Последњих неколико година, гледиште америчких криптовалута било је улагање појединаца у криптовалуте као узбудљиву нову класу имовине. На тржиштима у развоју, попут Африке и Индије, људи су користили криптовалуте за више него што је било намењено – као алтернативу традиционалном банкарству са транспарентним начином куповине и продаје производа и услуга од стране корисника до корисника.
У пословном свету, усвајање криптовалута је био спорији процес. Неке земље попут Ел Салвадора и Словеније, гурају предузећа у криптовалуте одозго надоле. У сложенијим економијама, усвајање криптовалута у пословању се одвија спорије, што одражава регулаторне и опште несугласице.
Како се криптовалуте полако крећу ка регулаторно сигурној зони, предузећа виде већу потражњу од стране неких потрошача да прихвате криптовалуте за куповину. На инвестиционим тржиштима, како криптовалуте сазревају, компаније ће криптовалуте сматрати потенцијалним извором пословних улагања и финансирања.
Термин „пословање“ је широка категорија; сваки сектор и ентитет морају да одлуче када и како се криптовалуте уклапају у њихову стратегију. Овај чланак испитује шире импликације усвајања криптовалута за пословање уопште.
Утицај децентрализованих финансија (DeFi) на пословање
Теорија DeFi-ја промовише анонимне трансакције између страна које могу прелазити границе и бити потпуно независне од владиног или институционалног надзора.
У стварности, ти теоријски стубови ће морати да се прилагоде и направе компромисе како би се ускладили са пословањем у стварном свету, укључујући моћне укорењене институције, суверене нације и претње од лоших актера и одметничких влада.
Инклузивна природа DeFi-ја руши баријере за улазак, чинећи финансијске услуге доступним широј демографској групи, укључујући и недовољно услужене популације. Ова доступност подстиче већу финансијску инклузију и оснажује предузећа да досегну раније неискоришћена тржишта.
У сфери прикупљања средстава, ако се регулатива прикупљања средстава заснована на токенима развије изван постојеће SEC „Акредитовани инвеститор“ ограничења, поново ће отворити потенцијал за ICO и нове путеве демократизованих инвестиција, омогућавајући предузећима свих величина да привуку глобални пул инвеститора.
Како се DeFi наставља развијати и сазревати, његова способност да преобликује финансијске пејзаже и покреће иновативне пословне моделе остаје убедљива перспектива за визионарска предузећа која желе да оптимизују своје пословање у децентрализованом свету.
Криптовалута као начин плаћања за предузећа
Апликације за криптовалутно плаћање се увелико кладе на шире усвајање ове деценије. Посматрачи индустрије прогнозирају сложену годишњу расту од 16.8% на америчком тржишту за крипто плаћања између 2020. и 2030. године.
Криптовалута нуди неколико предности као начин плаћања за предузећа. Прво, криптовалуте се повећавају у земљама у развоју. Прихватање криптовалута отвара врата широј бази купаца, што доводи до значајног раста тржишта.
Друго, трансакције омогућене блокчејн технологијом минимизирају ризик од преваре и повраћаја средстава. Крипто трансакције могу повећати исплативост и профитабилност смањењем или елиминисањем накнада трећих страна као што су обрада кредитних картица, конверзија валута или накнаде за банкарске трансакције.
Предузећа, од технолошки напредних стартапова до већ етаблираних предузећа, већ су прихватила плаћања криптовалутама. На пример, компаније попут Overstock-а и Схопифи интегрисали су крипто опције, проширујући свој глобални досег и привлачећи потрошаче који преферирају криптовалуте.
За мања предузећа, једноставност коришћења платних система као што су PayPal и Visa подстаћи ће усвајање од стране малих предузећа.
Са друге стране, блокчејн решења за мања предузећа могла би револуционисати финансије малих предузећа. За мала и средња предузећа, праћење и верификација трансакција, вођење евиденције и подношење пореских пријава представљају огромну главобољу и трошак.
Решења заснована на блокчејну могу повећати ефикасност и смањити трошкове. Владе такође могу имати користи од чешћих, аутоматизованих уплата пореза на приходе предузећа.
Ризици и изазови криптовалута за предузећа
Као и појединачни инвеститори, предузећа морају да одмере своје крипто активности и потенцијални раст у односу на свој капацитет да апсорбују губитке. Иако је блокчејн безбедан у већини случајева, није непогрешив.
Такође смо видели безбедносне ризике повезане са централизованим берзама и технологијама новчаника које се могу хаковати. С обзиром на ове ризике, стратегије управљања ризицима и темељна дужна пажња су неопходни пре него што предузећа интегришу криптовалуте.
Прикупљање средстава помоћу криптовалута
Два модела се развијају за прикупљање средстава за предузећа – почетна понуда кованица (ICO) и понуда безбедносних токена (STO).
Почетна понуда новчића (ИЦО)
ICO је метода прикупљања средстава коју користе стартапи за криптовалуте како би обезбедили капитал издавањем нових дигиталних токена или новчића инвеститорима. У ICO-има, предузећа прикупљају средства маркетингом потенцијала свог пројекта, често кроз белу књигу у којој се описује концепт и технологија. Заинтересовани инвеститори купују ове токене користећи успостављене криптовалуте попут Биткоина или Етереума.
