Es posible que haya oído hablar de tokens rebase como Ampleforth u Olympus, que ofrecen importantes retornos potenciales. Por ejemplo, Olympus actualmente ofrece un APY del 468 % con un valor total de 266 millones de dólares. Sin embargo, es fundamental comprender completamente cómo funcionan estos tokens y los riesgos potenciales antes de invertir en ellos.
En este contexto, profundicemos en la mecánica de los tokens de rebase, evaluemos su potencial de inversión y exploremos las implicaciones fiscales asociadas con ellos. Si bien estos tokens están atrayendo una atención significativa debido a sus altos APY, quedan algunas preguntas. ¿Son buenas inversiones? ¿Son rentables los tokens de rebase??
Pero antes de eso, veamos el significado de rebase tokens.
¿Qué son los tokens Rebase?
Los tokens de rebase, o elásticos, son criptomonedas que ajustan automáticamente los niveles de suministro para mantener un valor constante. Por ejemplo, Ampleforth (AMPL) es un producto sintético sin garantía que se rebase cada 24 horas para alcanzar un precio objetivo de USD$1.00. Muchos tokens de rebase tienen propiedades similares a las de las monedas estables, pero no mantienen una reserva.
El objetivo es crear un token de criptomoneda no dilutivo con un suministro elástico, abordando una deficiencia clave tanto del bitcoin como del dólar estadounidense. Como resultado, los tokens de rebase podrían convertirse en excelentes fuentes de garantía para los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) que actualmente dependen de proveedores de liquidez mercenarios (lo que da como resultado una liquidez muy impredecible).
Los críticos sostienen que los tokens rebase son esquemas Ponzi que recompensan a los primeros inversores a expensas de los inversores posteriores. Además, si se detiene la nueva inversión, todo el sistema podría colapsar, ya que el contrato inteligente solo afecta la oferta (no los precios). De hecho, ya ha habido varios casos de colapsos en los ecosistemas de tokens rebase.
Después de aprender ¿Qué son los tokens de rebase?Veamos cómo funcionan.
¿Cómo funcionan los tokens de rebase?
Los tokens de rebase son similares a las monedas estables en el sentido de que su objetivo es mantener un valor fijo, como USD$1.00. Mientras que las monedas estables algorítmicas compran y venden tokens utilizando una reserva para mantener un valor fijo, los tokens de rebase ajustan los niveles de suministro quemando automáticamente tokens en circulación o acuñando nuevos tokens. Sin embargo, el valor general sigue siendo el mismo para los poseedores de tokens.
Por ejemplo, supongamos que compra 1 AMPL por USD$1.00 y el precio aumenta a USD$2.00. El protocolo Ampleforth aumentará la oferta de AMPL y terminará con 2 AMPL por un valor de USD$1.00 cada uno. Si el precio de AMPL cae a USD$0.50, terminará con 0.5 AMPL por un valor de USD$0.50, ya que el precio de 1 AMPL vuelve a USD$1.00.
Los ecosistemas de tokens Rebase incentivan la liquidez en cadena mediante el uso de fondos de staking y liquidez. Por ejemplo, el programa Geyser de Ampleforth permite a cualquiera apostar sus tokens LP en Geyser y recibir tokens AMPL como recompensa. Los proyectos en etapa inicial han ofrecido APY extremadamente altos para generar liquidez, lo que ha suscitado aún más acusaciones de esquema Ponzi.
Ganar dinero con tokens Rebase
Los tokens Rebase son similares a otras criptomonedas en el sentido de que su valor aumenta o disminuye. Pero a diferencia de otros tokens, el aumento y la disminución del valor provienen de un cambio en la oferta, no de un cambio en el precio. Como resultado, los comerciantes e inversores de criptomonedas deberían observar la capitalización de mercado de los tokens, en lugar de su precio, para evaluar el rendimiento.
