Imaginez un monde dans lequel vos actifs remboursent vos prêts. Oui, vous avez bien lu !
Imaginons que vous avez investi dans l'immobilier et que la valeur de votre investissement a augmenté de 12 %. Après quelques mois, vous avez contracté un prêt pour acheter une nouvelle voiture et vous devez effectuer des paiements mensuels pour cette voiture. Imaginez maintenant que la plus-value de vos actifs permet de rembourser votre dette (ici, vos paiements de prêt automobile) sans que vous ayez à vendre vos actifs.
Bien que cela semble fictif, avec les prêts garantis par crypto-monnaie d'Alchemix, cela est devenu une réalité.
Qu'est-ce qu'Alchemix?
Alchemix est une plateforme de prêt d'actifs synthétiques qui vous permet de déposer des actifs cryptographiques, de contracter un prêt contre eux, et le rendement futur de vos actifs rembourse automatiquement votre dette. Cependant, avec Alchemix, c'est un jeu chronométré. Plus vous laissez vos dépôts sur la plateforme, plus les rendements sont élevés. Par conséquent, une partie importante de votre prêt sera remboursée.
Puisqu’il s’agit d’une plateforme de prêt d’actifs synthétiques, comprenons ce que sont les actifs synthétiques.
Que sont les actifs synthétiques ?
Souvent appelés « Synths », le terme pourrait sembler tout droit sorti d’un film de science-fiction. Mais pour comprendre ce que sont les actifs synthétiques, nous devons d’abord décoder les produits dérivés, car les actifs synthétiques sont des produits dérivés.
Un produit dérivé est un actif qui dérive sa valeur par rapport à un indice ou un actif sous-jacent. De même, un actif synthétique est un dérivé tokenisé qui imite la valeur d'un autre actif.
Composants du protocole Alchemix
1. Coffres: Les coffres-forts sont au cœur du protocole Alchemix et leur moteur est le contrat Alchemist.sol. Fondamentalement, les coffres-forts vous offrent une ligne de crédit flexible pour votre rendement futur. De plus, votre garantie ne peut jamais être liquidée à moins que vous ne le fassiez vous-même.
2. Transmutateur : Il s'agit du mécanisme de fixation clé pour les jetons synthétiques alchimiques. Avec le Transmuter, vous pouvez miser vos actifs synthétiques et les convertir en actifs de base au fil du temps.
3. Alchemix DAO : L'Alchemix DAO gouvernera Alchemix Finance. Elle tirera des revenus du protocole Alchemix et une partie de ces revenus ira au Trésor, qui paiera ensuite le personnel permanent et les développeurs qui maintiennent le protocole. La gouvernance se fait avec un jeton liquide, ALCX.
4. Distribution de jetons: Le jeton ALCX garantit la gouvernance de l'Alchemix DAO et garantit que tous ceux qui contribuent au protocole Alchemix soient rémunérés. De plus, l'équipe de développement n'obtient jamais suffisamment de jetons pour contrôler le protocole, mais cela les incite à continuer à travailler sur le protocole.
Comment fonctionne Alchemix ?
Pour obtenir un prêt adossé à des crypto-monnaies Alchemix, vous devez déposer des DAI et un Ethereum-stablecoin basé sur le DAI comme garantie. Le DAI déposé est ensuite utilisé pour générer alUSD, un jeton de protocole synthétique dans les coffres de Yearn.Finance pour rembourser le prêt. Pour chaque 2 DAI que vous déposez en garantie, vous pouvez obtenir 1 alUSD sous forme de prêt. Vous pouvez également reconvertir l'actif synthétique, alUSD en DAI, puis le convertir en monnaie fiduciaire. Cela vous permet de générer encore plus de rendement via les pools de liquidité Alchemix ou les pools de jalonnement.
Une chose intéressante à noter à propos d'Alchemix est que vous gagnez des intérêts plus élevés sur sa plateforme pour DAI par rapport à Yearn. Qu'est-ce qui génère les intérêts supplémentaires ? Alchemix obtient de meilleurs taux d'intérêt car ils ont un trésor bonus de DAI dans le Transmuter. Cela génère des intérêts supplémentaires sur Yearn et ces mêmes intérêts sont reversés aux utilisateurs sous forme de bonus.
