En octubre 2008, Satoshi Nakamoto (o alguien que usa ese nombre como seudónimo) publicó el ahora famoso whitepaper “Bitcoin: un sistema de efectivo electrónico entre pares”, sentando las bases para una moneda digital revolucionaria. Bitcoin, una moneda que no existía antes de 2008, tiene una capitalización de mercado actual de aproximadamente $800 mil millones (al 12/12/23). Desde fines de 2017, el valor de Bitcoin (BTC) ha fluctuado notoriamente en los últimos 15 años.
Capitalización de mercado de Bitcoin 2011-2023
Blockchain, el sistema de contabilidad descentralizado que Satoshi inventó para registrar las transacciones de Bitcoin, ofrece una forma transparente de verificar y rastrear las transacciones entre pares. En teoría, blockchain debería simplificar el seguimiento de quién posee la mayor cantidad de Bitcoin. En realidad, es difícil identificar con precisión a los mayores poseedores de Bitcoin, conocidos como "ballenas" en los círculos de criptomonedas.
La verdadera identidad de Satoshi sigue siendo un misterio; ni siquiera sabemos si Satoshi es una persona o un grupo de personas. Todo lo que sabemos es que el objetivo de Bitcoin es simplificar las finanzas y crear un sistema más equitativo.
Algunos observadores de criptomonedas afirman que está sucediendo lo contrario. Critican al sector de Bitcoin por una alta concentración de riqueza en BTC en solo unas pocas billeteras. Glassnode hace una caso basado en datos que esas afirmaciones son exageradas y dice que la distribución de BTC se está expandiendo entre más propietarios con el tiempo.
Con las instituciones TradFi con bolsillos profundos aumentando su interés en las criptomonedas, ¿veremos una mayor concentración de propiedad de BTC en 2024, especialmente con el próximo halving de BTC en abril?
Veamos más de cerca la situación actual.
Concentración de propiedad de Bitcoin
Datos de Bitinfocharts de marzo de 2023 revela que existen alrededor de 827,000 direcciones de Bitcoin, cada una de las cuales contiene al menos un Bitcoin, lo que representa aproximadamente el 4.5% de todas las direcciones de la red de Bitcoin. Es importante destacar que esta cifra podría no reflejar con precisión el número total de propietarios de Bitcoin, ya que una persona o entidad puede controlar varias direcciones.
En marzo de 2023, Glassnode publicó un a fondo Observa la distribución de BTC. El artículo lleva la analogía de los animales marinos al siguiente nivel y explica cómo la distribución de BTC cambió con el tiempo.
El gráfico muestra la distribución desproporcionada de la propiedad de Bitcoin. Un pequeño grupo de ballenas controla una porción significativa del mercado de Bitcoin. A marzo de 2023, el 1% de las principales direcciones de Bitcoin controlan más del 90% del suministro total de Bitcoin.
Será fascinante ver cómo se ve este gráfico dentro de cinco años. ¿Las ballenas nuevas y antiguas utilizarán sus recursos afianzados para aumentar su volumen, o las masas de cangrejos y camarones tradicionales invadirán el mercado y aumentarán exponencialmente sus existencias?
¿Por qué es difícil estimar quién posee más bitcoins?
Una de las paradojas de la cadena de bloques es que la transparencia y el anonimato coexisten. En la cadena BTC, las transacciones son transparentes; cualquiera puede ver las direcciones de billetera asociadas a las transacciones. Es relativamente sencillo ver ¿Cuáles carteras? Contiene la mayor cantidad de BTC.
La parte difícil es estimar qué individuo o entidad posee la mayor cantidad de BTC, ya que un propietario puede controlar varias billeteras. Por ejemplo, el creador de Bitcoin, Satoshi, posee miles de billeteras. Nadie sabe exactamente cuántas, todavía alguna estimación Se estima que serán más de 20,000.
La parte anónima entra en juego si el propietario de la billetera oculta su identidad. En los primeros días de las criptomonedas, configurar billeteras anónimas para compras y transacciones de BTC era fácil. Hoy, muchos gobiernos exigen que las bolsas de criptomonedas implementen regulaciones KYC (conozca a su cliente) para los propietarios de billeteras.
Las normas KYC combaten el lavado de dinero, el fraude y la financiación ilícita de grupos ilegales, y los días de las transacciones criptográficas genuinamente anónimas han terminado. presentación Para la revista Wired, Jackie Burns Koven, directora de inteligencia sobre amenazas cibernéticas en Chainalysis, dijo: “Si alguien todavía cree que Bitcoin es anónimo, quiero acabar con esa idea errónea ahora mismo”.
