近几个月来，比特币凭借机构投资和名人效应的双重效应成为焦点，但以太坊正在悄然推动金融服务行业的变革。去中心化金融（DeFi）正以每年数十亿美元的交易额席卷金融界。
让我们更深入地了解一下 DeFi 的普及情况、其受欢迎程度的增长、未来的增长前景以及需要考虑的风险和税务影响。
什么是DeFi？
去中心化金融（DeFi）是公共区块链上金融服务的统称。与传统金融机构不同，DeFi是一个全球性的、点对点的、匿名化的平台，对所有人开放。由于过程中没有中介机构参与，因此相关的金融服务费用也低得多。
例如，借款人无需填写任何文件即可立即获得贷款，而贷款人可以每分钟而非按月或按季度赚取利息。交易者也可以无需使用任何传统经纪账户即可交易加密资产。显而易见，这为简化运营和降低成本提供了诸多机会！
DeFi 有潜力颠覆包括借贷、保险和交易在内的所有金融服务领域，其点对点模式功不可没。Compound、Aave、Maker 和其他服务已经为借款人提供了价值数十亿美元的流动性，也为贷款人提供了从其加密货币投资组合中赚取可观利息的机会。
DeFi日益普及
自2020年以来，去中心化金融经历了显著增长。根据…… DeFi Pulse截至2021年3月，DeFi锁定的美元总价值从2020年3月的6.3亿美元增长至360亿美元。虽然最大的DeFi项目集中在借贷和交易领域，但资产、衍生品和支付领域也出现了显著增长。
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最热门的DeFi市场包括：
近几个月和几年里，包括摩根大通和PayPal在内的许多大型机构都对加密货币产生了浓厚的兴趣。这些机构可能开始意识到去中心化金融（DeFi）的潜力，它能够改善其业务运营方式，因此他们开始在该领域开展试点项目，以此来对冲未来的竞争风险。
DeFi的未来
去中心化金融已经渗透到金融服务行业的多个领域，但这仅仅是冰山一角。例如，代币化将使房地产等实物资产能够利用区块链技术，从而减少摩擦、消除中介机构并降低交易成本。
以太坊 2.0 的推出也对 DeFi 生态系统产生了影响。此次升级从根本上改变了以太坊（最流行的 DeFi 网络）的结构，采用了节能的权益证明机制和更具可扩展性的分片流程。这些改变显著提升了生态系统的性能和经济效益。
阻碍DeFi普及的最大障碍在于用户体验。大多数DeFi项目的描述充斥着晦涩难懂的技术术语，即使是金融领域的资深人士也可能难以理解。用户友好的DeFi应用对于吸引主流用户至关重要，而文档和培训对于机构用户则必不可少。
DeFi风险及税务影响
去中心化金融生态系统可能正在经历巨大的增长，但参与者应该牢记一些关键风险。 BNC 研究除了这些风险之外，大多数加密货币交易都要向美国国税局缴税——如果没有合适的工具，追踪每一笔交易可能是一个费力的过程。
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一些重要的风险因素包括：
- 可扩展性以太坊 2.0 主网距离上线还有数年时间，网络拥堵可能会导致 DeFi 应用的 gas 费用上涨和交易失败。去年三月，比特币闪崩就曾导致 MakerDAO 的大规模清算。
- 安保防护智能合约漏洞或代码错误可能为攻击者提供窃取资金的机会。近年来，此类安全漏洞造成的损失屡见不鲜。
- 监管新的法律法规可能会影响DeFi协议的运作方式，甚至导致其关闭。由于DeFi协议的运作处于灰色地带，投资者面临着监管举措可能对其资产造成不利影响的风险。
美国国税局要求任何接收、出售、交换或以其他方式获得加密货币的人在 1040 表格上注明，并在 8949 表格上报告交易。与传统金融机构不同，大多数 DeFi 项目不提供具体的税务指导来帮助纳税人填写这些表格并确保准确性。
与传统的加密货币交易相比，DeFi 的税务影响也有些复杂。例如，将资产存入一个会铸造对应代币的平台（例如将 ETH 兑换成 aETH），是否需要缴税尚不确定。进入和退出流动性池也存在同样的问题——美国国税局 (IRS) 并未提供具体指导。
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当然，最好咨询税务专业人士，以核实一切是否正确，并将被审计的风险降到最低。
底线
去中心化金融（DeFi）生态系统经历了爆炸式增长，交易额在短短一年内就从630亿美元飙升至36亿美元。随着以太坊2.0的推出，DeFi项目在不久的将来有望变得更加经济高效且可扩展，同时开发者们也将持续拓展新的金融服务领域，并不断提升用户体验。
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