Kryptovalutor har vuxit från ett whitepaper-förslag till en tillgångsklass värd 1 biljon dollar under det senaste decenniet. Men tyvärr är marknaden översvämmad av bedrägerier. första mynt erbjudanden (ICO:er) och förödande hackningar, vilket lämnar kunderna med miljontals i förlorade pengar. Så, föga överraskande, har Securities and Exchange Commission (SEC) och andra tillsynsmyndigheter uppmärksammat detta.
Den här artikeln undersöker SEC:s verkställighetsåtgärder riktade mot kryptotillgångar och hur framtida regleringar sannolikt kommer att utspela sig.
Vad är verkställighetsåtgärder?
SEC vidtar civilrättsliga åtgärder för att förhindra att individer bryter mot värdepapperslagar ytterligare, återkräva medel från olagligt beteende och under vissa omständigheter utdöma civilrättsliga påföljder. Även om SEC:s befogenheter endast omfattar civilrättsliga stämningar, kan myndigheten hänskjuta ett ärende till justitiedepartementet eller andra organ som kan åtala brott.
Mellan juli 2013 och mars 2023 hade SEC mer än 100 Civilrättsliga åtgärder som rör kryptotillgångar. Dessa fall sträcker sig över allt från Kim Kardashian som marknadsför kryptotillgångar på sociala medier utan att avslöja betalningar hon mottagit till anklagelser om att BlockFi misslyckades med att registrera sin kryptoutlåningsprodukt för privatkunder.
Det är värt att notera att myndigheten hade ännu fler kryptorelaterade verkställighetsåtgärder som omfattade marknadsmanipulation, falska tweets, falska webbplatser, insiderspårning, cybersäkerhetsintrång, offentliggöranden från börsnoterade företag och andra händelser. Även om dessa inte direkt involverade kryptotillgångar, involverade de individer eller företag som arbetar med krypto eller inom området.
SEC:s "Shadow Crypto Rule"
SEC:s växande lager av verkställighetsåtgärder ger en bild av hur den definierar kryptovärdepapper och börser – vad CoinDesk-villkor en "skuggkryptoregel". Medan branschen vill att tillsynsmyndigheterna ska utfärda faktiska regler, insisterar kommissionär Gary Gensler på att befintliga lagar är enkla och inte kräver förtydliganden.
I sina verkställighetsåtgärder förlitar sig SEC på “Howey test”för att avgöra om en token är ett värdepapper. Testet hänvisar till ett fall i den amerikanska högsta domstolen som definierar ett investeringsavtal. Kort sagt föreligger ett investeringsavtal om det finns en ”investering av pengar i ett gemensamt företag med en rimlig förväntan om vinster från andras ansträngningar.”
I slutändan SEC:s stämning mot Ripple kommer att avgöra om Howey-testet gäller kryptotokens. Myndigheten stämde Ripple Labs i december 2020, och fallet är fortfarande i federal domstol. Ripples advokater hävdar att SEC:s tidigare ståndpunkt att Bitcoin och Ether var inte värdepapper (Hinman) visar att myndigheten inte har någon tydlig definition.
SEC riktar in sig på oregistrerade kryptobörser. År 2021 stämde de Poloniex och säkrade en förlikning på 10 miljoner dollar. Åtgärden illustrerar SEC:s önskan att tvinga digitala handelsplattformar att registreras som nationella börser.
SEC:s verkställighetsåtgärder 2023
SEC har haft fler än 100 kryptorelaterade verkställighetsåtgärder sedan 2013. Utöver kryptotillgångar omfattar dessa verkställighetsåtgärder även kontointrång, insiderhandel, marknadsmanipulation, cybersäkerhetskontroller, offentliggörande av offentliga företag och handelsavstängningar.
Åtgärderna för att verkställa kryptotillgångar i år inkluderar:
SEC har en komplett lista över historiska verkställighetsåtgärder mot kryptotillgångar på sin webbplats: https://www.sec.gov/spotlight/cybersecurity-enforcement-actions.
The Bottom Line
Kryptoindustrin är den moderna finansmarknadens vilda västern, men det kan förändras i takt med att SEC försöker reglera branschen. Med över tio åtgärder gällande kryptotillgångar under 2023 och cirka 100 tidigare åtgärder utvecklar myndigheten snabbt en "kryptoskuggregel" som styr hur den hanterar kryptobörser och värdepapper.
Det är också värt att notera att SEC inte är den enda myndigheten som fokuserar på kryptotillämpning. IRS och CFTC har viss jurisdiktion över kryptorelaterade regler. Till exempel hanterar IRS beskattning av kryptotillgångar (som egendom), och CFTC reglerar kryptobörser som är involverade i gränsöverskridande mellanstatliga transaktioner.
Om du handlar med kryptotillgångar kan ZenLedger hjälpa dig att aggregera transaktioner mellan plånböcker och börser, beräkna din kapitalvinst eller kapitalförlust och generera de skatteblanketter du behöver varje år. Du kan till och med identifiera sätt att skörd skatteförluster löpande och integrera med TurboTax för att effektivisera din skattedeklarationsprocess.
Detta material har endast utarbetats i informationssyfte och bör inte tolkas som professionell rådgivning. Vänligen sök oberoende juridisk, ekonomisk, skattemässig eller annan rådgivning som är specifik för din specifika situation.