До датума ове објаве, ICO-и још увек нису били регулисани. Од 2015. године, преваре са ICO-има су зарадиле 16 милијарди долара, са наглим растом зараде у 2018. години све до пуцања ICO балона. Легитимна предузећа која желе да прикупе новац путем ICO-а требало би да се консултују са правним саветником како би била сигурна да не крше никакве прописе SEC-а.
Понуда сигурносних токена (СТО)
СТО подразумева издавање безбедносни токени представљајући власништво над имовином из стварног света као што су акције, обвезнице, некретнине, па чак и уметничка дела.
Предузећа прикупљају новац путем STO-а спровођењем темељне правне и финансијске ревизије, издавањем безбедносних токена подржаних материјалном имовином и нудећи ове токене акредитованим инвеститорима путем регистроване платформе или берзе.
За разлику од почетних понуда кованица (ICO), које често нуде корисне токене који дају приступ одређеној платформи или услузи, STO подлежу регулаторном надзору и поштују законе о хартијама од вредности. У САД, безбедносни токени морају бити регистровани код SEC-а.
Ова усклађеност може учинити STO-ове безбеднијом и правно транспарентнијом опцијом и за предузећа и за инвеститоре у поређењу са често нерегулисаним окружењем ICO-ова. У извесном смислу, STO-ови пружају мост између традиционалних финансијских система и иновативног потенцијала блокчејн технологије.
Пословно улагање у криптовалуте
Када се правилно управљају, криптовалуте нуде компанијама јединствену прилику да диверзификују своје инвестиционе портфолије изван традиционалне имовине, потенцијално побољшавајући укупно управљање ризицима и приносе.
Главна брига за пословно крипто улагање је волатилност цена, која излаже предузећа значајним финансијским флуктуацијама и потенцијалним губицима. Регулаторна несигурност додаје још један слој сложености, јер променљиви правни пејзаж такође може утицати на цене и корисност криптовалута.
Делојт нуди детаљно вођство за предузећа која разматрају криптовалуте. За нестабилну и еволуирајућу категорију попут криптовалута, срж ствари је управљање ризицима. Делоит нуди неке основне смернице:
- Одлучите који проценат готовине и нето оперативних трошкова руководство компаније жели да додели алтернативним инвестицијама у дигиталну имовину.
- Толеранција на ризик зависи од улога и врсте дигиталне имовине.
- Договорите се о распону толеранције на ризик који компанија може одговорно да усвоји и будите спремни да поново размотрите ту тему. Ризик је покретна мета; финансијско особље мора да прати инвестиције и често се прилагођава.
- Чак и када разматрате инвестиције, размотрите дигиталну имовину у целини и како ће она утицати на операције као што су плаћања, управљање дуговима, прикупљање средстава и почетне јавне понуде (IPO).
Корпорације које улажу у криптовалуте
Један од начина на који компаније могу добити грубу представу о корпоративном пејзажу крипто инвестиција јесте да погледају неке од истакнутијих корпорација са крипто улагањима.
Доња листа из Иахоо Финанце приказује 15 водећих фирми са значајним уделом у криптовалутама. Разноликост листе одражава теме криптовалута, технологију и финансије, као и растуће интересовање сектора малопродајних плаћања. Листа укључује:
- Мицрософт Цорпоратион
- НВИДИА корпорација
- виза
- МастерЦард
- Адванцед Мицро Девицес
- Група Голдман Сацхс
- ЦМЕ Гроуп
- ПаиПал Холдингс
- Интерацтиве Брокерс Гроуп
- Блоцк, Инц.
- НАСДАК
- ЦБОЕ Глобал Маркетс
- МицроСтратеги Инцорпоратед
- Група АМТД ИДЕА
- Оверстоцк.цом
Регулаторно окружење и разматрања усклађености
Усвајање криптовалута у пословању у великој мери зависи од континуираног регулаторног напретка. Сједињене Државе коначно виде неке законодавни покрет око регулисања криптовалута.
Велике TradFi институције прате напредак криптовалута већ годинама. Неке прихватају ране сигнале из скорашњих судске пресуде и федералне законске мере као зелено светло за лансирање њихових крипто производа. Истакнути недавни пример је Паипал-а објава њиховог стабилног коина.
Кретање унапред
Како постојећи TradFi креће ка лансирању својих крипто производа, корисничко искуство ће се побољшавати, а усвајање од стране широке публике ће расти. Предузећа морају да одлуче када и колико дубоко желе да интегришу криптовалуте и блокчејн у своје процесе. Као и са свим у пословању, много тога ће зависити од пословног модела и очекивања купаца.
Да ли више волите да користите криптовалуте за куповину? Да ли улажете у криптовалуте? Ако тргујете крипто имовином, ZenLedger вам може помоћи да све организујете за време пореске пријаве.
Платформа аутоматски агрегира трансакције између берзи и новчаника, израчунава ваш капитални добитак или губитак и генерише пореске обрасце које морате поднети годишње. Такође можете пронаћи начине да смањите пореско оптерећење кроз убирање пореских губитака.
Овај материјал је припремљен само у информативне сврхе и не треба га тумачити као стручни или правни савет. Молимо вас да потражите независан правни, финансијски, порески или други савет специфичан за вашу конкретну ситуацију.
