A kripto-ökoszisztéma egy összetett és zavaros szabályozási környezet. Bár a kriptovaluták nevében szerepel a „valuták” szó, az IRS adózási szempontból inkább vagyonnak, mint pénznemnek tekinti őket. Ugyanakkor az SEC úgy véli, hogy sok ICO olyan értékpapír, amelyre regisztrációs követelmények vonatkoznak.
Ebben a cikkben megvizsgáljuk ezeket a kifejezéseket, és azt, hogy mit jelentenek adózási és szabályozási szempontból.
Az adóhatóság (IRS): Minden kriptovaluta ingatlan
Az ingatlan értékpapírokra, ingatlanokra, üzleti eszközökre vagy egyéb eszközökre utal. Adózási szempontból az ingatlannak van egy bekerülési értéke, amely befolyásolja az adóköteles nyereséget vagy veszteséget.
Az Az adóhatóság (IRS) figyelembe veszi minden virtuális valuta „tulajdonnak” minősül adózási szempontból, beleértve a kriptovalutákat is, nem helyettesíthető tokenek (NFT-k) és stabilérmékek. Pontosabban, az IRS nem tekinti a virtuális valutákat „fiat” pénznemnek, mivel azok nem központi bank által kibocsátott érmék és papírpénzek. Ehelyett „konvertibilis virtuális valuták”, ami „ingatlanná” teszi őket.
Tulajdonként a virtuális valuták jövedelem- és tőkenyereség-adó hatálya alá tartoznak. Például az adófizetők jövedelemadót fizetnek minden olyan virtuális valuta után, amelyet kompenzációként kapnak. Ezenkívül tőkenyereség-adót kell fizetniük a bekerülési értéken felüli értéknövekedés után. Tehát, mint egy részvény esetében, adót kell fizetni ezek után a nyereségek után, ha olcsón veszel és drágán adsz el.
Természetesen az általános definíció számos kétértelműséget okoz. Például nem világos, hogy a becsomagolt tokenek adóköteles eseménynek minősülnek-e. Ha igen, akkor sok láncközi híd jelentős adószámlákat generálhat. Míg az IRS tisztázott néhány ilyen kérdést, a fennmaradóak bizonytalansághoz és potenciálisan pontatlan adóbevallásokhoz vezettek.
Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC): Néhány token értékpapírnak minősül
Az értékpapírok helyettesíthető, forgalomképes pénzügyi instrumentumok, amelyek valamilyen pénzügyi értéket képviselnek, például részvények vagy kötvények.
Kezdő érmeajánlatok Az ICO-k (Investments, azaz független részvénykibocsátások) lehetővé teszik a projektek számára, hogy tőkét gyűjtsenek, a befektetők pedig részt vegyenek a lehetőségekben. Így nem meglepő módon az SEC úgy véli, hogy sok ICO értékpapír-kibocsátásnak minősül. Az ügynökség egyre agresszívebben üldözi a nem regisztrált értékpapírokat értékesítő vagy értékpapír-csalást elkövető magánszemélyeket és vállalatokat.
A Howey-teszt határozza meg, hogy egy tranzakció „befektetési szerződésnek” minősül-e, és vonatkoznak-e rá a közzétételi és regisztrációs követelmények. A teszt szerint befektetési szerződés akkor áll fenn, ha „pénzbefektetés történik egy közös vállalkozásba, ésszerű elvárással arra, hogy mások erőfeszítéseiből származó nyereség származzon”.
Természetesen a Howey-teszt alkalmazása kriptovalutákra kihívást jelent. Például sok decentralizált kriptoprojektnek nincs közös vállalkozása vagy „kapcsolata” a teszt többi elemével. Ezenkívül a bányászok általában tartózkodnak attól, hogy részt vegyenek bármilyen irányítási vagy szabályalkotási tevékenységben. A fejlesztők pedig jellemzően bejegyzetlen magánszemélyek.
A CFTC: Minden kriptovaluta árucikk
Az árucikkek a kereskedelemben használt alapvető árucikkek, amelyek felcserélhetők azonos típusú más árukkal, például egy hordó olajjal vagy egy uncia arannyal.
