En Octobre 2008, Satoshi Nakamoto (ou quelqu'un utilisant ce nom comme pseudonyme) a publié le désormais célèbre whitepaper « Bitcoin : un système de paiement électronique peer-to-peer », jetant les bases d'une monnaie numérique révolutionnaire. Bitcoin, une monnaie qui n'existait pas avant 2008, a une capitalisation boursière actuelle d'environ 800 milliards de dollars (au 12/12/23). Depuis fin 2017, la valeur du Bitcoin (BTC) a fluctué de manière notoire au cours des 15 dernières années.
Capitalisation boursière du Bitcoin 2011-2023
La blockchain, le système de registre décentralisé inventé par Satoshi Nakamoto pour enregistrer les transactions Bitcoin, offre un moyen transparent de vérifier et de suivre les transactions entre pairs. En théorie, la blockchain devrait simplifier le suivi des détenteurs de plus de Bitcoins. En réalité, il est difficile d'identifier précisément les plus gros détenteurs de Bitcoin, appelés « baleines » dans les cercles cryptographiques.
La véritable identité de Satoshi reste un mystère ; nous ne savons même pas s'il s'agit d'une seule personne ou d'un groupe de personnes. Tout ce que nous savons, c'est que l'objectif de Bitcoin est de simplifier la finance et de créer un système plus équitable.
Certains observateurs de crypto-monnaies affirment que c'est le contraire qui se produit. Ils critiquent le secteur Bitcoin pour une forte concentration de richesses en BTC dans quelques portefeuilles seulement. Glassnode fait une Étude de cas axée sur les données que ces affirmations sont exagérées et indiquent que la distribution du BTC s'étend à un plus grand nombre de propriétaires au fil du temps.
Alors que les institutions TradFi aux poches profondes augmentent leur intérêt pour la cryptographie, verrons-nous une plus grande concentration de la propriété de BTC en 2024, en particulier avec la prochaine réduction de moitié du BTC en avril ?
Examinons de plus près la situation actuelle.
Concentration de la propriété du Bitcoin
Données Bitinfocharts de mars 2023 révèle Il existe environ 827,000 4.5 adresses Bitcoin, chacune détenant au moins un Bitcoin, ce qui représente environ XNUMX % de toutes les adresses du réseau Bitcoin. Il est important de noter que ce nombre pourrait ne pas refléter avec précision le nombre total de propriétaires de Bitcoin, car une personne ou une entité peut contrôler plusieurs adresses.
En mars 2023, Glassnode a publié un en profondeur Regardons la distribution du BTC. L'article pousse l'analogie avec les animaux marins à un niveau supérieur, en expliquant comment la distribution du BTC a évolué au fil du temps.
Le graphique montre la répartition disproportionnée de la propriété de Bitcoin. Un petit groupe de baleines contrôle une part importante du marché Bitcoin. En mars 2023, le 1 % des adresses Bitcoin les plus importantes contrôlait plus de 90 % de l'offre totale de Bitcoin.
Il sera fascinant de voir à quoi ressemblera ce graphique dans cinq ans. Les baleines, nouvelles et anciennes, utiliseront-elles leurs ressources bien ancrées pour se renforcer davantage, ou les masses de crabes et de crevettes dominantes envahiront-elles le marché et augmenteront-elles de manière exponentielle leurs avoirs ?
Pourquoi est-il difficile d’estimer qui détient le plus de Bitcoins ?
L'un des paradoxes de la blockchain est que la transparence et l'anonymat cohabitent. Sur la chaîne BTC, les transactions sont transparentes ; tout le monde peut voir les adresses de portefeuille attachées aux transactions. Il est relativement simple de voir quels portefeuilles détiennent le plus de BTC.
Le plus difficile est d'estimer quelle personne ou entité possède le plus de BTC, car un propriétaire peut contrôler plusieurs portefeuilles. Par exemple, le créateur de Bitcoin, Satoshi, détient des milliers de portefeuilles. Personne ne sait précisément combien, pour l'instant une estimation il y en a plus de 20,000 XNUMX.
La partie anonyme intervient si le propriétaire du portefeuille cache son identité. Aux débuts de la cryptographie, la mise en place de portefeuilles anonymes pour les achats et les transactions en BTC était facile. Aujourd'hui, de nombreux gouvernements exigent que les bourses de crypto-monnaies mettent en œuvre des réglementations KYC (Know Your Customer) pour les propriétaires de portefeuilles.
