過去十年，加密貨幣從一份白皮書提案發展成為市值達1兆美元的資產類別。但不幸的是，市場充斥著詐欺行為。 初始硬幣提供 首次代幣發行（ICO）和破壞性極強的駭客攻擊，導致客戶損失數百萬美元。因此，美國證券交易委員會（SEC）和其他監管機構對此予以關注也就不足為奇了。
本文探討了美國證券交易委員會針對加密資產的執法行動，以及未來監管措施可能的發展方向。
什麼是執法行動？
美國證券交易委員會（SEC）提起民事執法訴訟，旨在防止個人進一步違反證券法，追回非法所得資金，並在某些情況下處以民事罰款。雖然SEC的權力僅限於民事訴訟，但該機構可以將案件移交司法部或其他有權提起刑事訴訟的機構。
2013年7月至2023年3月期間，美國證券交易委員會（SEC） 超過100 涉及加密資產的民事執法行動。這些案件涵蓋範圍廣泛，從金卡戴珊在社群媒體上炫耀加密資產卻未披露其收到的款項，到BlockFi被指控未註冊其零售加密貨幣借貸產品等。
值得注意的是，該機構還採取了更多與加密貨幣相關的執法行動，涵蓋市場操縱、虛假推文、虛假網站、內線交易、網路安全漏洞、上市公司資訊揭露等事件。雖然這些行動並非直接涉及加密資產，但都涉及從事加密貨幣相關工作的個人或公司。
美國證券交易委員會的“影子加密貨幣規則”
美國證券交易委員會（SEC）不斷增加的執法行動，描繪出一幅其如何定義加密證券和交易所的圖景——什麼 CoinDesk條款 一項「影子加密貨幣規則」。儘管業界希望監管機構推出正式規則，但專員加里·根斯勒堅稱，現行法律簡單明了，無需進一步解釋。
在執法行動中，美國證券交易委員會依賴“Howey測試判斷代幣是否屬於證券，需要參考美國最高法院的一個判例，該判例對投資合約進行了定義。簡而言之，如果存在「將資金投入共同事業，並合理預期從他人的努力中獲得利潤」的情況，則存在投資合約。
最終，美國證券交易委員會對該公司提起了訴訟。 Ripple 將決定豪威測試是否適用於加密代幣。該機構於2020年12月起訴了Ripple Labs，該案目前仍在聯邦法院審理中。 Ripple的律師辯稱，美國證券交易委員會先前的立場是… 比特幣和以太 （Hinman）並非證券，這表明該機構沒有明確的定義。
美國證券交易委員會（SEC）正將目標對準未註冊的加密貨幣交易所。 2021年，SEC起訴了Poloniex，最後達成10萬美元的和解協議。此舉表明，SEC希望強制數位交易平台註冊為全國性交易所。
2023年美國證券交易委員會執法行動
自2013年以來，美國證券交易委員會（SEC）已採取100多起與加密貨幣相關的執法行動。除了加密資產外，這些執法行動還涉及帳戶入侵、內線交易、市場操縱、網路安全控制、上市公司資訊揭露和交易暫停等問題。
今年針對加密資產的執法行動包括：
美國證券交易委員會在其網站上保存著一份針對加密資產的歷史執法行動完整清單： https://www.sec.gov/spotlight/cybersecurity-enforcement-actions.
底線
加密貨幣產業如同現代金融市場的蠻荒西部，但隨著美國證券交易委員會（SEC）著手監管，這種情況可能會改變。 SEC計劃在2023年對加密資產採取十餘項執法行動，此前已採取約100項行動，該機構正在迅速制定一套“加密貨幣影子規則”，以規範其對加密貨幣交易所和證券的監管方式。
值得注意的是，美國證券交易委員會（SEC）並非唯一專注於加密貨幣監管的機構。美國國稅局（IRS）和商品期貨交易委員會（CFTC）也對加密貨幣相關法規擁有一定的管轄權。例如，國稅局負責對加密資產（作為財產）徵稅，而商品期貨交易委員會則監管參與跨境州際交易的加密貨幣交易所。
如果您交易加密資產，ZenLedger 可以幫助您匯總跨錢包和交易所的交易，計算您的資本收益或損失，並產生您每年所需的稅務表格。您甚至可以找到以下方法： 收穫稅損失 持續進行並與 TurboTax 集成，以簡化您的報稅流程。
本資料僅供參考，不應視為專業建議。請就您的具體情況尋求獨立的法律、財務、稅務或其他方面的專業建議。
