加密货币市场崩盘后，超过450亿美元的资金蒸发殆尽。 泰拉美元 2022年5月，又有2000亿美元不翼而飞。随后在11月，又有2000亿美元消失。 FTX的破产虽然许多投资都存在亏损的风险（包括股票和债券），但这些惊人的崩盘主要是由于未能维持适当的储备金造成的。
加密货币行业显然需要一种更好的方法来证明客户存款的安全性，使其独立于外部机构，从而在遵守金融监管规定的同时，维持其去中心化模式。但直到最近，在部署能够增强客户和用户信任度的广泛解决方案方面，行业并未表现出足够的紧迫感。
在本文中，我们将探讨储备金证明技术旨在如何提供帮助、其工作原理以及一些实际应用示例。
为什么重要
TerraUSD 和 FTX 的倒闭凸显了建立可靠方法来证明加密货币平台能够妥善管理客户存款的必要性。
Coinbase 该交易所通过向监管机构报告其资产来消除这些顾虑，这是其作为美国上市公司的合规要求。由于独立审计师会核实其财务报表，用户可以相信该交易所拥有充足的储备金来保障存款安全。此外，该平台还购买了保险，以应对可能发生的黑客攻击。
当然，引入第三方审计机构会使平台进一步偏离中心化。用户必须信任中心化机构（审计机构）所言属实。更符合加密技术本质的方法会利用密码学和算法来证明储备金的存在，而无需向第三方公开账目。
储备证明（PoR）旨在实现这些目标。简而言之，它是一种验证加密平台是否拥有足够的储备金来支持其为客户托管的数字资产的技术。但与第三方审计机构不同，PoR 策略既不泄露敏感信息，也不依赖于对单一中心化机构的信任。
一个健全的PoR机制提供三项信息：
- 平台负债总额。
- 每个账户及其资产总额的加密证明。
- 证明对钱包拥有控制权的签名。
遗憾的是，许多现有的PoR（权益证明）技术未能将负债纳入考量。当然，如果平台存在大量其他负债，那么资产与存款1:1的对应关系就意义不大。好消息是，一些加密货币平台正在尝试以自动化方式报告负债，以提高透明度。
运作模式
储备证明在加密货币行业仍然是一个不断发展的概念，但已经有一些早期的实施尝试。
默克尔树已成为最流行的储备金证明方式。使用这种方法，加密平台会生成一个默克尔树哈希值，其中包含其代表客户持有的存款地址。任何人都可以使用根节点来验证特定地址是否出现在默克尔树中，而无需泄露任何其他地址或其他信息。
该平台还可以提供加密证明，证明默克尔树中所有存款地址的余额等于其声称持有的加密货币总数。这样，任何人都可以验证该平台是否持有所有客户存款的储备金。例如，币安。 最近发布 其基于默克尔树的比特币和以太坊储备证明系统。
Chainlink实验室 采取了另一种方法 2020 年，为 Web2 领域的项目提供帮助 和 Web3 生态系统通过自动化验证来证明资产储备。通过连接交易所的API、金库地址和储备证明智能合约，它可以自动且独立地确定其储备是否等于或大于其存款。
尽管这些举措在提高透明度方面取得了长足进步，但许多举措并未提供任何关于负债的信息，从而限制了其效用。BitMEX 就是其中之一。 值得注意的例外 该系统采用比特币储备证明和负债证明机制。然而，该系统仍处于开发阶段，计算这些证明的过程对大多数用户来说过于复杂。
如何核实储备金
一些加密货币交易所、DeFi平台和其他平台已经实施了储备证明机制，以增强用户的信心。
CoinGecko 提供了一种便捷的方式来访问多个交易所的储备金证明数据。访问交易所页面后，您可以看到一个名为“储备金数据”的列，其中显示了交易所是否提供储备金证明数据以及是否有第三方审计。点击交易所后，您可以访问“交易所储备金”选项卡查看详细信息。
也就是说，GeckoTerminal 的“责任”部分经常缺失，交易所要实现完全透明而无需第三方审计机构还有很长的路要走。
常見問題解答
如何验证交易所的储备金证明？
CoinGecko 提供了验证交易所储备金证明的最简便方法（如前所述）。但是，如果您想深入了解，可能需要遵循交易所特定的流程，或者依赖审计师定期而非持续提供的快照。
Chainlink储备金证明是什么？
Chainlink Proof of Reserve 为加密货币和传统金融机构提供了一种通过链上证明任何资产真实抵押品的方式来提高透明度的方法。凭借其跨区块链功能，该系统能够帮助各种加密货币交易所和传统金融机构。 DeFi平台 提高透明度。
Coinbase的储备金证明是什么？
Coinbase 不提供储备金证明机制，因为它作为一家上市公司已经接受过美国证券交易委员会 (SEC) 的审计。然而，该公司确实发行了…… 开发商补助 拨款 500,000 万美元，用于支持推进与资产或负债证明方法相关的链上会计和隐私保护技术的个人或团队。
底线
TerraUSD 和 FTX 的崩盘凸显了加密货币行业在透明度方面面临的挑战。幸运的是，储备证明（PoR）技术可以在不泄露数据或依赖第三方的情况下，帮助提高透明度并增强用户信心。虽然许多此类系统仍处于早期阶段，但一些系统已经开始着手解决关键缺陷。
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