Aprenda sobre finanças descentralizadas e como suas interações com protocolos DeFi são tributadas. Este guia aborda diversos aspectos do DeFi, incluindo yield farming, o tratamento tributário de empréstimos e financiamentos, fornecimento de liquidez para um pool, staking e muito mais.
Finanças Descentralizadas: O que é DeFi no mundo das criptomoedas?
As finanças descentralizadas, ou DeFi, permitem que os investidores acessem serviços como negociação, empréstimo, financiamento e rendimento de juros sem usar instituições financeiras ou intermediários (como uma corretora centralizada como Coinbase, Binance ou Gemini). As corretoras descentralizadas (DEXs), como a Uniswap, utilizam a criação automatizada de mercado – o que significa que, em vez de depender do livro de ofertas de uma corretora, os investidores comuns executam as negociações usando a liquidez fornecida pela união de seus ativos com os de outros investidores em um pool de liquidez.
Ao eliminar intermediários das transações, os aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) visam fornecer serviços tradicionalmente centralizados, como empréstimos e câmbio de moedas, por meio de uma plataforma mais eficiente, gratuita e descentralizada.
Protocolos como Compound, Aave e MakerDAO permitem que os usuários emprestem dinheiro, ganhem juros e obtenham empréstimos com garantia. Exchanges como Uniswap e dYdX permitem que os usuários negociem criptoativos sem usar uma corretora de criptomoedas centralizada.
Atualmente, os investidores em criptomoedas estão lucrando com o ecossistema DeFi de três maneiras importantes:
- Cultivo de rendimento + Estaqueamento
- Pools de liquidez
- Garantia de empréstimo
Investidores em criptomoedas também se beneficiam da possibilidade de obter tokens DeFi sem recorrer ao mercado de câmbio tradicional dos EUA ou de outros países. As corretoras descentralizadas não exigem que os usuários passem por verificações de identidade complexas ou abram contas em outros países para obter criptomoedas menos comuns; basta encontrar uma corretora com liquidez no par de moedas desejado.
Você sabia: Coinbase propõe correção para a declaração de impostos em DeFi
A Coinbase propõe uma solução para simplificar a declaração de impostos em finanças descentralizadas (DeFi), onde as transações não contam com intermediários tradicionais. Ao criar um token que vincula a identidade real dos usuários aos seus endereços na blockchain, a declaração fora da blockchain pode ser facilitada sem comprometer a privacidade. Isso resolve o desafio enfrentado pelas autoridades fiscais no rastreamento de transações DeFi em um cenário financeiro em rápida evolução.
O que é agricultura produtiva?
O yield farming em criptomoedas, também conhecido como mineração de liquidez, é uma estratégia para maximizar o retorno sobre seus criptoativos. De forma simplificada, os yield farmers, por meio de estratégias específicas, movimentam seus ativos entre diversos protocolos DeFi, buscando constantemente o pool que oferece o melhor rendimento a cada semana.
Existem diversos mercados monetários descentralizados, como Aave, Compound, Uniswap e outros. Esses protocolos permitem agrupar criptoativos em contratos inteligentes, que são usados como liquidez para negociação ou para empréstimos, dependendo da plataforma. Se você fornecer liquidez em um par de negociação (ex.: ETH-USDC na Uniswap) ou para fins de empréstimo (ex.: DAI na Aave), você será recompensado com as taxas dos usuários que utilizam essa liquidez para trocas de tokens e empréstimos. O retorno sobre o fornecimento de liquidez varia de acordo com a demanda, portanto, os yield farmers estão constantemente buscando migrar para plataformas que ofereçam a melhor taxa de retorno.
O que é estaqueamento?
Outra forma semelhante, mas ligeiramente diferente, de ganhar juros sobre seus criptoativos é por meio do staking. Com o staking, você também bloqueia seus criptoativos em um contrato inteligente, mas não os utiliza para liquidez financeira. Em vez disso, você os utiliza para proteger a rede com blockchains que possuem um mecanismo de consenso de Prova de Participação (PoS). Como recompensa por proteger a rede, você ganha juros das recompensas de bloco na rede.
O que é liquidez em uma exchange de criptomoedas?
A liquidez é a força vital do DeFi e das finanças em geral. No universo das criptomoedas, liquidez são os ativos disponíveis para implantação imediata (swaps).