En esa cita, se refiere a las formas cada vez más efectivas en que los exchanges y los investigadores pueden asociar transacciones y billeteras con actores maliciosos específicos. También podemos usar estas mismas técnicas para monitorear la actividad más destacada de las cuentas de Bitcoin.
Tenencias de Bitcoin de MicroStrategy y otros tenedores importantes
Para determinar quiénes son los mayores poseedores de Bitcoin es necesario analizar los datos disponibles públicamente sobre la cadena de bloques de Bitcoin. A continuación, se indican algunas formas en las que los analistas buscan pistas:
Libro mayor de cadena de bloques pública: Bitcoin opera en una cadena de bloques, que es un libro de contabilidad público que registra cada transacción realizada. Este libro de contabilidad es accesible para cualquier persona y ofrece a los rastreadores de BTC un punto de partida para monitorear las transacciones de Bitcoin.
Análisis de direcciones de billetera: Cada transacción de Bitcoin involucra direcciones de billetera. Los analistas e investigadores utilizan herramientas para estudiar estas direcciones. Pueden ver el saldo de cada dirección, aunque no exista un vínculo directo entre la dirección y la identidad del propietario.
Reconocimiento de patrones y agrupamiento: Al analizar los patrones de transacciones, los expertos a veces pueden agrupar varias direcciones como si probablemente estuvieran controladas por la misma entidad. Por ejemplo, si varias direcciones transfieren bitcoins a una sola dirección sin gastarlos, la misma entidad puede administrarlas.
Identificación de entidades conocidas: Algunas direcciones de Bitcoin son de conocimiento público porque sus propietarios han revelado esta información. Por ejemplo, las empresas que cotizan en bolsa o que están obligadas a revelar sus activos financieros (como MicroStrategy o Tesla) han hecho tales revelaciones.
Herramientas de análisis de blockchain: Algunas herramientas y plataformas especializadas facilitan el análisis de datos de blockchain. Estas herramientas pueden ayudar a identificar transacciones grandes, saldos de billeteras y, en algunos casos, los posibles propietarios de billeteras grandes.
Informes de la comunidad y los medios de comunicación: La comunidad de criptomonedas y los medios de comunicación suelen desempeñar un papel en la identificación y la elaboración de informes sobre los grandes poseedores de Bitcoin. Por ejemplo, los informes de noticias, los debates en las redes sociales y las publicaciones de investigación pueden arrojar luz sobre quién podría estar acumulando o conservando grandes cantidades de Bitcoin. Sin embargo, los informes de los medios de comunicación siempre deben comprobarse, ya que las redes sociales también son un lugar común para encontrar rumores y desinformación.
Análisis forense y rastreo de transacciones de los mayores poseedores de Bitcoin: En algunos casos, se utiliza el análisis forense, especialmente para rastrear billeteras involucradas en actividades ilegales o ataques informáticos. Este análisis también puede conducir a la identificación de billeteras grandes y sus actividades.
Es importante recordar que, si bien la cadena de bloques de Bitcoin es transparente, las identidades de todos los propietarios de billeteras, especialmente aquellas creadas hace unos años, no están inherentemente vinculadas a sus direcciones.
Los mayores poseedores de Bitcoin en 2023
A continuación se muestra una lista de los 10 mayores poseedores de Bitcoin a partir de 2023, según información recopilada de Coingape, Coincodex y BTCCGran parte del proceso de identificación se basa en la divulgación voluntaria, el análisis de patrones de transacciones y, a veces, la especulación. Además, los datos pueden cambiar rápidamente, ya que los inversores de Bitcoin pueden transferirse entre billeteras en minutos.
- Satoshi Nakamoto (Se estima que hay 1.1 millones de BTC): Este es el creador seudónimo de Bitcoin y es probable que sea el mayor poseedor. Sin embargo, esto se basa en estimaciones y no está confirmado debido al anonimato del creador.
- Binance (Se estima que se trata de 250,597 BTC): El exchange de criptomonedas Binance tiene una cantidad significativa de Bitcoin en su billetera, lo que lo convierte en uno de los mayores poseedores.
- Microestrategia (Se estima que se trata de 132,500 BTC): Esta plataforma de análisis empresarial ha invertido mucho en Bitcoin y mantiene una cantidad sustancial en su reserva.
