Zdecentralizowana giełda kontra scentralizowana giełda: porównanie

Konieczność handlowców wymiany kryptograficzne Możliwość handlu wzrosła wraz z wykładniczym wzrostem liczby kryptowalut w ciągu ostatnich kilku lat. Giełdy kryptowalut umożliwiają inwestorom natychmiastową wymianę, kupno i sprzedaż kryptowalut.

Teraz najważniejsze pytanie, jakie się pojawia, brzmi: którą giełdę wybrać? Czy warto wybrać Coinbase, Krakenlub Uniswap lub wybrać z długiej listy giełd kryptowalut?

Zanim odpowiemy na to pytanie, istotne jest zrozumienie różnicy między giełdą zdecentralizowaną i scentralizowaną. 

Scentralizowana wymiana

Scentralizowane giełdy kryptowalut, jak sama nazwa wskazuje, pełnią rolę pośrednika między kupującymi a sprzedającymi. Prawie wszystkie transakcje kryptowalutowe odbywają się za pośrednictwem scentralizowanych giełd, co zapewnia większą wiarygodność.

Jak działa scentralizowana giełda kryptowalut?

Giełdy scentralizowane to platformy umożliwiające użytkownikom kupowanie i sprzedawanie kryptowalut za waluty fiducjarne, takie jak dolar amerykański, lub aktywa cyfrowe, takie jak BTC i ETH. Działają jako godni zaufania brokerzy w transakcjach i często pełnią funkcję depozytariuszy, przechowując i zabezpieczając Twoje środki.

Do scentralizowanych giełd kryptowalut zaliczają się:

1. Bitfinex
2. Coinbase
3. Gemini
4. GDAX
5. Huobi Global
6. Kraken

Zalety scentralizowanej giełdy

1. Przyjazny dla użytkownika interfejs i proste platformy
2. Dodatkowa warstwa bezpieczeństwa i wiarygodności

Wady scentralizowanej giełdy

1. Wysoka podatność na ataki hakerskie i zagrożenia cyberbezpieczeństwa
2. Opłaty za usługi
3. Kontrolowany przez scentralizowaną jednostkę, teoretycznie można go wyłączyć 

Zdecentralizowana wymiana

Zdecentralizowana giełda to niecentralizowana alternatywa dla giełdy scentralizowanej, w której żaden pojedynczy podmiot nie zarządza aktywami. W przeciwieństwie do tradycyjnych giełd scentralizowanych, inteligentne kontraktyoraz zdecentralizowane aplikacje służące do automatyzacji transakcji i handlu.

Ta metoda jest o wiele bezpieczniejsza, ponieważ nie ma w niej możliwości naruszenia bezpieczeństwa, pod warunkiem że inteligentny kontrakt jest prawidłowo skonstruowany.

Co oznacza zdecentralizowany w kryptowalucie?

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut różnią się od scentralizowanych giełd kryptowalut tym, że pozwalają użytkownikom zachować kontrolę nad swoimi aktywami, wykonując ważne działania na blockchain,Jak więc działają zdecentralizowane giełdy? Giełdy zdecentralizowane działają w oparciu o model AMM (automatycznego animatora rynku) lub tradycyjny model arkusza zleceń. 

W modelu księgi zamówień:

1. An zamówienie jest złożone przez właściciela tokena w celu wymiany jego aktywów na inne aktywa oferowane na DEXWłaściciel tokena określa liczbę jednostek, które musi sprzedać, cenę tokena i limit czasowy przyjmowania ofert na aktywa.
2. Inni użytkownicy mogą składać oferty poprzez złożenie zamówienia zakupu po złożeniu zamówienia sprzedaży.
3. Gdy sprzedawcy wybiorą już termin, obie strony dokonują oceny i zrealizować wszystkie oferty.

W modelu AMM:

1. Płynność aktywów i ich pary swapowej są gromadzone w ramach inteligentnego kontraktu. Osoby gromadzące środki są uprawnione do otrzymywania opłat generowanych ze swapów za pośrednictwem tej puli.
2. Gdy ktoś dokonuje zamiany w puli, saldo aktywów w puli zostaje automatycznie zbilansowane do wartości 50/50, a cena tokenów zmienia się, aby odzwierciedlić nową podaż. 
3. Jeśli w puli nie ma wystarczającej płynności i dokonano dużej transakcji swapowej, inwestor będzie miał problemy z dużym poślizgiem; oznacza to, że brak płynności spowoduje cenę zakupu powyżej rynkowej. 

Oto kilka przykładów zdecentralizowanych giełd kryptowalut: 

1. Protokół 0x (Matcha)
2. PancakeSwap
3. Uniswap
4. Sushiwap
5. krzywa
6. Wenus

Giełdy zdecentralizowane (DEX) bazują na niedociągnięciach giełd centralnych (CEX)

Jednym z głównych celów zdecentralizowanej giełdy jest szybsze i tańsze przeprowadzanie transakcji w porównaniu z giełdami scentralizowanymi. Osiąga się to poprzez eliminację pośredników, którzy pobierają niższe opłaty transakcyjne na giełdach scentralizowanych. 