A maneira mais fácil de entender por que os pools de liquidez existem e como funcionam é analisando um dos principais casos de uso: uma exchange descentralizada. Usaremos o exemplo da Uniswap para explicar uma das maiores exchanges descentralizadas do Ethereum.
As exchanges e protocolos descentralizados ainda precisam de liquidez para executar negociações, mas usar métodos tradicionais para fornecer essa liquidez contrariaria toda a premissa da descentralização. A solução para o problema é a criação de pools de liquidez governados por contratos inteligentes. Os pools de liquidez existem para fornecer liquidez às plataformas DeFi (exchanges, credores, tomadores de empréstimo, seguradoras, etc.) de forma ponto a ponto, sem usar pools de exchanges centralizadas mantidos por um custodiante.
O que é um pool de liquidez?
Um pool de liquidez é um contrato inteligente onde os fundos de usuários de criptomoedas se agrupam para fornecer liquidez para a execução de negociações. Os detentores de criptomoedas que fornecem tokens de criptomoedas para pools de liquidez são chamados de Provedores de Liquidez (LPs). A Uniswap usa um contrato inteligente para fornecer essa liquidez usando depósitos feitos por um yield farming que busca uma alta taxa de retorno em juros e uma parte das taxas de transação. Os ativos são fornecidos aos pools de liquidez em pares para que os usuários possam trocar os tokens entre si.
Em troca de liquidez, esses provedores recebem recompensas das taxas que os usuários pagam para usar o pool, com base em sua participação no pool de liquidez e em uma taxa de swap. Os pools de liquidez facilitam negociações de criptomoedas (troca de uma criptomoeda por outra) e empréstimos de criptomoedas garantidos por colateral de forma descentralizada.
Exemplo de pool de liquidez
A Uniswap é uma exchange descentralizada que utiliza criação de mercado automatizada e ativos compartilhados pelos usuários para executar negociações. A imagem acima mostra os três pools de liquidez mais populares da Uniswap.
Suponha que alguém queira depositar US$ 500 no pool USDC/ETH. Essa pessoa começaria depositando o equivalente a US$ 500 em USDC e o equivalente a US$ 500 em ETH (aproximadamente). Os usuários devem fornecer consistentemente o mesmo valor de AMBOS os ativos do par para garantir liquidez equilibrada. Assim que esses ativos estiverem no pool de liquidez, o usuário recebe um token LP, que funciona como um recibo do seu depósito. Conforme outros usuários trocam seus USDC por ETH, ou vice-versa, eles incorrem em uma taxa de 0.3%. Essa taxa é distribuída aos provedores de liquidez, com base em sua participação no pool, como uma recompensa por fornecer liquidez!
O mercado de pool aberto possibilita a negociação de quaisquer pares de Ethereum na Uniswap, além de ser altamente líquido devido às claras oportunidades de arbitragem.
Impostos sobre o Fundo de Liquidez
Existem muitas outras vantagens em fornecer liquidez, mas para este guia, é importante observar que existem consequências tributárias tanto para quem atua como provedor de liquidez quanto para quem usa uma plataforma DeFi para realizar negociações.
É importante ressaltar que o IRS (Receita Federal dos EUA) ainda não emitiu orientações específicas sobre impostos para DeFi, portanto, este artigo baseia o tratamento tributário de DeFi nas diretrizes tributárias existentes para criptomoedas. Atualizaremos este artigo conforme obtivermos mais informações. Os tratamentos descritos abaixo representam a abordagem mais conservadora com base nas diretrizes atuais do IRS para transações semelhantes.
Impostos sobre criptomoedas DeFi: como as transações DeFi são tributadas?
Em linhas gerais, o IRS (Receita Federal dos EUA) considera as criptomoedas como propriedade, e todas as regras gerais aplicáveis a propriedades se aplicam às transações com criptomoedas. Cada vez que você gasta, vende ou troca criptomoedas, ocorre um fato gerador de imposto.
A orientação inicial do IRS (Aviso 2014-21, Rev. Regra 2019-24, 45 Perguntas FrequentesA regulamentação anterior era genérica e não abordava o DeFi. No entanto, em agosto de 2023, a agência forneceu orientações adicionais para determinadas transações DeFi (Revenue Ruling 2023-14).
A nova decisão afirma que um contribuinte que opta pelo regime de caixa e realiza "staking" de criptomoedas para validar transações em blockchain deve incluir as recompensas recebidas em sua declaração de imposto de renda no ano em que obtém o controle sobre essas recompensas.
