A kriptopiacok átalakuló évet zártak 2024-ben, amely a növekedés és a mainstream elfogadottság új korszakát jelentette. Márciusban a Bitcoin minden idők legmagasabb árfolyamát érte el, több mint 73 700 dollárral, ami egybeesett az új spot Bitcoin ETF-ek bevezetésével az Egyesült Államokban. De nem minden rózsás: a szabályozások továbbra is beárnyékolják az iparág kilátásait.
Szóval, merre tart a piac 2025-ben? Nézzük meg a nemrég megjelent Gemini 2024 globális kriptovaluta-jelentés néhány támpontért. A mérföldkőnek számító felmérés öt ország 6,000 felnőtt véleményét öleli fel, hogy betekintést nyerjen a kriptovaluták elterjedésébe, a befektetői attitűdökbe és a feltörekvő trendekbe, és ezáltal potenciális betekintést nyújtson a jövőbe.
Búcsúzzunk be.
A HODL-esek erősek maradnak
A kriptopiacon számos hullámvölgy volt már, de a Gemini-jelentés egyik legszembetűnőbb felfedezése a kripto-befektetők rendíthetetlen természete. A 2022-es piaci visszaesés ellenére – amelyet gyakran „…kriptotél„— a tulajdonosi arányok számos kulcsfontosságú piacon figyelemre méltóan stabilak maradtak.
A kriptotulajdonlás figyelemre méltóan stabil maradt 2022 és 2024 között, annak ellenére, hogy a „kriptotél” miatt az árak csökkentek. Forrás: Gemini 2024 Global State of Crypto Report
A jelentés néhány fő okot említett, amiért a befektetők stabilak maradtak:
- Hosszú távú perspektíva. A különböző földrajzi területeken élő kriptotulajdonosok közel kétharmada számolt be arról, hogy hosszú távú befektetési potenciáljuk miatt vásárol és tart kriptovalutákat. Ezek az egyének a kriptovalutákat hosszú távú növekedési lehetőségnek tekintik, hasonlóan ahhoz, ahogy az internetes részvényeket tartották a 2000-es évek fellendülése és visszaesései idején.
- Infláció elleni fedezet. A kriptovaluta-tulajdonosok körülbelül kétötöde az infláció elleni fedezetként tekint kriptovaluta-állományára. A COVID-19-et követő globális infláció-emelkedéssel ezek a jellemzők 2020 óta egyre fontosabbá váltak, különösen az átlagosnál magasabb inflációval rendelkező országokban.
- Alapvető portfólió allokáció. A kriptotulajdonosok több mint fele elégedett azzal, hogy a kripto befektetési eszközallokációjának központi részét képezze. Ezek a trendek arra utalnak, hogy a kriptoeszközök a befektetési portfóliók állandó részévé válhatnak spekulatív eszköz helyett – vagy inkább a Microsoft részvényeihez, mint egy filléres részvényhez hasonlóan.
Figyelemre méltó, hogy a korábbi tulajdonosok száma minden földrajzi területen kismértékben emelkedett, ami arra utal, hogy egyes befektetők kiléptek a piaci visszaesés idején. A jelentés azonban megállapította, hogy ezen korábbi tulajdonosok több mint 70%-a fontolgatja a piacra való visszatérést, ami tovább hangsúlyozza a kriptoközösség ellenálló képességét és hosszú távú optimizmusát.
Az ETF-ek átjárót kínálnak
A bevezetése spot Bitcoin ETF-ek Az Egyesült Államokban 2024 januárja vízválasztó pillanat volt a kriptopiac számára. A Gemini jelentése szerint a kriptotulajdonosok kétötöde számolt be arról, hogy ETF-en keresztül tart valamilyen kriptovalutát, míg minden tizediknél többen kizárólag ETF-en keresztül birtokolnak kriptovalutát. Ezek a számok arra utalnak, hogy az ETF-ek új befektetőket vonzanak.
Ezek az ETF-ek számos előnnyel rendelkeznek a hagyományos kriptovalutákkal szemben:
- Egyszerűsített hozzáférés. Az ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a kriptovaluták közvetlen vásárlásának és tárolásának költségei és bonyolultsága nélkül kitettséget szerezzenek a Bitcoin árfolyamának mozgásaiból. Ez az egyszerűsítés jelentős belépési akadályt szüntet meg számos hagyományos befektető számára, akik esetleg nem rendelkeznek technikai jártassággal.
- Portfólió integráció. A Bitcoin ETF-ek könnyen beilleszthetők a hagyományos befektetési portfóliókba, lehetővé téve a zökkenőmentes diverzifikációt és potenciálisan csökkentve a portfólió teljes kockázatát. A befektetők teljes pénzügyi életüket ugyanazon a brókerszámlán tarthatják, ahelyett, hogy külön számlákat kellene fenntartaniuk.
- Szabályozói felügyelet. Az ETF-ek szigorúbb szabályozási ellenőrzésnek vannak kitéve, mint a közvetlen kriptovaluta-befektetések, ami nagyobb kényelmet biztosíthat a kockázatkerülő befektetők számára. Sok befektető hajlandó lehet megbízni egy olyan vállalatban, mint az iShares, amely olyan ETF-eket bocsát ki, amelyeket portfóliójuk más részeiben már birtokolnak.
- Intézményi örökbefogadás. A Bitcoin ETF-ek elérhetősége utat nyit a fokozott intézményi részvétel előtt, ami potenciálisan nagyobb árstabilitást és mélyebb likviditást hozhat a kriptopiacra. A határidős alapú ETF-ekkel ellentétben a spot ETF-ek megkövetelik a kibocsátóktól, hogy fizikai Bitcoint vásároljanak a pénzeszközeik fedezetéül.
