Didžioji dalis kriptovaliutų prekybos vyksta centralizuotose biržose, tokiose kaip „Coinbase“ ar „Binance“, naudojant įprastas pavedimų knygas. Kai pateikiate pavedimą pirkti kriptovaliutą, šios biržos, naudodamos pavedimų knygą, suranda jums pardavėją, kuris nori parduoti. Pirkėjų ir pardavėjų skaičius bet kuriuo metu vadinamas rinkos gyliu arba prieinamu likvidumu.
„Uniswap“ yra decentralizuota birža (DEX), kuri suteikia alternatyvą centralizuotoms biržoms. Sukurta „Ethereum“ blokų grandinės pagrindu, automatizuota rinkos formuotoja naudoja automatizuotą likvidumo protokolą, kad būtų galima pirkti ir parduoti be pavedimų knygos.
Atidžiau panagrinėkime, kaip veikia „Uniswap“ birža, kaip ja naudotis, kas naujo 3 versijoje ir kokius mokesčius reikia turėti omenyje naudojantis UNI kriptovaliuta.
Kas yra „Uniswap“ birža?
Geriausios Uniswap keitimas yra viena sėkmingiausių decentralizuotų biržų, priklausančių decentralizuotų finansų (DeFi) judėjimui. Platforma leidžia prekiautojams keistis Ethereum žetonais (ERC-20) be centralizuoto tarpininko. Tuo pačiu metu kiekvienas gali uždirbti mokesčius skolindamas savo kriptovaliutą specialiems rezervams, vadinamiems likvidumo fondais.
„Uniswap“ naudoja automatizuotą rinkos formuotojo mechanizmą, kuris laiko likvidumo rezervus, o ne tvarko pavedimų knygą. Likvidumo teikėjai (LP) į likvidumo fondą įneša dviejų žetonų (dažnai stabiliųjų monetų) vertės ekvivalentą mainais į likvidumo žetonus (UNI kriptovaliutų žetonus). Šie žetonai gali būti išpirkti už dalį, kurią jie atstovauja fonde.
Kaina nustatoma remiantis likvidumo fondo pasiūla ir paklausa, o ne pavedimų knyga. Pavyzdžiui, ETH/USDT likvidumo fondas gali turėti x ETH ir y USDT už bendrą likvidumą k, Kur k yra pastovi vertė, kuri niekada nesikeičia. Taigi, jei prekiautojas perka 1 ETH už 500 USDT, jis padidina USDT dalį ir poveikį k nustato jų mokamą kainą.
Didžiausia likvidumo teikėjų rizika yra divergencijos nuostolis, arba alternatyvieji kaštai, susiję su brangstančių žetonų telkimu. Pavyzdžiui, 2 kartus didesnis pagrindinio turto (pvz., ETH) kainos pokytis reiškia 5.7 % nuostolį, palyginti su pagrindinio turto laikymu. Nuostolis atsiranda, kai likvidumo teikėjas atsiima savo žetonus iš likvidumo telkinio.
V3 paleidimas: kas pasikeitė nuo „Uniswap V2“
„Uniswap“ pristato v3 kaip lanksčiausią ir efektyviausią kada nors sukurtą automatizuotą rinkos formuotoją, pasižymintį koncentruotu likvidumu ir keliais mokesčių lygiais. Nepaisant kai kurių... žagsėjimas Po platformos paleidimo 2021 m. gegužės mėn. žadama pagerinti kapitalo efektyvumą, suteikiant likvidumo teikėjams daugiau lankstumo ir uždarbio potencialo.
Kai kurios pagrindinės v3 funkcijos:
- Kapitalo efektyvumas„Uniswap v3“ leidžia likvidumo teikėjams nustatyti pasirinktinius kainų diapazonus, kuriems jie nori suteikti likvidumą, taip padidinant likvidumą kainų diapazonuose, kuriuose vyksta prekyba.
- Optimistinis apibendrinimas„Uniswap v3“ siekia spręsti didelių „Ethereum“ dujų mokesčių problemą, diegdamas antrojo lygio mastelio keitimo sprendimą, vadinamą „Optimistic rollup“. Ši strategija turėtų padėti keisti išmaniųjų sutarčių mastelį ir padidinti operacijų pralaidumą, taip sumažinant išlaidas.
- Neatskaitomi žetonai„Uniswap v3“ likvidumo žetonai taps nepakeičiamais žetonais (NFT), nes likvidumo teikėjai galės nurodyti savo kainų diapazoną. Šalutinis šių pakeitimų poveikis yra tas, kad žetonai nebegalės būti naudojami kaip užstatas „Aave“ ar „MakerDAO“.
Kaip naudotis „Uniswap“?
