Rynek kryptowalut rozrósł się do ponad 13 000 monet o łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2.5 biliona dolarów. Chociaż to zaledwie ułamek szerszego rynku finansowego (globalny rynek obligacji jest wart 119 bilionów dolarów), kryptowaluty są jedną z najszybciej rozwijających się klas aktywów na świecie, napędzaną przez inwestorów detalicznych i inwestorów.
Przyjrzyjmy się trendom napędzającym rynek kryptowalut i temu, czego inwestorzy mogą oczekiwać w ciągu najbliższych kilku lat.
Kryptowaluty stanowią jedną z najszybciej rozwijających się klas aktywów na świecie. Oto, w jakim kierunku będą zmierzać w 2022 r. i kolejnych latach.
Innowacje kryptowalutowe
Innowacja była i jest najważniejszym czynnikiem wzrostu rynku kryptowalut.
Ruch zdecentralizowanych finansów, czyli DeFi, ma wzrosła do ponad 100 miliardów dolarów w wartości kontraktów, przejmując konwencjonalne usługi finansowe. Na przykład Compound umożliwia udzielanie pożyczek peer-to-peer, Uniswap oferuje zdecentralizowaną giełdę, dYdX obsługuje rynki instrumentów pochodnych, a Tornado Cash upraszcza płatności. Firmy te eliminują potrzebę scentralizowanych organów i pośredników, umożliwiając jednocześnie posiadaczom kryptowalut generowanie zysku.
Oprócz DeFi istnieją także niewymienialne tokeny, czyli NFT otworzyć drzwi na wiele innych rynków. Według NonFungible, tylko w październiku 2021 roku odnotowano ponad 1.2 miliona transakcji sprzedaży o wartości ponad 2 miliardów dolarów. Większość tych transakcji dotyczy gier i dzieł sztuki, ale ta sama technologia może zrewolucjonizować rynek nieruchomości i inne transakcje związane z unikatowymi dobrami materialnymi lub intelektualnymi.
Wreszcie, inne innowacje rozwiązują fundamentalne niedociągnięcia kryptowalut. Na przykład przejście z algorytmów proof-of-work na proof-of-stake rozwiązuje obawy dotyczące wpływu kryptowalut na klimat. Ethereum 2.0 wprowadza te zmiany, aby rozwiązać problemy z przeciążeniem sieci, problemy z przestrzenią dyskową dla użytkowników węzłów oraz problemy z energią, które są coraz trudniejsze do zastosowania w algorytmach proof-of-work.
Regulamin kryptowaluty
Rynek kryptowalut osiągnął wartość ponad 1 biliona dolarów, przyciągając uwagę organów regulacyjnych Na całym świecie. Na przykład Chiny i co najmniej 14 innych krajów poważnie ograniczają lub zakazują transakcji kryptowalutowych. W Stanach Zjednoczonych i innych krajach przepisy dotyczące kryptowalut są niejasne, ponieważ organy regulacyjne mają trudności ze zrozumieniem i kontrolowaniem nowej technologii. Oczywiście nowe regulacje mogą mieć znaczący wpływ na rynek kryptowalut i jego perspektywy rozwoju.
Większość przepisów koncentruje się na zniechęcaniu organizacji przestępczych do wykorzystywania kryptowalut poprzez zwiększenie przejrzystości. Inne przepisy mają na celu nadzór nad ofertami o charakterze bezpieczeństwa, takimi jak ICO (pierwsze oferty monet), aby zapobiegać oszustwom. Oczywiście, organy podatkowe chcą zapewnić, że inwestorzy i traderzy kryptowalut płacą należne im podatki. Firmy, traderzy i inwestorzy kryptowalutowi muszą dotrzymywać kroku zmieniającym się przepisom.
Choć nowe przepisy i regulacje mogą wprowadzić bariery, to jednocześnie mogą usunąć przeszkody hamujące rozwój branży. Wiele dużych instytucji, takich jak banki, waha się przed wprowadzeniem kryptowalut bez jasnych wytycznych, ponieważ mogłoby to wpłynąć na ich inne operacje. Jasne regulacje mogłyby zapewnić tym organizacjom przejrzystość i umożliwić bardziej znaczącym firmom wejście na rynek i rozwój.
Nowe ETF-y kryptowalutowe i papiery wartościowe
Większość traderów i inwestorów kryptowalut korzysta z Coinbase lub innych giełd do kupna i sprzedaży aktywów. Chociaż wiele z tych aplikacji jest łatwych w obsłudze, wielu inwestorów woli korzystać z dywersyfikowanych funduszy i doradców finansowych do zarządzania swoimi portfelami. Preferują stabilny wzrost w dłuższej perspektywie, bez obaw o krótkoterminowe wahania. Na szczęście nowe fundusze ETF oferują prostszą opcję.
