Lielākā daļa kriptovalūtu tirdzniecības notiek centralizētās biržās, piemēram, Coinbase vai Binance, izmantojot parastās pasūtījumu grāmatas. Kad veicat pasūtījumu kriptovalūtas iegādei, šīs biržas saskaņo jūs ar pārdevēju, kurš vēlas pārdot, izmantojot pasūtījumu grāmatu. Pircēju un pārdevēju skaits jebkurā laikā ir pazīstams kā tirgus dziļums jeb pieejamā likviditāte.
Uniswap ir decentralizēta birža jeb DEX, kas piedāvā alternatīvu centralizētām biržām. Automatizētais tirgus veidotājs, kas veidots uz Ethereum blokķēdes, izmanto automatizētu likviditātes protokolu, lai atvieglotu pirkšanu un pārdošanu bez pasūtījumu grāmatas.
Aplūkosim tuvāk, kā darbojas Uniswap birža, kā lietot Uniswap, kas jauns 3. versijā un kādas ir nodokļu sekas, kas jāpatur prātā attiecībā uz UNI kriptovalūtu.
Kas ir Uniswap birža?
The Uniswap apmaiņa ir viena no veiksmīgākajām decentralizētajām biržām, kas ir daļa no decentralizētās finanšu jeb DeFi kustības. Platforma ļauj tirgotājiem apmainīties ar Ethereum žetoniem (ERC-20) bez centralizēta starpnieka. Vienlaikus ikviens var nopelnīt komisijas maksu, aizdodot savu kriptovalūtu īpašām rezervēm, ko sauc par likviditātes pūliem.
Uniswap izmanto automatizētu tirgus veidotāja mehānismu, kas uztur likviditātes rezerves, nevis uztur pasūtījumu grāmatu. Likviditātes nodrošinātāji jeb LP iemaksā likviditātes fondā divu tokenu — bieži vien stabilkoinu — vērtību, kas ir līdzvērtīga likviditātes fondam, apmaiņā pret likviditātes žetoniem jeb UNI kriptovalūtu žetoniem. Šos žetonus var apmainīt pret daļu, ko tie pārstāv fondā.
Cena tiek noteikta, pamatojoties uz likviditātes fonda piedāvājumu un pieprasījumu, nevis pasūtījumu grāmatu. Piemēram, ETH/USDT likviditātes fondam varētu būt x ETH un y USDT kopējai likviditātei k, Kur k ir nemainīga vērtība, kas nekad nemainās. Tādējādi, ja tirgotājs pērk 1 ETH par 500 USDT, viņš palielina USDT daļu, un ietekme uz k nosaka cenu, ko viņi maksā.
Visnozīmīgākais risks likviditātes nodrošinātājiem ir diverģences zaudējumi jeb alternatīvās izmaksas, kas rodas, apvienojot tokenus, kuru cena pieaug. Piemēram, divkāršas cenas izmaiņas pamatā esošajā aktīvā (piemēram, ETH) nozīmē 5.7 % zaudējumus salīdzinājumā ar pamatā esošā aktīva turēšanu. Zaudējumi rodas, kad likviditātes nodrošinātājs izņem savus žetonus no likviditātes kopas.
V3 palaišana: Kas ir mainījies kopš Uniswap V2
Uniswap reklamē v3 kā elastīgāko un efektīvāko jebkad izstrādāto automatizēto tirgus veidotāju ar koncentrētu likviditāti un vairākiem maksas līmeņiem. Neskatoties uz dažiem žagas Pēc platformas palaišanas 2021. gada maijā tā sola uzlabot kapitāla efektivitāti, nodrošinot likviditātes nodrošinātājiem lielāku elastību un peļņas potenciālu.
Dažas no v3 galvenajām funkcijām ir šādas:
- Kapitāla efektivitāteUniswap v3 ļauj likviditātes nodrošinātājiem iestatīt pielāgotus cenu diapazonus, kuros tie vēlas nodrošināt likviditāti, tādējādi palielinot likviditāti cenu diapazonos, kuros notiek tirdzniecības aktivitāte.
- Optimistisks apkopojumsUniswap v3 mērķis ir risināt Ethereum augsto gāzes maksu problēmu, ieviešot otrā slāņa mērogošanas risinājumu, kas pazīstams kā Optimistic rollup. Šai stratēģijai vajadzētu palīdzēt mērogot viedos līgumus un palielināt darījumu caurlaidspēju, tādējādi samazinot izmaksas.
- Neatvietojami žetoniUniswap v3 likviditātes žetoni kļūs par neaizstājamiem žetoniem (NFT), jo likviditātes nodrošinātāji varēs norādīt savu cenu diapazonu. Šo izmaiņu blakusparādība ir tāda, ka žetoni vairs nevarēs kalpot kā nodrošinājums Aave vai MakerDAO platformās.