A Bitcoin határidős szerződések bevezetése egy újabb szabályozóval bővült – az Árutőzsdei Határidős Ügyletek Kereskedelmi Bizottságával (CTFC). Az Árutőzsdei Törvény értelmében a CFTC ragaszkodik ahhoz, hogy minden kriptovaluta árucikk. Bár a spot piac felett nincs joghatósága, a hivatal felelős a Bitcoin határidős szerződések szabályozásáért.
Az ügynökségnek joghatósága van akkor is, ha virtuális valutákat használnak származtatott szerződésekben, vagy ha államközi csalás történik. Például a CFTC felelős a kriptotőzsdék szabályozásáért és annak biztosításáért, hogy megfeleljenek a különféle jelentéstételi követelményeknek. Természetesen az ügynökséget heves kritika érte, miután Az FTX összeomlása.
Fellendülhet a végrehajtási tevékenység
Az FTX összeomlása óriási nyomást gyakorolt a szabályozó hatóságokra az IRS-ben, az SEC-ben és a CFTC-ben, hogy fokozzák a végrehajtást, és megvédjék a befektetőket és a fogyasztókat a csalásoktól. Amellett, hogy az SEC, a CFTC és az Igazságügyi Minisztérium pert indított az FTX vezetése ellen, a Nexo, a Genesis, a Kraken, a Paxos, a Terraform Labs és mások is végrehajtási intézkedésekkel szembesültek az elkövetkező hónapokban.
Az év elején a vezető pénzügyi szabályozók levelet küldtek a banki szervezeteknek, amelyben figyelmeztették őket, hogy óvatosan kezeljék a kriptoprojekteket. A Federal Reserve elutasította a Custodia Bank kérelmét is, hogy csatlakozzon a központi bank fizetési rendszeréhez. Ennek eredményeként a kriptovállalatok nehezebben bonyolíthatnak le fiat valutákat.
A legaktívabb szabályozó az SEC munkatársa, Gary Gensler volt. A Ripple elleni pert követően az ügynökség végrehajtási intézkedéseinek célja, hogy a kriptovaluta-cégeket más pénzügyi cégekhez hasonló szintre hozza. Az ügynökség magánszemélyeket is üldözött már a bennfentes kereskedelemtől kezdve a digitális tokenek pénzért való árusításáig (pl. influencer marketing).
Az európai MiCA sablont kínálhatna
Az európai kriptopiacokról szóló törvény (MiCA) tervet adhat az Egyesült Államok következő lépéseihez. A mérföldkőnek számító jogszabály új követelményeket támaszt a kriptoplatformok, tokenkibocsátók és kereskedők számára az átláthatóság növelése és a tranzakciók felügyelete érdekében. A cél a fogyasztók védelme, miközben elősegíti egy élénk kripto-ökoszisztéma előmozdítását.
A MiCA számos más aggályt is kezel, többek között:
- A stabilcoinoknak elegendő tartalékot kell fenntartaniuk a tömeges kifizetések esetén a visszaváltási kérelmek teljesítésére.
- A kriptovállalatoknak nyilvánosságra kell hozniuk energiafogyasztásukat és környezeti hatásukat.
- A tőzsdéknek és más platformoknak tájékoztatniuk kell a fogyasztókat a működésükkel kapcsolatos kockázatokról.
- A szolgáltatók felelősségre vonhatók, ha elveszítik a befektetők kriptovalutáit.
A szakértők úgy vélik, hogy ezek az új szabályok valamikor jövőre lépnek hatályba. Időközben a Kongresszus és más amerikai szabályozó testületek az új jogszabályt saját erőfeszítéseik mintájára tekinthetik.
A lényeg
Az IRS, az SEC és a CTFC különböző kategóriákba sorolja a kriptovalutákat, befolyásolva azok adózási kezelését és szabályozását. Ezen osztályozások megértésével a kriptokereskedők, befektetők, projektek és vállalkozások biztosíthatják a megfelelést és elkerülhetik a költséges büntetéseket. Eközben a MiCA és más nemzetközi szabályozások előrevetíthetik a jövőt.
Ha egyszerű módot keres az IRS szabályainak való megfelelésre, a ZenLedger platformja összesíti a tranzakciókat a tárcák és tőzsdék között, kiszámítja a tőkenyereséget vagy -veszteséget, és létrehozza a benyújtandó adóbevallásokat. Hozzáférhet olyan eszközökhöz is, amelyekkel behajthatja az adóveszteségeket, és segíthet könyvelőjének vagy adóügyvédjének ellenőrzés esetén.
