Le marché des cryptomonnaies compte aujourd'hui plus de 13,000 2.5 cryptomonnaies, avec une capitalisation boursière totale de 119 XNUMX milliards de dollars. Bien que cela ne représente qu'une fraction des marchés financiers plus vastes (le marché obligataire mondial vaut XNUMX XNUMX milliards de dollars), les cryptomonnaies sont l'une des classes d'actifs qui connaît la croissance la plus rapide au monde, tirées par les traders et les investisseurs particuliers.
Examinons certaines des tendances qui animent l’espace crypto et ce à quoi les investisseurs peuvent s’attendre au cours des deux prochaines années.
Les crypto-monnaies représentent l'une des classes d'actifs à la croissance la plus rapide au monde. Voici où elles se dirigent en 2022 et au-delà.
Innovations en matière de cryptomonnaies
L’innovation a été le moteur de croissance le plus important du marché des crypto-monnaies.
Le mouvement de la finance décentralisée ou DeFi a a atteint plus de 100 milliards de dollars en valeur contractuelle en reprenant les services financiers conventionnels. Par exemple, Compound permet le prêt entre particuliers, Uniswap propose un échange décentralisé, dYdX prend en charge les marchés dérivés et Tornado Cash simplifie les paiements. Ces entreprises éliminent le besoin d'autorités et d'intermédiaires centralisés tout en permettant aux détenteurs de cryptomonnaies de générer un rendement.
En plus de la DeFi, les jetons non fongibles, ou NFT, ont a ouvert la porte vers de nombreux autres marchés. Selon NonFungible, il y a eu plus de 1.2 million de ventes d'une valeur de plus de 2 milliards de dollars au cours du seul mois d'octobre 2021. La plupart de ces transactions concernent des jeux et des œuvres d'art, mais la même technologie pourrait révolutionner l'immobilier et d'autres transactions qui représentent des pièces uniques de propriété physique ou intellectuelle.
Enfin, d’autres innovations visent à remédier aux lacunes fondamentales des cryptomonnaies. Par exemple, le passage d’algorithmes de preuve de travail à des algorithmes de preuve d’enjeu répond aux préoccupations concernant l’impact climatique des cryptomonnaies. Ethereum 2.0 intègre ces changements pour résoudre les problèmes de congestion sur son réseau, les problèmes d'espace disque pour ceux qui exécutent un nœud et les problèmes d'énergie créés par les algorithmes de preuve de travail qui deviennent de plus en plus difficiles.
Règlement sur la cryptomonnaie
Le marché des crypto-monnaies a atteint une taille de plus de 1 XNUMX milliards de dollars, attirant attention des régulateurs Les cryptomonnaies sont de plus en plus répandues dans le monde. Par exemple, la Chine et au moins 14 autres pays limitent ou interdisent sévèrement les transactions en cryptomonnaies. Les États-Unis et d’autres pays ont des règles ambiguës en matière de cryptomonnaies, car les régulateurs ont du mal à comprendre et à régir cette nouvelle technologie. Bien entendu, de nouvelles réglementations pourraient avoir un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies et ses perspectives de croissance.
La plupart des réglementations visent à dissuader les entreprises criminelles d'utiliser les cryptomonnaies en augmentant la transparence. D'autres règles visent à encadrer les offres de titres, telles que les offres initiales de pièces de monnaie (ICO), afin de prévenir la fraude. Et bien sûr, les agences fiscales veulent s'assurer que les traders et les investisseurs en cryptomonnaies paient leur juste part d'impôts. Les sociétés, les traders et les investisseurs en cryptomonnaies doivent s'assurer qu'ils se tiennent au courant de l'évolution des règles.
Si de nouvelles règles et réglementations pourraient introduire des obstacles, elles pourraient également éliminer les obstacles qui freinent la croissance du secteur. De nombreuses grandes institutions, telles que les banques, hésitent à adopter les cryptomonnaies sans directives claires, car cela pourrait avoir un impact sur leurs autres activités. Une réglementation claire pourrait apporter de la clarté à ces organisations et permettre à des entreprises plus importantes d'entrer sur le marché et de se développer.
Nouveaux ETF et titres cryptographiques
La plupart des traders et investisseurs en cryptomonnaies utilisent Coinbase ou d’autres plateformes d’échange pour acheter et vendre des actifs. Si bon nombre de ces applications sont faciles à utiliser, de nombreux investisseurs préfèrent utiliser des fonds diversifiés et des conseillers financiers pour gérer leurs portefeuilles. Ils privilégient une croissance régulière sur le long terme sans se soucier des fluctuations à court terme. Heureusement, les nouveaux fonds négociés en bourse (ETF) offrent une option plus simple.