Além disso, a decisão reiterou a posição da agência de que a criptomoeda é "propriedade" e, em geral, o recebimento de propriedade gera renda bruta quando ela é "reduzida à posse incontestável". Normalmente, isso ocorre quando você pode vendê-la, trocá-la ou se desfazer dela.
Infelizmente, as novas diretrizes não abordam outras ambiguidades do DeFi. No entanto, isso não é desculpa para não reportar o seu problema. Impostos relacionados a DeFiHá orientações suficientes para inferir as implicações fiscais das transações de DeFi e yield farming.
O processo de DeFi e yield farming geralmente consiste em diversas transações. Nas seções a seguir, detalharemos esses diferentes tipos de transação. Algumas transações de DeFi não possuem diretrizes tributárias diretas ou indiretas. Nesses casos, apresentaremos diferentes estratégias tributárias que você pode adotar, de acordo com sua tolerância ao risco.
Quanto mais agressiva for a posição fiscal, maior será a exposição tributária e o risco de subdeclaração e de ser auditado.
Por outro lado, estratégias fiscais mais agressivas geralmente resultam em impostos mais baixos, maior adiamento do pagamento de impostos e menores pagamentos iniciais. Quanto menor o nível de agressividade, menor o risco de problemas com a Receita Federal. No entanto, você precisará declarar a renda mais cedo e provavelmente pagará mais impostos.
A seguir, abordamos os tipos de transações DeFi que vemos com frequência e como tratamos cada uma delas para fins tributários.
Impostos sobre empréstimos DeFi
1 ETH está bloqueado no Compound, que Jim comprou há alguns anos por US$ 50. No momento do depósito, 1 ETH valia US$ 100. Bruce recebe 50 cETH, um token do protocolo, representando sua contribuição para o pool de liquidez. O cETH pode ser negociado em outras corretoras e vale US$ 1 por unidade.
Nossa opinião: Este é um evento tributável.Jim está se desfazendo de seus ETH originais e recebendo um novo token criptográfico chamado cETH em uma troca de 1:1. Trocas de criptomoedas são tributáveis de acordo com o IRS (A15). Além disso, quando Jim recuperar sua garantia posteriormente, ele não receberá a mesma quantidade de ETH que depositou. Essa transação pode ser considerada uma venda dos ETH originais de Jim perante o IRS. Como resultado, Jim declararia um ganho de capital de US$ 80 (US$ 100 – US$ 20) referente à transação.
Você poderia argumentar que isso não é tributável. Bruce não é. Ele está vendendo seus ETH. Ele está depositando ativos apenas como garantia. intenção O objetivo é obter um empréstimo usando ETH como garantia. Sua intenção NÃO é vender o token do protocolo, cETH.
Impostos de encapsulamento DeFi
Às vezes, os protocolos exigem que você "encapsule" as moedas antes de depositá-las em um contrato inteligente de uma blockchain específica. Por exemplo, o BTC opera na tecnologia blockchain do Bitcoin, não no Ethereum. Portanto, para usar Bitcoin com plataformas DeFi baseadas em Ethereum, você pode "encapsular" o BTC usando um protocolo como o Ren, que essencialmente bloqueia seu BTC em custódia em troca de uma versão em token ERC-20 do seu BTC chamada wBTC, ou Wrapped Bitcoin.
Uma analogia para o conceito de "wrapping" no mundo não cripto é um cheque administrativo. Ele representa o valor em dólares na sua conta bancária, e quem se apodera do seu cheque administrativo passa a ter o direito ao dinheiro subjacente no banco.
Nossa opinião: A embalagem é tributável.A versão encapsulada da moeda original é uma nova moeda, resultando na venda da original. Transações entre criptomoedas são tributáveis.
No entanto, essa venda não é tributável para o BTC recebido em wBTC. A intenção de encapsular uma moeda é adicionar funcionalidades extras para usar o BTC na blockchain Ethereum. Você deve estar preparado para justificar essa intenção perante a Receita Federal (IRS).
Impostos sobre empréstimos DeFi
Digamos que Sara pegue emprestado 50 DAI, que valem $50 ($1 x $50)
É provável que esse ato não seja tributável. De um modo geral, os fundos recebidos de um empréstimo não são tributáveis porque não constituem rendimento para o mutuário.
Pagamento de impostos sobre juros
Ao tomar empréstimos de um protocolo DeFi, você precisa pagar juros à plataforma. Os juros cobrados sobre os empréstimos são uma das principais fontes de receita das plataformas DeFi.