Fundusze ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO) i Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ: BTF) zostały wprowadzone na rynek w październiku 2021 roku. Aktywa zarządzane przez BITO wzrosły do ponad 1 miliarda dolarów w niecałe dwa dni, co odzwierciedla znaczny popyt ze strony inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Fundusze te ułatwiają dodanie ekspozycji na Bitcoina do portfela poprzez zakup akcji, chociaż wykorzystują kontrakty terminowe (a nie samego Bitcoina) i pobierają opłatę za zarządzanie.
Jednocześnie instytucjonalni zarządzający funduszami potrzebują zaawansowanych narzędzi do tworzenia produktów dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. Kontrakty terminowe na Bitcoina były krokiem w dobrym kierunku, ale kryptowaluty nie mają dostępu do konwencjonalnych rynków kontraktów terminowych i opcji. Na szczęście, zatwierdzenie ETF-ów na Bitcoina może otworzyć drogę do większej elastyczności regulacyjnej. Inne główne kryptowaluty mogłyby mieć własne rynki kontraktów terminowych i opcji.
Adopcja kryptowalut przez konsumentów
Wiele dużych firm zaczęło korzystać z kryptowalut. Na przykład AMC ogłosiło niedawno, że planuje akceptować płatności w Bitcoinach do końca roku, a Square umożliwia akceptację kryptowalut wszystkim sprzedawcom. Wraz ze wzrostem popularności kryptowalut wśród firm, wskaźniki adopcji wśród konsumentów mogą wzrosnąć dzięki większej świadomości i dostępności, szczególnie wśród tych, którzy już zajmują się kryptowalutami.
Jednocześnie nowa generacja stablecoinów ma na celu zapewnienie konsumentom doświadczenia bardziej zbliżonego do dolara. W końcu nikt nie chce wypłacać 100 dolarów z bankomatu, żeby tydzień później kwota wypłaty spadła do 50 dolarów. Dlatego na przykład Diem Facebooka dąży do zapewnienia stabilnego źródła wartości powiązanego z wartością dolara amerykańskiego. Firma niedawno nawiązała współpracę z Paxos i Coinbase, aby umożliwić użytkownikom wysyłanie i odbieranie nowej monety.
Wreszcie wzrost kryptograficzne karty debetowe Ułatwiło wydawanie kryptowalut w dowolnym miejscu. Karta debetowa Crypto.com oferuje na przykład nagrody do 8% od zakupów i umożliwia spieniężenie kryptowalut za dolary amerykańskie w dowolnym bankomacie. Rosnąca powszechność kart kredytowych jako formy płatności oznacza, że płatności kartami staną się koniecznością, zanim kryptowaluty staną się powszechne.
Potencjalne zagrożenia w przyszłości
Kryptowaluty mogą mieć świetlaną przyszłość, ale istnieje kilka kluczowych zagrożeń, o których należy pamiętać. Na przykład, cyberprzestępcy nadal atakują użytkowników i giełdy kryptowalut. W sierpniu 2021 roku hakerzy ukradli ponad 600 milionów dolarów w największym w historii napadzie na DeFi, wykorzystując luki w zabezpieczeniach sieci Poly i Binance Smart Chain. Co więcej, ryzyko to jest potęgowane przez fakt, że transakcje kryptowalutowe są z założenia nieodwracalne.
Stablecoiny mogą również stać się piętą achillesową Na przykład Tether, stablecoin o wartości około 70 miliardów dolarów w obiegu, niechętnie udzielał informacji na temat aktywów stanowiących zabezpieczenie dla swojej monety. Ponieważ 65% jego rezerw jest klasyfikowane jako „papiery komercyjne”, niektórzy eksperci obawiają się, że może on być jednym z największych graczy na stosunkowo mało płynnym rynku papierów komercyjnych, a nawet mieć ekspozycję na podupadający chiński rynek nieruchomości.
Bottom Line
Kryptowaluty stały się w ciągu ostatnich kilku lat rynkiem wartym 2.5 biliona dolarów, co czyni je jedną z najszybciej rozwijających się klas aktywów na świecie. Wraz z rosnącą regulacją i coraz większym wyrafinowaniem, kryptowaluty mogą stać się integralną częścią ekosystemu finansowego, ale tempo i sukces tej transformacji będą zależeć od czynników zewnętrznych, takich jak innowacje, nowe regulacje, sekurytyzacja kryptowalut oraz preferencje konsumentów.
ZenLedger może pomóc Ci zsumować Twoje transakcje kryptowalutowe i obliczyć zysk lub stratę kapitałową na koniec roku. Wypróbuj za darmo już dziś!