„Uniswap“ yra gana paprasta naudoti prekiautojams ir investuotojams, norintiems ją naudoti kaip biržą. Nors likvidumo užtikrinimo v3 versijoje teorija yra šiek tiek sudėtingesnė, sąsaja vis tiek yra gana paprasta naudoti. Taip pat galite spustelėti mygtuką „Peržiūrėti v2 likvidumą“, kad pridėtumėte likvidumą prie v2, o ne prie v3 versijos.
Sandorį galite sudaryti atlikdami kelis veiksmus:
- Apsilankykite Uniswap.org ir spustelėkite „Naudoti Uniswap“.
- Prijunkite savo „Ethereum“ piniginę (pvz., „Trust Wallet“).
- Nurodykite operacijos informaciją (pvz., žetonus, kuriais bus keičiamasi).
- Norėdami peržiūrėti operaciją, spustelėkite „Keitti“.
- Patvirtinkite operacijos užklausą ir palaukite, kol ji bus baigta.
Likvidumą galite teikti per tą pačią sąsają:
- Apsilankykite Uniswap.org ir spustelėkite „Naudoti Uniswap“.
- Spustelėkite „Baseinas“.
- Prijunkite savo „Ethereum“ piniginę.
- Nurodykite operacijos informaciją (pvz., žetonus).
- Nurodykite mokesčio lygį ir kainų intervalą.
- Įneškite sumas.
- Patvirtinkite ir pridėkite žetonus.
„Uniswap Exchange“ mokesčių aspektai
IRS apmokestina kiekvieną kriptovaliutų keitimo į kriptovaliutą ir kriptovaliutų keitimo į fiat valiutą sandorį, o tai reiškia, kad visi „Uniswap“ sandoriai yra apmokestinami. Be to, kiekvienam sandoriui turite apskaičiuoti savikainos pagrindą ir nustatyti kapitalo prieaugį arba nuostolį. Šie sandoriai pateikiami 8949 formoje ir apibendrinami 1040 formos D priede ir galbūt kitose mokesčių formose.
Jei teikiate likvidumą „Uniswap“ platformoje, turite mokėti mokesčius nuo prekybos mokesčių, kuriuos surenkate, kai išeinate iš likvidumo telkinių. Be to, UNI žetonai apmokestinami, kai jie vėl konvertuojami į ETH arba ERC-20 žetonus. Deja, IRS dar nepateikė nurodymų dėl kriptovaliutų perkėlimo į likvidumo telkinius mokesčių pasekmių.
Galiausiai, jei naudojote „Uniswap“, galite pareikalauti 400 UNI žetonų už kiekvieną adresą, su kuriuo naudojote „Uniswap“ kaip siuntimo iš oro dalį. Jei pareikalausite šių siuntimo iš oro žetonų, turėsite sumokėti nuo jų kapitalo prieaugio mokestį, kurio sąnaudos bus 0 USD. Taigi, pavyzdžiui, jei UNI sunaudos 20 USD už žetoną, tai reikštų 8 000 USD kapitalo prieaugį ir 1 200 USD mokesčių, taikant 15 % mokesčio tarifą.
„ZenLedger“ leidžia lengvai apskaičiuoti ir sumokėti mokesčius už visų rūšių kriptovaliutų operacijas. Prijungus jūsų pinigines ir biržas, platforma apibendrina operacijas ir automatiškai apskaičiuoja jūsų kapitalo prieaugį ir nuostolius. Galite netgi iš anksto užpildyti populiarias IRS formas, įskaitant 1040 formos D priedą ir 8949 formą, ir pateikti jas savo buhalteriui.
Kitų DEX kontrolinis sąrašas
- wxya yra kriptovaliutų prekybos platforma, leidžianti decentralizuotai prekiauti maržine valiuta.
- Jelly Swap yra tarpgrandininė birža, paremta atominių mainų technologija.
- Blynų apsikeitimas yra „Binance Smart Chain“ pagrindu sukurta AMM su likvidumo paskatomis.
- „SushiSwap“ leidžia vartotojams iškeisti bet kurį ERC-20 žetoną į bet kurį kitą ERC-20 žetoną per automatinius likvidumo fondus.
- Yolo yra decentralizuota birža, kurios tikslas – užtikrinti sklandų žetonų mainų procesą EOS tinkle.
- WhaleEx yra EOS pagrindu veikianti DEX birža su kelių parašų išmaniosiomis sutartimis.
Bottom Line
Dauguma kriptovaliutų sandorių vyksta centralizuotose biržose, tačiau decentralizuotos biržos (DEX) tampa vis populiaresnės. „Uniswap“ yra viena populiariausių DEX, o neseniai paleidus trečiąją versiją ji gali tapti dar populiaresnė. Žinoma, investuotojai, naudodamiesi birža, turėtų nepamiršti mokesčių, kad išvengtų problemų su IRS.