A dedutibilidade dessa despesa com juros depende da finalidade do empréstimo. Se você usar o dinheiro emprestado para comprar um bem pessoal, como um veículo novo, essa despesa com juros é considerada "pessoal" e, portanto, não é dedutível.
Se você usar os fundos emprestados para fins de investimento (como, por exemplo, yield farming), sua despesa com juros será considerada despesa com juros de investimento. As despesas com juros estão sujeitas a regras tributárias específicas e são dedutíveis apenas até o limite da sua renda líquida de investimentos.
Como as despesas com juros de investimentos seguem regras específicas, é fundamental registrá-las separadamente. O valor dedutível a cada ano será calculado no Formulário 4952 do IRS. Seu contador poderá orientá-lo sobre como proceder para obter resultados precisos.
Impostos sobre os juros ganhos
Chris recebe 0.1 ETH como juros por fornecer liquidez em UniswapNo momento do recebimento, 1 ETH vale US$ 200.
Este ato é tributável. O recebimento de rendimentos de juros é um evento tributável, no qual você deve pagar impostos com base no valor de mercado do token no momento do recebimento. Para este exemplo, Chris pagará impostos com base em US$ 20 de rendimentos diversos em criptomoedas, conforme o Anexo 1.
Ao declarar essa renda, o 0.1 ETH recém-recebido terá agora um custo de aquisição de US$ 20. Se Chris posteriormente vender essa moeda em outra plataforma por US$ 30, ele terá um ganho de capital de US$ 10 (US$ 30 – US$ 20).
Impostos sobre Tokens de Governança Ganhos
Além de receber mais rendimentos de juros em ETH, Chris também recebe um airdrop de 200 tokens Uniswap.
Estes são tributáveis. com base no valor no momento em que Chris declara o airdrop como rendimento diverso do Anexo 1. Além disso, se Chris vender os tokens Uniswap, ele incorrerá em ganho ou perda de capital com base na diferença entre o preço no momento do airdrop e o preço no momento da venda.
Impostos de Liquidação
Digamos que o preço do ETH caia e, portanto, a plataforma DeFi de Chris liquide sua garantia a US$ 50.
Consideramos isso tributável. A liquidação da garantia é um evento de alienação, semelhante à venda de seus ETH. Nesse caso, Bruce terá que pagar impostos sobre a diferença entre o valor que pagou originalmente pelos ETH e o preço pelo qual o protocolo os liquida.
O que acontece quando você transfere sua garantia de volta para sua carteira e sai do pool de liquidez?
Este evento não está sujeito a impostos. Quitar um empréstimo e devolver a garantia não é tributável. No mundo do yield farming, desde que você reconheça os juros e a renda dos tokens de governança ao longo do processo, não há incidência de imposto ao sair do pool.
Com isso dito, Se você desembrulhar sua moeda ao sair da piscinaIsso pode gerar um evento tributável – as orientações do IRS sobre esse assunto são pouco claras. Veja a seção sobre encapsulamento acima.
Taxas de transação de gás Impostos
As taxas de transação, ou taxas de gás, sobre as vendas são deduzidas dos lucros. Por exemplo, se Joan vender 1 ETH por US$ 400 e gastar US$ 10 em taxas de gás, seu lucro total na transação será de US$ 390 (US$ 400 - US$ 10).
Ganhos de capital DeFi
Os lucros derivados da valorização de tokens são classificados como ganhos de capital. Certas plataformas DeFi, como Yearn e Compound, distribuem juros aumentando o valor dos tokens remunerados do credor, em vez de emitir tokens adicionais. Consequentemente, esses ganhos estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, uma vez que a quantidade de tokens na carteira do credor permanece constante enquanto o valor dos tokens existentes se valoriza.
Certas transações DeFi são isentas de impostos?
Certas transações DeFi, como depositar fundos na Aave, converter ou desfazer Ethereum (ETH) ou fornecer liquidez a uma exchange descentralizada, são consideradas por alguns indivíduos e profissionais da área tributária como potencialmente não sujeitas a tributação. Essas transações representam uma área cinzenta devido à troca de um token por outro, frequentemente com propriedades ou valores semelhantes. No entanto, as regulamentações tributárias em diversas jurisdições, incluindo os Estados Unidos, geralmente tratam as trocas de criptomoedas como eventos tributáveis. Portanto, embora possam existir interpretações divergentes, é essencial consultar um consultor tributário para determinar as implicações fiscais de transações DeFi específicas em sua jurisdição.