Les réglementations KYC combattent le blanchiment d'argent, la fraude et le financement illicite de groupes illégaux, et l'époque des transactions cryptographiques véritablement anonymes est révolue. présentation Pour le magazine Wired, Jackie Burns Koven, responsable du renseignement sur les cybermenaces chez Chainalysis, a déclaré : « Si quelqu'un croit encore que Bitcoin est anonyme, je veux mettre fin à cette idée fausse ici. »
Dans cette citation, elle fait référence aux moyens de plus en plus efficaces par lesquels les bourses et les enquêteurs peuvent associer les transactions et les portefeuilles à des acteurs malveillants spécifiques. Nous pouvons également utiliser ces mêmes techniques pour surveiller l'activité des comptes Bitcoin les plus importants.
MicroStrategy Bitcoin Holdings et autres principaux détenteurs
Pour déterminer les plus gros détenteurs de Bitcoin, il faut analyser les données accessibles au public sur la blockchain Bitcoin. Voici quelques méthodes utilisées par les analystes pour rechercher des indices :
Registre public de la blockchain : Bitcoin fonctionne sur une blockchain, qui est un registre public qui enregistre toutes les transactions effectuées. Ce registre est accessible à tous et offre aux trackers BTC un point de départ pour surveiller les transactions Bitcoin.
Analyse des adresses de portefeuille : Chaque transaction Bitcoin implique des adresses de portefeuille. Les analystes et les chercheurs utilisent des outils pour étudier ces adresses. Ils peuvent voir le solde de chaque adresse, même s'il n'y a pas de lien direct entre l'adresse et l'identité du propriétaire.
Reconnaissance de formes et regroupement : En analysant les schémas de transaction, les experts peuvent parfois regrouper plusieurs adresses comme étant probablement contrôlées par la même entité. Par exemple, si plusieurs adresses transfèrent des bitcoins vers une seule adresse sans dépenser d'argent, la même entité peut les gérer.
Identification des entités connues : Certaines adresses Bitcoin sont connues du public car leurs propriétaires ont divulgué ces informations. Par exemple, les entreprises qui font du commerce en bourse ou qui sont tenues de divulguer leurs actifs financiers (comme MicroStrategy ou Tesla) ont fait de telles divulgations.
Outils d'analyse de la blockchain : Certains outils et plateformes spécialisés facilitent l'analyse des données de la blockchain. Ces outils peuvent aider à identifier les transactions importantes, les soldes de portefeuilles et, dans certains cas, les propriétaires probables de portefeuilles importants.
Rapports de la communauté et des médias : La communauté des cryptomonnaies et les médias jouent souvent un rôle dans l'identification et la diffusion d'informations sur les grands détenteurs de Bitcoin. Par exemple, les reportages, les discussions sur les réseaux sociaux et les publications de recherche peuvent mettre en lumière les personnes susceptibles d'accumuler ou de détenir de grandes quantités de Bitcoin. Cependant, les reportages des médias doivent toujours être vérifiés, car les réseaux sociaux sont également un lieu courant pour trouver des rumeurs et de la désinformation.
Forensics et traçage des transactions des plus grands détenteurs de Bitcoin : Dans certains cas, l'analyse médico-légale est utilisée, notamment pour suivre les portefeuilles impliqués dans des activités illégales ou des piratages. Cette analyse peut également conduire à l'identification de portefeuilles de grande taille et de leurs activités.
Il est important de se rappeler que même si la blockchain Bitcoin est transparente, les identités de tous les propriétaires de portefeuilles, en particulier ceux créés il y a quelques années, ne sont pas intrinsèquement liées à leurs adresses.
Les plus grands détenteurs de Bitcoin en 2023
Vous trouverez ci-dessous une liste des 10 plus gros détenteurs de Bitcoin en 2023, basée sur des informations collectées auprès de Coingape, Coincodex, ainsi BTCC. Une grande partie du processus d'identification repose sur la divulgation volontaire, l'analyse des modèles de transaction et parfois sur des spéculations. De plus, les données peuvent changer rapidement, car les investisseurs Bitcoin peuvent effectuer des transferts entre portefeuilles en quelques minutes.
- Satoshi Nakamoto (Estimé à 1.1 million de BTC): Il s'agit du créateur pseudonyme de Bitcoin et il est probablement le plus grand détenteur. Cependant, cela est basé sur des estimations et n'est pas confirmé en raison de l'anonymat du créateur.
- Binance (Estimation de 250,597 XNUMX BTC): La bourse de crypto-monnaie Binance détient une quantité importante de Bitcoin dans son portefeuille, ce qui en fait l'un des plus grands détenteurs.
- MicroStrategy (Estimation de 132,500 XNUMX BTC): Cette plateforme d'analyse commerciale a investi massivement dans Bitcoin, détenant un montant substantiel dans sa réserve.
