比特幣最初的設計目的是為了消除金融交易中的中介機構。雖然 Coinbase 和其他中心化交易所讓買賣加密貨幣變得前所未有的便捷，但它們本身卻代表了中本聰在開發第一種加密貨幣時試圖避免的那種金融中介機構。
去中心化交易所（DEX）的開發旨在透過使用區塊鏈訂單簿和智慧合約來消除中間環節。它們透過點對點交易為加密貨幣持有者提供更高的安全性和隱私性，但目前，這些優勢是以交易速度較慢、流動性較低以及潛在的更高手續費為代價的。
讓我們仔細看看去中心化交易所 (DEX)、DEX 加密貨幣的使用案例、需要考慮的優缺點以及需要注意的稅務影響。
什麼是去中心化交易所？
大多數加密貨幣交易者和投資者使用中心化交易所，例如 Coinbase 或 Binance。用戶將法幣或加密貨幣存入帳戶後，交易所會在鏈下為其用戶買賣加密資產，並定期執行交易以平衡帳目。交易所還充當託管人，持有帳戶的私鑰。
去中心化交易所（DEX）的開發旨在實現點對點交易，無需中心化的中介機構或託管機構，因為用戶擁有私鑰。最受歡迎的DEX使用智能合約來運行自動訂單簿或做市商，而其他DEX則維護鏈上或鏈下訂單簿來匹配交易。
優點
- 安全防護許多中心化交易所都曾遭受駭客攻擊和竊盜。由於去中心化交易所 (DEX) 的交易是點對點的，因此不存在與交易所相關的駭客攻擊風險，風險完全由個人設備或帳戶承擔。
- 隱私在許多司法管轄區，中心化交易所必須遵守「了解你的客戶」（KYC）法規，並可能向監管機構報告交易。由於去中心化交易所（DEX）的交易是點對點的，因此無需報告，也可能沒有任何中央記錄。
- 更多代幣中心化交易所通常只提供少數高流動性代幣，而去中心化交易所（DEX）只要有供需關係，就可以提供未上架的代幣。使用主流錢包，購買這類代幣會更方便。
缺點
- 速度中心化交易所通常支援鏈下交易，這極大地提高了交易速度。比特幣的買賣可以在幾秒鐘內完成，而使用某些去中心化交易所（DEX）則需要幾分鐘甚至幾個小時。
- 流動資金中心化交易所擁有大量帳戶，能夠獲得充足的流動性，從而為交易者和投資者提供極具吸引力的價格。相較之下，部分去中心化交易所（DEX）的交易流動性可能有限，具體取決於交易資產。
- 費用中心化交易所的手續費相對較低，因為它們並非總是需要在區塊鏈上處理交易。而許多去中心化交易所（DEX）涉及區塊鏈交易，因此手續費往往較高，尤其是在網路擁塞時。
歸根究底，去中心化交易所（DEX）平台對於重視隱私和安全的加密貨幣投資者來說是理想之選，但可能不適合需要快速流動性的短期交易者。當然，這些平台一直在不斷改進，速度和流動性或許很快就能與中心化交易所相媲美，為交易者提供一個極具吸引力的替代方案。
DEX平台的主要類型有哪些？
建構去中心化交易所 (DEX) 的方法有很多種，每種方法都有其自身的優缺點。例如，有些 DEX 可能因為有搶先交易的風險而無法使用，而有些 DEX 的手續費可能較高。在做出決定之前，您應該仔細考慮每種方法及其可能帶來的影響。
DEX平台主要分為三種：
- 鏈上訂單簿 指派網路節點維護所有訂單的記錄。由於訂單記錄在區塊鏈上，礦工需要確認每筆交易並將其添加到記錄中。 Bitshares 和 StellarTerm 是使用鏈上訂單簿的兩個去中心化交易所 (DEX) 的範例。
- 鏈下訂單簿 交易記錄集中在一個中心化位置，並透過中繼器來管理訂單簿，這使得它們只能算是部分去中心化。幣安 DEX 和 EtherDelta 就是兩個使用鏈下訂單簿的 DEX 的例子。
- 自動化做市商 使用智能合約代替訂單簿來建立流動性池並自動執行交易。 Uniswap、SushiSwap 和 Kyber Network 就是一些自動做市商的例子。
自動做市商（AMM）在過去幾年已成為首選的去中心化交易所（DEX）類型。除了去中心化之外，還有許多用戶友好的錢包，例如 MetaMask 和 Trust Wallet，也讓 AMM 更容易使用。當然，DEX 的發展仍處於早期階段，未來可能會出現更多創新。
最受歡迎的去中心化交易平台有哪些？
- DexGuru
- dYdX
- 1inch.exchange
- AirSwap
- 原子能公司
- 平衡器
- 竹子接力賽
- 班柯
- BISQ
- 曲線
- 德克斯公司
- DDEX
- 德弗西
- 突突
- 白雲石
- 省略
- IDEX
- 果凍交換
- kyberswap
- 平等
- 循環交換
- 抹茶
- 檯面
- 紐迪斯
- Oasis
- 薄煎餅交換
- 交換
- 快速交換
- 壽司交換
- 令牌龍
- 托爾
- 波場交易
- Uniswap
- 鯨魚出口
- YOLO
- 多鏈.xyz
- WBTC.Cafe
如何使用去中心化交易所處理稅務問題
去中心化交易所比中心化交易所提供更高的隱私性，但這並不意味著交易者和投資者可以逃稅。過去一年，美國國稅局加強了對區塊鏈分析和其他執法工具的投入。區塊鏈記錄是永久性的，而且詐欺行為沒有時效限制！
同時，去中心化交易所（DEX）可能不會提供與中心化交易所相同的稅務表格，這會讓報稅變得更加複雜。您可能需要下載交易記錄的 CSV 或 XLS 文件，手動匹配交易以計算資本收益或損失——或者花費高昂的費用聘請會計師來完成這項工作。
ZenLedger 該平台透過連接您的交易所和錢包，匯入所有交易記錄，並自動匹配以計算資本收益或損失，從而大幅簡化了流程。該平台甚至提供您每年所需的預填稅務表格，以消除任何歧義，並與 TurboTax 集成，為部分用戶實現流程自動化。
底線
像 Coinbase 或 Binance 這樣的中心化交易所讓加密貨幣的買賣變得輕鬆、方便。儘管它們使用方便，但一些用戶仍然更注重隱私和安全，以及對未上市代幣的存取。去中心化交易所（DEX）正是為了提供這些優勢而設計的，並且越來越受歡迎。