- Monedero anónimo (Se estima que se trata de 140,165 BTC): Una billetera no identificada contiene una gran cantidad de Bitcoin, y sigue siendo uno de los principales poseedores.
- Participaciones digitales de Galaxy (Se estima que se trata de 16,400 BTC): Este banco comercial centrado en criptomonedas es otro importante poseedor de Bitcoin.
- Voyager Digital Ltd. (Se estima que se trata de 12,260 BTC): Esta empresa de corretaje de criptomonedas posee una cantidad notable de Bitcoin.
- Tesla (Aproximadamente 10,055 BTC): El fabricante de vehículos eléctricos invirtió inicialmente 1.50 millones de dólares en Bitcoin.
- maratón digital holdings inc. (10,055 BTC): Una empresa minera de Bitcoin
- Robin Hood (Gestionado por Jump Trading, participaciones significativas): Aunque no está confirmado directamente, los analistas creen que Robinhood administra una billetera con una gran cantidad de Bitcoin.
- Billetera del FBI (Se estima que se trata de 94,643 BTC): Esta billetera contiene BTC que fue robado del intercambio de criptomonedas Bitfinex en 2016 y ahora está bajo el control de las autoridades federales de EE. UU.
Con estos nombres y entidades, queda más claro cómo el Los mayores poseedores de Bitcoin influir en la dinámica del mercado.
Tendencias actuales que motivan a los compradores y HODLers de BTC
Bitcoin verá dos eventos importantes en 2024 que pueden motivar a los inversores a acumular BTC.
Mitad de Bitcoin
El próximo evento de reducción a la mitad (halving) de Bitcoin en abril de 2024 genera un interés significativo entre los inversores, ya que estos esperan que influya en el precio de Bitcoin. Históricamente, los eventos de reducción a la mitad, que ocurren aproximadamente cada cuatro años y reducen la recompensa por minar nuevos bloques a la mitad, han aumentado los precios de Bitcoin.
Los analistas atribuyeron el aumento de precio a la menor tasa de creación de nuevos bitcoins, lo que, según los principios de la oferta y la demanda, puede provocar un aumento de precios si la demanda se mantiene fuerte. Los inversores suelen sentirse atraídos a comprar bitcoins antes de estos eventos, anticipando posibles aumentos de precios a medida que la oferta de nuevos bitcoins se desacelera.
La anticipación de la escasez y el desempeño histórico de Bitcoin después del halving son factores vitales que impulsan el interés de los inversores a medida que se acerca el próximo halving.
Posible aprobación de ETF de BTC en enero
El valor de Bitcoin superó los 42,000 dólares el 4 de diciembre, lo que marca un notable punto máximo para el año. Un factor clave que contribuye a mejorar la confianza de los inversores es la expectativa de que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) otorgue la aprobación regulatoria para un fondo cotizado en bolsa (ETF) de criptomonedas.
Un fondo ETF ofrecería a los inversores una forma más segura ganar exposición a activos digitales sin poseerlos directamente. Marca un hito clave en la ampliación de la criptomoneda al ámbito financiero convencional. Esperamos que la SEC se pronuncie sobre la decisión antes del 10 de enero.
El sentimiento general del mercado está mejorando
Considere el repunte de fin de año de la industria de las criptomonedas como un paso atrás de su pasado problemático, resaltado por los problemas legales que enfrentan las figuras de la industria. A pesar de los importantes escándalos de liderazgo con Binance y FTX y las medidas regulatorias contra los intercambios de criptomonedas, Bitcoin ha experimentado un crecimiento notable de más del 150% en 2023, lo que afectó positivamente a otras criptomonedas como Ethereum, que ha aumentado más del 80%.
Yahoo Finanzas especula que Wall Street ahora siente que la Reserva Federal ya no ajustará las tasas de interés, lo que, junto con la demanda acumulada, ha estado impulsando el aumento de los valores de las criptomonedas.
Avanzando con Bitcoin en 2024
¿Las criptomonedas finalmente están saliendo de su caótica etapa de nebulosa para ocupar un lugar estable en la constelación de las finanzas mundiales? ¿O los detractores tendrán razón si la aprobación de los ETF de BTC prepara el terreno para más pérdidas futuras debido a la volatilidad de Bitcoin?
¿Qué opinas? Una cosa que sabemos con certeza, independientemente de si inviertes en criptomonedas, oro, cromos o coches antiguos, es que los impuestos siempre serán un factor a tener en cuenta en las inversiones.
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