Los dos proyectos de tokens rebase más grandes son Olympus y Ampleforth. Olympus tiene una capitalización de mercado de 330 millones de dólares, según CoinGecko, mientras que la capitalización de mercado de Ampleforth es de unos 70 millones de dólares. En total, los tokens rebase tienen una capitalización de mercado agregada de unos 700 millones de dólares.
Algunos otros proyectos populares de tokens de rebase incluyen:
- Templo
- mundo maravilloso
- Clima
- banco de nieve
- Cartel redactado
Además de invertir directamente en tokens de rebase, los fondos de liquidez de tokens de rebase ofrecen APY atractivos. Puedes hacer staking de una criptomoneda, como Ethereum, y recibir tokens de recompensa a lo largo del tiempo. Al proporcionar liquidez a los exchanges descentralizados u otras partes, estos ecosistemas de tokens generan ingresos para su tesorería que se distribuyen entre sus participantes.
Cómo se gravan los tokens Rebase
Los comerciantes e inversores de criptomonedas que participan en economías de tokens rebase pueden experimentar varios eventos impositivos diferentes, incluidos impuestos sobre la renta ordinaria y sobre las ganancias de capital.
En primer lugar, debes declarar las ganancias de capital que obtengas al convertir una moneda estable u otra criptomoneda en un token de rebase. Por ejemplo, si tienes una ganancia del 100 % en Ethereum y vendes USD$1,000 en ETH para comprar USD$1,000 en tokens de rebase, deberás pagar un impuesto sobre tu ganancia de USD$500 en ETH, aunque nunca hayas vendido el ETH o el efectivo.
En segundo lugar, cualquier ingreso que generes con el staking se grava como ingreso ordinario en función de su valor justo de mercado en dólares. El IRS no ha aclarado si las recompensas por staking se contabilizan como ingreso cuando se reciben o cuando se canjean. Como resultado, debes elegir entre un enfoque "conservador" o "agresivo" para pagar impuestos.
En tercer lugar, debes pagar impuestos sobre las ganancias de capital por cualquier apreciación de estas recompensas entre el momento en que las recibes y el momento en que las vendes por otra criptomoneda o dinero en efectivo. Si tus recompensas se deprecian en valor desde el momento en que las recibiste, aún debes pagar impuestos sobre la renta ordinaria sobre el monto original, pero puedes deducir la pérdida contra tus otras ganancias de capital o algún ingreso.
Por último, cabe señalar que la tasa impositiva sobre las ganancias de capital depende de su categoría impositiva y del tiempo de tenencia. Si conserva una criptomoneda durante menos de un año, deberá pagar impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo equivalentes a su categoría impositiva sobre la renta ordinaria. Como resultado, aumentar los tiempos de tenencia puede reducir significativamente su tasa impositiva sobre las ganancias de capital.
ZenLedger es la forma más sencilla de realizar un seguimiento de sus transacciones en diferentes protocolos y billeteras. Al agregar datos automáticamente, la plataforma calcula la información necesaria para completar el Anexo 1 del IRS, el Anexo D del IRS, el Formulario 8949 del IRS y otros formularios. También puede descargar todo su historial de transacciones en billeteras y plataformas de intercambio.
Lo más importante es... – ¿Qué es un token Rebase??
Los tokens de rebase son una tendencia de moda en el mundo DeFi, pero hay algunas advertencias que se deben tener en cuenta. En particular, invertir en estos tokens implica un alto nivel de riesgo y podría generar varios eventos impositivos. Debe comprender estos riesgos antes de comprar y vender tokens de rebase o participar en programas de staking.
Si necesita ayuda para mantener organizados sus impuestos sobre criptomonedas, ZenLedger ofrece la plataforma más completa para agregar sus transacciones en billeteras y plataformas de intercambio, calcular sus ganancias o pérdidas de capital y completar previamente los formularios del IRS que necesita presentar. Incluso puede integrarse con TurboTax y encontrar oportunidades de ahorro con herramientas de recolección de pérdidas fiscales.
