Es por eso que muchas startups intentan financiarse por sí mismas (sin financiación de VC) durante el mayor tiempo posible.
En general, el aumento de la actividad de VC significa un cambio significativo en el panorama de las criptomonedas, y es un desarrollo que vale la pena seguir de cerca.
Entrando en la primavera de las criptomonedas
El reciente enfriamiento del mercado de criptomonedas podría estar dando paso a un deshielo, y la creciente actividad de los VC en el espacio es un fuerte indicador. Aquí en ZenLedger, estamos ansiosos por ver cómo se desarrolla esto. Estamos comprometidos a proporcionar a los inversores en criptomonedas las herramientas que necesitan para navegar por el panorama cambiante, porque incluso en un invierno criptográfico, siempre existe la posibilidad de que llegue la primavera.
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Lo anterior es sólo para fines de información general y no debe interpretarse como asesoramiento profesional. Busque asesoramiento legal, financiero, fiscal o de otro tipo independiente y específico para su situación particular.