Jedna z największych zdecentralizowanych giełd na świecie, Uniswap, deklaruje „zerowy zysk”. Giełda stara się chronić swoich użytkowników przed ponoszeniem dodatkowych kosztów, które generują zyski dla pośredników. 

Pod koniec 2021 r. Uniswap pobierał opłatę transakcyjną w wysokości 0.05%, podczas gdy scentralizowane giełdy, takie jak Coinbase, Binance i Kraken, pobierały odpowiednio 0.2%, 0.1% i 0.2%.

Zalety zdecentralizowanej giełdy

1. Całkowicie prywatne i anonimowe
2. Brak konieczności przekazywania aktywów osobie trzeciej
3. Opłaty są redystrybuowane do dostawców płynności, a nie do scentralizowanego podmiotu

Wady zdecentralizowanej giełdy

1. Handel walutą fiducjarną jest niedozwolony
2. Ryzyko nietrwałej straty dla dostawców płynności
3. Płynność może być niewielka, co utrudnia realizację dużych zleceń

Centralna i zdecentralizowana giełda kryptowalut: porównanie

Teraz, gdy lepiej rozumiemy giełdy scentralizowane i zdecentralizowane, przyjrzyjmy się różnicom między giełdą zdecentralizowaną a giełdą scentralizowaną pod względem funkcji, bezpieczeństwa, różnorodności kryptoaktywów, płynności, opłat i autorytetu.

Udogodnienia

Scentralizowane giełdy kryptowalut mają przewagę nad zdecentralizowanymi pod względem funkcjonalności. Aby usprawnić handel, możesz skorzystać z handlu z dźwignią, narzędzi do zarządzania portfelem oraz kilku zaawansowanych rodzajów zleceń.

Klienci zdecentralizowanych giełd kryptowalut mają natomiast dostęp do ograniczonej liczby typów zleceń i nie mają dostępu do handlu z dźwignią (ani do usług równoważnych). Być może wraz z pojawieniem się na rynku bardziej zaawansowanych, zdecentralizowanych systemów, zaoferują one więcej funkcjonalności.

Ochrona

Na scentralizowanej giełdzie oszustw jest bardzo mało. Ludzie kupują nieznane waluty i tracą całą inwestycję, gdy projekt okazuje się oszustwem, a oszuści uciekają z milionami dolarów w kryptowalutach.

Podobnie, scentralizowana giełda dba o Twoje bezpieczeństwo osobiste, czyli Twój portfel. Oznacza to, że możesz poprosić giełdę o zresetowanie hasła, jeśli je zapomnisz.

Jeśli jednak zostaniesz oszukany na zdecentralizowanej giełdzie, nie ma możliwości odzyskania pieniędzy. Ponadto, ponieważ jesteś właścicielem portfela, nie będziesz mógł zmienić hasła, jeśli zapomnisz frazy początkowej (serii losowych słów podanych podczas konfiguracji portfela).

Różnorodność aktywów kryptograficznych

W 2021 roku na rynku istniało ponad 4,000 unikalnych kryptowalut.

Aby zostać notowanym na giełdzie CEX, aktywa muszą spełniać następujące kryteria:

1. Kryteria bezpieczeństwa
2. Działalność handlowa
3. Wymogi regulacyjne

A na zdecentralizowanej giełdzie? Możesz notować na DEX-ie wszystko. To oznacza większe ryzyko, ale także możliwość handlu nowymi, pożądanymi aktywami. Mówiąc wprost, jeśli nie przeprowadzisz dokładnego researchu, możesz skończyć z bezwartościowymi aktywami!

Płynność

Jedną z największych wad zdecentralizowanych giełd jest to, że nie osiągnęły one poziomu płynności porównywalnego z giełdami scentralizowanymi. Niektóre giełdy DEX wprowadziły niedawno nowy mechanizm płynności, aby rozwiązać ten problem: Automatycznych Animatorów Rynku (AMM).

Pomimo swojej ogromnej wartości model AMM nie zastępuje dokładności i wydajności scentralizowanych ksiąg zamówień scentralizowaną płynnością.

Opłaty

Większość traderów kryptowalut martwi się opłatami transakcyjnymi. 

Biała etykieta DEX działa podobnie do CEX, pobierając procent od kosztów każdej transakcji, natomiast scentralizowana giełda pobiera opłatę za każdą transakcję!

W rezultacie, gdy transakcja jest gotowa do przeprowadzenia na zdecentralizowanej giełdzie, musisz uiścić opłatę za gaz, aby Twoja transakcja została potwierdzona za pomocą blockchain, co może być kosztowne w zależności od łańcucha.