L'ETF ProShares Bitcoin Strategy (NYSE : BITO) et l'ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (NASDAQ : BTF) ont été lancés en octobre 2021. Les actifs sous gestion de BITO ont grimpé à plus d'un milliard de dollars en moins de deux jours, ce qui reflète une demande importante des particuliers et des institutions. Ces fonds permettent d'ajouter facilement une exposition au Bitcoin à un portefeuille avec un achat d'actions, bien qu'ils utilisent des contrats à terme (plutôt que le Bitcoin lui-même) et facturent des frais de gestion.
Parallèlement, les gestionnaires de fonds institutionnels ont besoin d’outils sophistiqués pour créer des produits destinés aux investisseurs institutionnels et particuliers. Les contrats à terme sur Bitcoin ont été un pas dans la bonne direction, mais les cryptomonnaies n’ont pas accès aux marchés conventionnels des contrats à terme et des options. Heureusement, l’approbation des ETF Bitcoin pourrait ouvrir la voie à une plus grande flexibilité réglementaire. D’autres cryptomonnaies majeures pourraient voir leurs propres marchés à terme et d’options.
Adoption des crypto-monnaies par les consommateurs
De nombreuses grandes entreprises ont commencé à adopter les cryptomonnaies. Par exemple, AMC a récemment annoncé qu’elle prévoyait d’accepter les paiements en Bitcoin d’ici la fin de l’année, tandis que Square permet à tous les types de commerçants d’accepter les cryptomonnaies. À mesure que de plus en plus d’entreprises prennent en charge les cryptomonnaies, les taux d’adoption par les consommateurs pourraient augmenter grâce à une meilleure sensibilisation et une plus grande disponibilité, en particulier parmi ceux qui s’y intéressent déjà.
Parallèlement, une nouvelle génération de stablecoins vise à offrir aux consommateurs une expérience plus proche de celle du dollar. Après tout, personne ne souhaite retirer 100 dollars à un distributeur automatique et voir la valeur du retrait chuter à 50 dollars une semaine plus tard. Ainsi, par exemple, Diem de Facebook vise à fournir une source de valeur stable indexée sur la valeur du dollar américain. La société s'est récemment associée à Paxos et Coinbase pour permettre aux utilisateurs d'envoyer et de recevoir la nouvelle monnaie.
Enfin, la montée de cartes de débit crypto L'utilisation des crypto-monnaies en ligne a facilité les achats en ligne. La carte de débit de Crypto.com, par exemple, offre des récompenses allant jusqu'à 8 % sur les achats et vous permet de liquider vos avoirs en crypto-monnaies contre des dollars américains à n'importe quel distributeur automatique. L'utilisation de plus en plus répandue des cartes de crédit comme moyen de paiement signifie que les paiements de type carte deviendront une nécessité avant que les crypto-monnaies ne puissent devenir pleinement courantes.
Risques potentiels à venir
Les cryptomonnaies ont peut-être un bel avenir devant elles, mais il faut garder à l’esprit certains risques majeurs. Par exemple, les cybercriminels continuent de cibler les utilisateurs et les plateformes d’échange de cryptomonnaies. En août 2021, des pirates informatiques ont volé plus de 600 millions de dollars lors du plus grand braquage DeFi de l’histoire, en exploitant les vulnérabilités du Poly Network et de la Binance Smart Chain. Pour aggraver le risque, les transactions en cryptomonnaies sont généralement irréversibles par conception.
Les pièces stables pourraient également devenir un talon d'Achille Pour le marché. Par exemple, Tether, un stablecoin avec environ 70 milliards de dollars en circulation, a été réticent à fournir beaucoup d'informations sur les actifs qui soutiennent sa monnaie. Avec 65 % de ses réserves classées comme « billets de trésorerie », certains experts craignent qu'il ne soit l'un des plus grands acteurs du marché relativement illiquide des billets de trésorerie, et qu'il soit même exposé au marché immobilier chinois en difficulté.
Conclusion
Les cryptomonnaies représentent un marché de 2.5 billions de dollars depuis quelques années, ce qui en fait l’une des classes d’actifs connaissant la croissance la plus rapide au monde. Avec une réglementation de plus en plus stricte et une sophistication accrue, les cryptomonnaies pourraient devenir partie intégrante de l’écosystème financier, mais le rythme et le succès de la transition dépendront d’externalités telles que l’innovation, les nouvelles réglementations, la titrisation des cryptomonnaies et les préférences des consommateurs.
ZenLedger peut vous aider à regrouper vos transactions de crypto-monnaie et à calculer votre gain ou perte en capital de fin d'année. Essayez le gratuitement aujourd'hui!