O que vem por aí?
A Lei de Infraestrutura e Empregos (IIJA, na sigla em inglês) ampliou a obrigatoriedade de relatórios de informações de corretoras para incluir transações com ativos digitais e, há dois anos, determinou a regulamentação do IRS (Receita Federal dos EUA) para implementar a lei. Em setembro de 2023, o IRS propôs uma regra que exige que corretoras recém-designadas relatem vendas e trocas de ativos digitais – embora exclua participantes de staking e mineradores.
Em essência, as novas regras exigem que as corretoras abrangidas por esse escopo coletem informações pessoais dos usuários (como nome, endereço e número de identificação fiscal) e forneçam a eles o formulário 1099 para auxiliar no cálculo de seus ganhos e perdas. Caso isso ocorra, muitos protocolos DeFi poderão ter dificuldades para cumprir as regras e acabar encerrando suas atividades.
Os protocolos DeFi restantes forneceriam o Formulário 1099 para simplificar a declaração de impostos. Em vez de calcular os impostos manualmente, os investidores em criptomoedas poderiam usar os valores do Formulário 1099, criando um fluxo de trabalho tributário semelhante ao das ações convencionais.
Melhor software de impostos para criptomoedas em DeFi
O ZenLedger se destaca como o melhor software de impostos para criptomoedas no segmento DeFi devido ao seu suporte abrangente a transações de finanças descentralizadas (DeFi), tornando-o uma excelente escolha para usuários fortemente envolvidos nesse mercado. Com a crescente popularidade de protocolos DeFi como yield farming, fornecimento de liquidez e staking, o rastreamento e a declaração precisos dessas transações para fins tributários tornaram-se cada vez mais importantes. A interface intuitiva e os recursos avançados do ZenLedger permitem que os usuários rastreiem e calculem impostos sobre diversas atividades DeFi de forma integrada, garantindo a conformidade com as regulamentações fiscais.
Um dos principais pontos fortes do ZenLedger como calculadora de impostos DeFi é sua capacidade de lidar com transações DeFi complexas em múltiplos protocolos. Seja participando de yield farming, fornecendo liquidez para exchanges descentralizadas ou fazendo staking de tokens para obter recompensas, o ZenLedger consegue rastrear essas atividades com precisão e calcular as respectivas obrigações tributárias. Esse nível de suporte para transações DeFi diferencia o ZenLedger de muitas outras calculadoras de impostos DeFi, tornando-o a escolha preferida para indivíduos e empresas envolvidos em finanças descentralizadas.
Nas últimas notícias: â <â <O valor total bloqueado em DeFi atinge US$ 80 bilhões.
Dados recentes mostram que as finanças descentralizadas (DeFi) ultrapassaram US$ 80 bilhões em valor total bloqueado (TVL), um marco não visto desde maio de 2022. Liderando esse crescimento em 2024 está a plataforma de staking líquido da Lido, com derivativos de staking líquido (LSDs) baseados em Ether representando expressivos US$ 41 bilhões em TVL.
Concluindo!
Agora que definimos o que é DeFi, como você pode ver, pagar impostos sobre DeFi é um pouco complicado. Felizmente, a ZenLedger pode te ajudar com seus impostos sobre DeFi, pois oferecemos suporte a mais de mais de 300 trocasMais de 20 protocolos DeFi, mais de 3000 tokens, todas as carteiras e mais de 30 blockchains: o maior número entre todos os softwares de declaração de impostos para criptomoedas!
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Aviso: Este material foi preparado apenas para fins informativos e não se destina a fornecer aconselhamento tributário, jurídico ou financeiro. Você deve consultar seus próprios consultores tributários, jurídicos e contábeis antes de realizar qualquer transação.
Perguntas frequentes sobre impostos em DeFi
1. Você paga impostos sobre DeFi?
2. O IRS consegue rastrear DeFi?
3. Que tipos de transações digitais são consideradas tributáveis?
4. Como calculo meus ganhos e perdas em ativos digitais?
Ganhos/Perdas = Preço de venda – custo de aquisição
Custo base = Preço de compra + taxas
Curto prazo vs. longo prazo: Mantido por ≤1 ano (curto prazo), >1 ano (longo prazo)
Aproveitamento de perdas fiscais: Compensar ganhos vendendo com prejuízo
Valor justo de mercado: usado para criptomoedas recebidas como pagamento.