Prędkość

Jedną z zalet scentralizowanych giełd jest szybkość. Są one szybsze niż giełdy zdecentralizowane. Podczas gdy scentralizowana giełda potrzebuje średnio 10 sekund na sfinalizowanie transakcji, zdecentralizowana giełda potrzebuje 15 sekund na dopasowanie i realizację zlecenia. 

Użyteczność

Pod względem użyteczności, scentralizowane giełdy mają przewagę. Są one bardzo łatwe w obsłudze w porównaniu z giełdami zdecentralizowanymi. Powierzając transakcje pośrednikowi i uiszczając niewielką prowizję, użytkownicy uzyskują łatwy dostęp do swoich pieniędzy (np. za pośrednictwem bankomatów i kart debetowych). Ponadto, użytkownicy mają do dyspozycji narzędzia, takie jak aplikacje bankowości internetowej, które pomagają im wizualizować swoje aktywa za pomocą atrakcyjnych wizualnie platform.

Władza

Kolejną zaletą giełdy DEX bitcoin jest to, że użytkownik zachowuje kontrolę nad swoimi aktywami. Na giełdzie CEX giełda zachowuje pełne prawo własności do waluty. Z drugiej strony, wstrzymanie transakcji na giełdzie kluczy może skutkować szybszą egzekucją, ponieważ użytkownik nie musi udzielać dostępu. Może to jednak prowadzić do kradzieży kryptowalut!

Oto przykład z życia wzięty. Większość z 713 milionów dolarów skradzionych w 2018 roku pochodziła z włamania na giełdę Coincheck.

Zgodność

Kryptowaluty i ich twórcy zawsze borykali się z wyzwaniami regulacyjnymi. Ponadto, zdecentralizowane giełdy były przedmiotem debaty na temat zgodności. To właśnie w tym obszarze scentralizowane giełdy mają przewagę nad zdecentralizowanymi, ponieważ przestrzegają przepisów i są zgodne z lokalnymi organami regulacyjnymi. Scentralizowane giełdy prowadzą bazę danych KYC i korzystają z oprogramowania, aby zapewnić, że transakcje są całkowicie wolne od luk prawnych.

Regulamin

Rząd wydaje licencje i reguluje większość scentralizowanych giełd. Giełdy kryptowalut mogą być zakazane w niektórych krajach – na przykład w Chinach, Korei Południowej, Indiach i Rosji – dlatego w najlepszym interesie CEX leży przestrzeganie tych przepisów.

Rządy i organy regulacyjne, wręcz przeciwnie, nie mają wpływu na zdecentralizowane giełdy. Po prostu nie da się ich wyłączyć. To ich największa zaleta, ale wiąże się to również z szeregiem wad: obsługa klienta nie jest po ich stronie.

Giełda zdecentralizowana kontra giełda scentralizowana: podsumowanie

Oto podstawowe różnice między scentralizowaną i zdecentralizowaną giełdą kryptowalut:

Ostateczny werdykt: scentralizowana kontra zdecentralizowana giełda kryptowalut

Chociaż scentralizowana giełda jest bardziej przyjazna dla użytkownika i potencjalnie bezpieczniejsza, zdecentralizowana giełda jest rewolucyjną innowacją, która najprawdopodobniej stanie się w przyszłości standardem branżowym.

Jednak handlując bitcoinami i innymi kryptowalutami, bardziej interesuje Cię zarabianie pieniędzy dziś lub jutro niż to, co będzie za dziesięć lat.

Jeśli chodzi o korzyści krótkoterminowe, giełdy CEX zapewniają bezpieczny wstęp do świata handlu kryptowalutami, ale giełdy DEX są bardziej ryzykowne, ale przy umiejętnym graniu można osiągnąć większe korzyści.

Podsumowując, powinieneś robić jedno i drugie. Pamiętaj też o złotej zasadzie handlu kryptowalutami: nigdy nie inwestuj pieniędzy, na których stratę nie możesz sobie pozwolić.

Kluczowe odmiany

Użytkownicy mogą handlować aktywami cyfrowymi zarówno za pośrednictwem scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełd. Robią to na bardzo różne sposoby – jedna z nich wykorzystuje scentralizowane serwery do obsługi i walidacji wszystkich transakcji, a druga korzysta z niewymagającego zezwoleń inteligentnego kontraktu.

Centralizacja kontra decentralizacja

Podsumowując, każda platforma ma swoje zalety i wady. Nie ma metody, która spełniłaby wszystkie wymagania.

Zastrzeżenie: Niniejszy materiał został przygotowany wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady podatkowej, prawnej ani finansowej. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji należy skonsultować się z własnym doradcą podatkowym, prawnym i księgowym.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące zdecentralizowanej i scentralizowanej giełdy