Le processus de remboursement de ce prêt adossé à des crypto-monnaies est également très simple. Alors que dans d'autres prêts classiques, vous devez effectuer des paiements manuellement, il s'agit d'un processus automatisé sur la plateforme de prêt Alchemix. Étant donné que l'alUSD est généré en continu par Yearn.Finance, l'offre d'alUSD est automatiquement reconvertie en DAI à un ratio de 1:1 pour rembourser votre prêt au fur et à mesure que le rendement s'accumule. La capacité d'Achemix à interagir avec des produits DeFi tels que DAI et Yearn.Finance est appelée compatibilité et améliore considérablement sa fonctionnalité.
Est-ce juste du charabia ?
Un prêt auto-remboursable et adossé à des crypto-monnaies semble trop beau pour être vrai et parfois, on se demande : où est le point d'échec dans tout cela ?
Eh bien, avec un LTV (loan-to-value) de 50 %, le protocole ne serait pas affecté même avec les calculs bancaires de réserves fractionnaires les plus agressifs. Un autre facteur qui rend Alchemix presque infaillible est la pièce DAI. Félicitations à l'équipe d'Alchemix pour avoir choisi DAI car c'est l'un des stablecoins les plus garantis émis par le protocole Maker. Ce protocole rend la plateforme encore plus sûre car il s'agit de l'un des protocoles de prêt décentralisés les plus anciens et les plus établis. Pour en revenir au DAI, sa valeur est indexée sur l'USD, mais sa valeur garantie est de 150 %. Sa qualité n'est donc pas un problème.
En juin 2022, lorsque l'ensemble marché cryptographique Alors que la tendance baissière s'est poursuivie et que même les crypto-monnaies les plus importantes ont connu une trajectoire descendante, Alchemix a également connu une baisse majeure. Mais, après sa baisse initiale, Alchemix (ALCX) a retrouvé sa phase haussière qui a de nouveau été suivie d'une tendance baissière.
Malgré ses hauts et ses bas, ALCX reste le plus recherché DeFi protocole dans l'espace par les investisseurs alors qu'il a introduit son produit alETH en partenariat avec Finance de courbe échange décentralisé pour le trading de crypto-monnaie.
Risques liés à Alchemix
Ce qui fait la force d'Alchemix peut aussi être sa plus grande faiblesse. Il est construit sur d'autres protocoles DeFi, ce qui en fait un protocole de prêt unique qui rembourse automatiquement vos prêts garantis par des crypto-monnaies. Cependant, cette même force pourrait devenir sa faiblesse, car la défaillance d'un seul protocole DeFi pourrait créer une cascade de défaillances et affecter les capacités d'Alchemix.
Pour contrer ce problème, l'équipe de développement d'Alchemix a créé un système de sécurité qui fonctionne vraiment bien. Lorsque le marché s'est effondré en 2021, le protocole n'a pas été du tout affecté. On ne sait cependant pas ce qui pourrait arriver au protocole en raison de sa dépendance à d'autres protocoles DeFi.
Comment obtenir un prêt adossé à des crypto-monnaies avec Alchemix ?
Pour obtenir un prêt adossé à des crypto-monnaies auprès d'Alchemix, vous devez d'abord connecter votre portefeuille, voici comment :
Étape 1
Accédez au site officiel d'Alchemix et dans le coin supérieur gauche de la page, vous verrez le bouton « Connecter le portefeuille ».
Étape 2
Il y aura trois options de portefeuille : Brave Wallet, Coinbase Wallet et Wallet Connect.
Étape 3
Achetez du DAI et stockez-le dans l'un des portefeuilles mentionnés ci-dessus pour commencer à vous connecter au portefeuille. Il est important de noter que vous aurez besoin d'ETH dans votre portefeuille pour couvrir les frais de transaction.
Étape 4
Transférez DAI vers le portefeuille de votre choix, puis authentifiez le portefeuille sur la plateforme Alchemix.
Étape 5
Dans la section Vault, cliquez sur le bouton Dépôt et déposez votre DAI dans Alchemix depuis votre portefeuille.
Étape 6
Sélectionnez Emprunter sur la page Vault pour recevoir 50 % d'alUSD sur votre dépôt. Vous pouvez miser l'alUSD et gagner des ALCX en retour. S
Conclusion
Alchemix est l’un des protocoles de prêt qui connaît la croissance la plus rapide. La première version du protocole proposait des prêts garantis par des crypto-monnaies et une série de fonctionnalités qui maximisaient la sécurité et minimisaient les risques. Cependant, pour la deuxième version du protocole, l’équipe Alchemix a établi une nouvelle norme en matière de sécurité des contrats intelligents pour la DeFi et a insufflé une confiance maximale au protocole Alchemix.