- Portefeuille anonyme (Estimation de 140,165 XNUMX BTC): Un portefeuille non identifié contient une grande quantité de Bitcoin, restant l'un des principaux détenteurs.
- Fonds numériques Galaxy (Estimation de 16,400 XNUMX BTC): Cette banque d'affaires axée sur la cryptographie est un autre détenteur important de Bitcoin.
- Voyager Digital Ltée. (Estimation de 12,260 XNUMX BTC): Cette société de courtage en crypto-monnaie détient une quantité notable de Bitcoin.
- Tesla (Environ 10,055 XNUMX BTC): Le constructeur de véhicules électriques a initialement investi 1.50 milliard de dollars dans Bitcoin.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Une société minière de Bitcoin
- Robin des Bois (Géré par Jump Trading, participations importantes): Bien que cela ne soit pas directement confirmé, les analystes pensent que Robinhood gère un portefeuille contenant une grande quantité de Bitcoin.
- Portefeuille du FBI (Estimation de 94,643 XNUMX BTC): Ce portefeuille contient du BTC qui a été volé à la bourse de crypto-monnaie Bitfinex en 2016 et est désormais sous le contrôle des autorités fédérales américaines.
Avec ces noms et entités, il devient plus clair comment le les plus grands détenteurs de Bitcoin influencer la dynamique du marché.
Tendances actuelles qui motivent les acheteurs et les détenteurs de BTC
Bitcoin connaîtra deux événements importants en 2024 qui pourraient motiver les investisseurs à accumuler du BTC.
Bitcoin Réduit de moitié
L’événement de réduction de moitié du Bitcoin (ou « halvening ») qui aura lieu en avril 2024 suscite un intérêt considérable parmi les investisseurs, car ces derniers s’attendent à ce qu’il influence le prix du Bitcoin. Historiquement, les événements de réduction de moitié, qui se produisent environ tous les quatre ans et réduisent de moitié la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs, ont fait augmenter le prix du Bitcoin.
Les analystes attribuent cette hausse des prix à la baisse du rythme de création de nouveaux bitcoins, qui, selon les principes de l'offre et de la demande, peut conduire à une hausse des prix si la demande reste forte. Les investisseurs sont souvent tentés d'acheter des bitcoins avant ces événements, anticipant d'éventuelles hausses de prix à mesure que l'offre de nouveaux bitcoins ralentit.
L’anticipation de la rareté et la performance historique du Bitcoin après la réduction de moitié sont des facteurs essentiels qui stimulent l’intérêt des investisseurs à l’approche de la prochaine réduction de moitié.
Approbation possible d'un ETF BTC en janvier
Le 42,000 décembre, la valeur du Bitcoin a dépassé les 4 XNUMX dollars, marquant un sommet notable pour l'année. L'un des facteurs clés contribuant à l'amélioration du sentiment des investisseurs est l'anticipation que la Securities and Exchange Commission (SEC) accordera l'approbation réglementaire pour un fonds négocié en bourse (ETF) de cryptomonnaie.
Un fonds ETF offrirait aux investisseurs une manière plus sûre pour accéder aux actifs numériques sans les posséder directement. Cela marque une étape clé dans l'intégration des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle. Nous nous attendons à ce que la SEC se prononce sur la décision d'ici le 10 janvier.
Le sentiment général du marché s'améliore
Considérez le rebond de fin d'année de l'industrie des crypto-monnaies comme un éloignement de son passé troublé, mis en évidence par les problèmes juridiques auxquels sont confrontés les acteurs du secteur. Malgré d'importants scandales de direction avec Binance et FTX et des mesures réglementaires contre les échanges de crypto-monnaies, Bitcoin a connu une croissance remarquable de plus de 150 % en 2023, affectant positivement d'autres crypto-monnaies comme Ethereum, qui a augmenté de plus de 80 %.
Yahoo Finance spécule Wall Street estime désormais que la Réserve fédérale ne resserrera plus les taux d’intérêt, ce qui, avec la demande refoulée, a alimenté la hausse de la valeur des cryptomonnaies.
Avancer avec Bitcoin en 2024
La cryptomonnaie sort-elle enfin de son stade de nébuleuse chaotique pour prendre une place stable dans la constellation de la finance mondiale ? Ou les sceptiques auront-ils raison si l'approbation des ETF BTC ouvre la voie à de nouvelles pertes futures dues à la volatilité du Bitcoin ?
Qu'en pensez-vous ? Une chose est sûre, que vous investissiez dans les crypto-monnaies, l'or, les cartes à collectionner ou les voitures anciennes : les impôts seront toujours un facteur déterminant pour les investissements.
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