Ennek ellenére az ETF-ek nem mindenkinek valók. Ezek az alapok további díjakat tartalmazhatnak költséghányad formájában, ami drágábbá teszi őket, mint a Bitcoin tárcában történő vásárlása. Sok kriptorajongó arra is törekszik, hogy kriptoeszközeit a hagyományos pénzügyi intézményeken kívül tartsa, a Bitcoin alapelveire visszanyúló okok miatt.
A szabályozási hullámvasút
A kriptovaluták szabályozási környezete továbbra is összetett és gyakran zavaros, ami jelentős belépési akadályt jelent számos potenciális befektető számára. A Gemini jelentése szerint az amerikai befektetők több mint egyharmada szabályozási aggályokat, köztük az IRS-szel és az SEC-vel kapcsolatos aggályokat említett a kriptobefektetések akadályaként.
Például az adóhatóság (IRS) a kriptovalutákat úgy kezeli, mint ingatlan, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek ki kell számolniuk a költségeiket, és adót kell fizetniük minden tőkenyereség után. Bár ez egy egyszerű folyamat a részvények (és ETF-ek) esetében, azoknak, akik közvetlenül kriptovalutákat birtokolnak, összesíteniük kell a tranzakciókat a tőzsdék között, és nehéz kérdésekkel kell megküzdeniük azzal kapcsolatban, hogy mi minősül „eladásnak”.
A ZenLedger leegyszerűsíti a kriptovaluták adóbevallásának folyamatát azáltal, hogy csatlakozik a tárcáidhoz és tőzsdéidhez, összesíti a tranzakciókat, és kiszámítja a tőkenyereségedet vagy -veszteségedet. Forrás: ZenLEdger
Amellett, hogy az adóhatóság (IRS) fejfájást okoz az egyéni befektetőknek, az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) is ragaszkodik ahhoz, hogy a Bitcoin és talán az Ethereum kivételével minden kriptovaluta az „értékpapír” definíciója alá tartozik. Ezért agresszívan törekednek a szabályozásra a végrehajtás révén. kriptoprojektek széles skálájának használata és a nem regisztrált értékpapír-kibocsátások tőzsdéi.
Míg a kriptoközösség nagyrészt ellenzi a szabályozást, a kriptotulajdonosok 47%-a és a korábbi tulajdonosok 34%-a egyetértett abban, hogy a fokozottabb kormányzati felügyelet pozitív lenne, mivel megvédené a fogyasztókat a rosszindulatú szereplőktől. Természetesen sokan úgy vélik, hogy egyensúlynak kell lennie a fogyasztók védelme és az innováció elfojtása között.
Végül az Egyesült Államokban a kriptovalutákkal kapcsolatos szabályozási álláspont jelentős politikai kérdéssé vált. A kriptotulajdonosok közel háromnegyede tervezi, hogy figyelembe veszi a jelölt digitális eszközökkel kapcsolatos politikáját, amikor a következő elnökre szavaz, ami rávilágít a kriptovaluták szabályozásának növekvő fontosságára a politikai életben.
Mi a következő lépés?
A kriptovaluták mindennapi vásárlásokhoz való használata régóta cél a kriptoközösségben. A Gemini jelentése szerint pedig ez az álom egyre közelebb kerülhet a valósághoz. Az amerikai kriptotulajdonosok több mint 60%-a úgy véli, hogy a vállalatok a következő évtizedben elkezdik elfogadni a kriptovaluta-fizetési módokat.
A kriptovaluták tulajdonosainak több mint fele a kriptovalutákat befektetési portfólióik szerves részének tekinti. Legtöbben hajlandóak eszközeik legalább öt százalékát kriptovalutákba fektetni. Ez a szemléletváltás a marginális spekulatív eszközről a portfólió központi elemére a gyorsan érő piacot jelzi.
De ahogy korábban láttuk, a kriptovaluták jövője valószínűleg a szabályozási fejleményektől függ. Míg a nem egyértelmű szabályok sok potenciális befektetőt távol tartanak, a kriptotulajdonosok körében egyre nagyobb az egyetértés abban, hogy valamilyen szabályozás előnyös lehet az iparág hosszú távú egészsége és növekedése szempontjából.
A lényeg
A Gemini 2024-es kriptovaluta-jelentés egy növekedésre és szélesebb körű elterjedésre kész piac képét fest le. A múltbeli volatilitás ellenére a kriptovaluta-befektetők figyelemre méltó ellenálló képességet mutattak, sokan hosszú távú befektetésnek tekintik a digitális eszközöket. A spot ETF-ek bevezetése pedig csak felgyorsította ezeket a trendeket.
Ha kriptovalutákkal kereskedsz, a ZenLedger segíthet abban, hogy rendszerezd magad az adóbevallási időszakban. Platformunk összekapcsolódik a tárcáiddal és a tőzsdéiddel, összesíti a tranzakciókat, és kiszámítja a tőkenyereségedet vagy -veszteségedet. Ezután létrehozhatod a szükséges nyomtatványokat az adóbevallás kitöltéséhez, és teljes körű ellenőrzési naplót vezethetsz arra az esetre, ha az IRS bármilyen kérdést feltenne.
Ez az anyag kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem értelmezhető szakmai tanácsként. Kérjük, kérjen független jogi, pénzügyi, adózási vagy egyéb tanácsot, amely az Ön konkrét helyzetére vonatkozik.