Kā lietot Uniswap?
Uniswap ir samērā viegli lietojams tirgotājiem un investoriem, kuri vēlas to izmantot kā biržu. Lai gan likviditātes nodrošināšanas teorija 3. versijā ir nedaudz sarežģītāka, saskarni joprojām ir samērā viegli lietot. Varat arī noklikšķināt uz pogas “Skatīt 2. versijas likviditāti”, lai pievienotu likviditāti 2. versijai, nevis 3. versijai.
Darījumu var veikt dažos soļos:
- Apmeklējiet vietni Uniswap.org un noklikšķiniet uz “Lietot Uniswap”.
- Pievienojiet savu Ethereum maku (piemēram, Trust Wallet).
- Norādiet darījuma informāciju (piemēram, apmaiņai paredzētos žetonus).
- Noklikšķiniet uz Apmainīt, lai priekšskatītu darījumu.
- Apstipriniet darījuma pieprasījumu un gaidiet, līdz tas tiek pabeigts.
Jūs varat nodrošināt likviditāti, izmantojot to pašu saskarni:
- Apmeklējiet vietni Uniswap.org un noklikšķiniet uz “Lietot Uniswap”.
- Noklikšķiniet uz Baseins.
- Pievienojiet savu Ethereum maku.
- Norādiet darījuma informāciju (piemēram, žetonus).
- Norādiet maksas līmeni un cenu diapazonu.
- Iemaksājiet summas.
- Apstipriniet un pievienojiet žetonus.
Uniswap biržas nodokļu apsvērumi
IRS apliek ar nodokli katru kriptovalūtas un kriptovalūtas un fiat valūtas darījumu, kas nozīmē, ka visi Uniswap darījumi ir apliekami ar nodokli. Turklāt katram darījumam ir jāaprēķina izmaksu bāze un jānosaka kapitāla pieaugums vai zaudējumi. Šie darījumi tiek ziņoti 8949. veidlapā un apkopoti 1040. veidlapas D pielikumā un, iespējams, citās nodokļu veidlapās.
Ja jūs nodrošināt likviditāti Uniswap platformā, jums ir jāmaksā nodokļi par tirdzniecības maksām, ko iekasējat, kad pametat likviditātes fondus. Turklāt UNI žetoni ir apliekami ar nodokli, kad tie tiek konvertēti atpakaļ ETH vai ERC-20 žetonos. Diemžēl IRS vēl nav sniedzis norādījumus par kriptovalūtu pārskaitīšanas uz likviditātes fondiem nodokļu sekām.
Visbeidzot, ja esat izmantojis Uniswap, jūs, visticamāk, varat pieprasīt 400 UNI žetonus par katru adresi, ar kuru esat izmantojis Uniswap kā daļu no piegādes pakalpojuma. Ja jūs pieprasīsiet šos piegādes pakalpojuma žetonus, jums būs jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis ar 0 USD izmaksu bāzi. Piemēram, ja UNI ir 20 USD par žetonu, tas nozīmētu 8,000 USD kapitāla pieaugumu un 1,200 USD nodokļos ar 15% nodokļa likmi.
ZenLedger atvieglo nodokļu aprēķināšanu un maksāšanu par visa veida kriptovalūtu darījumiem. Pēc maku un biržu savienošanas platforma apkopo darījumus un automātiski aprēķina jūsu kapitāla pieaugumu un zaudējumus. Jūs pat varat iepriekš aizpildīt populāras IRS veidlapas, tostarp 1040. veidlapas D pielikumu un 8949. veidlapu, lai tās iesniegtu savam grāmatvedim.
Citu DEX kontrolsaraksts
- wxya ir kriptoaktīvu tirdzniecības platforma, kas nodrošina decentralizētu maržas tirdzniecību.
- JellySwap ir starpķēžu birža, ko nodrošina atomu mijmaiņas tehnoloģija.
- Pankūku mijmaiņa ir Binance Smart Chain balstīts AMM ar likviditātes stimuliem.
- Suši maiņa ļauj lietotājiem apmainīt jebkuru ERC-20 žetonu pret jebkuru citu ERC-20 žetonu, izmantojot automatizētus likviditātes fondus.
- Yolo ir decentralizēta birža, kuras mērķis ir nodrošināt netraucētu žetonu apmaiņas pieredzi EOS tīklā.
- WhaleEx ir uz EOS balstīta DEX birža ar vairāku parakstu viedajiem līgumiem.
Bottom Line
Lielākā daļa kriptovalūtu darījumu notiek centralizētās biržās, taču decentralizētās biržas (DEX) kļūst arvien populārākas. Uniswap ir viena no populārākajām DEX, un ar nesen izlaisto 3. versiju tā varētu kļūt vēl populārāka. Protams, investoriem, izmantojot biržu, jāpatur prātā nodokļi, lai izvairītos no problēmām ar IRS.
