還記得加密貨幣市場漫長而寒冷的寒冬嗎？我們或許已經看到了復甦的跡象。這並非一廂情願——創投公司（VC）對加密貨幣市場的興趣正在重新升溫。
總的來說，創投對加密貨幣的募資就像是為某個產業注入火箭燃料。它們將大量資金注入具有高成長潛力的新興公司。例如，正如你最近可能看到的，人工智慧新創公司是目前最熱門的領域之一。
現在一些創投基金專注於設立專款，以支持創新的加密貨幣項目和區塊鏈新創公司。
對於資深的加密貨幣信徒來說，創投機構尤其具有爭議性，因為它們根植於傳統金融，期望值很高，而且會大幅稀釋創辦人的股權。即便如此，毫無疑問，它們的參與為加密貨幣領域帶來了大量現成的資金和新的信心。
下面，我們先快速概述第一季加密貨幣創投趨勢，然後簡單討論一下整體主題。
2024年第一季加密貨幣創投趨勢
儘管高利率的擔憂依然存在，但2024年第一季加密貨幣創投市場呈現活躍態勢。雖然交易量激增，但仔細分析會發現，實際情況較為複雜，創投機構在總投資額方面採取了謹慎的態度。
- 利率抑制了人們的熱情。 流動性加密貨幣市場的上升可能會提振創投情緒，但年初高利率的緩解似乎不太可能。
- 美國聯邦儲備委員會鷹派立場。 持續走強的通膨數據和強勁的美國經濟促使聯準會官員發表了鷹派言論。
- 交易量增加。 交易數量較上一季成長超過 50%，顯示投資活動激增。
- 適度增資。 然而，儘管交易量增加，但投資總額僅增加了 29%，這表明創投機構採取了謹慎的態度。
- 重點領域。 比特幣二層解決方案、基礎設施（重新質押、開發者工具）和遊戲獲得了風險投資的廣泛關注。
- 交易規模持平，估值更高。 儘管交易規模與上一季持平，但估值卻飆升了近100%。這一增長意味著可用資金有限，但一些創始人利用積極的市場情緒，在股權稀釋較少的情況下獲得了融資。
- 合併。 交易不斷湧現，但資金卻流向了… 公司數量較少.
- 早期階段重點關注。 約 80% 的投資資金流向了早期公司，這表明投資者更傾向於扶持該領域的新興企業。
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更多證據顯示加密貨幣市場正經歷「冬季回升」趨勢
自 2023 年底以來，交易量的增加是加密貨幣走出投資者冷漠的最明顯證據。 2023 年第四季，加密貨幣交易所 Swan Bitcoin 融資 165 億美元，Blockchain.com 融資 1 億美元。以下是 2023 年第四季其他幾筆值得關注的融資：
- 蟲洞， 一個開源區塊鏈開發平台獲得了本季最大的投資：225億美元，估值達2.5億美元。投資者包括Coinbase Ventures、Jump Trading和ParaFi Capital。
- Together.ai， 一個面向大型基金會模型的去中心化雲端平台，在由英偉達、Emergence 和 Kleiner Perkins 領投的 A 輪融資中籌集了 102.5 億美元。
籌募資金：印鈔機啟動從創新的區塊鏈協議到尖端的去中心化應用程式（dApp），各種專案推廣材料層出不窮，人們再次關注加密貨幣產業的潛力。
像Paradigm這樣的老牌加密貨幣創投公司正在洽談籌集750億至850億美元的新基金。如需了解融資概況，請參閱各公司的加密貨幣創投融資追蹤器。 就像《沙丘》一樣 以及 加密等級 提供快速、最新的快照。
創投加密貨幣基金募款的背後是什麼？
FTX 慘敗之後，有些人開始懷疑加密貨幣市場是否真的已經失去了耐心和投資者的興趣。但此後，一些新的發展為加密貨幣領域注入了新的活力。以下是推動加密貨幣繁榮的幾個因素：
價格合適： 比特幣價格上漲以及加密貨幣市場普遍存在的樂觀情緒引起了創投家的注意。
法律上的勝利： 2023 年 Ripple 和 Grayscale 等公司取得的積極法律結果提振了投資者對加密貨幣監管環境的信心。
走向主流： 加密貨幣領域不再是邊緣運動。數位貨幣的用戶群正在爆炸性成長，主流市場的接受度也正在加速提高。
繁榮的生態系： 才華洋溢的開發者們正在各個應用領域打造突破性專案。這個成熟過程吸引了創投家的關注，他們看到了支持下一代產業領導人物的機會。
Solana 上的去中心化金融 (DeFi)： 越來越興奮 基於 Solana 區塊鏈構建的 DeFi 應用吸引了投資，並推動了其蓬勃發展。
比特幣需求增加： 美國期待已久的現貨比特幣 ETF 獲批，使得傳統投資者更容易進入市場，從而增加了對這種領先加密貨幣的需求。
了解創投加密基金
與首次代幣發行 (ICO)、證券型代幣發行 (STO) 和首次交易所發行 (IEO) 等加密貨幣融資平台不同，創投公司提供直接投資。
創投機構會仔細評估高風險企業，並投資他們認為具有高回報潛力的企業。他們的參與能夠提供至關重要的資金、指導和行業人脈，從而推動新創企業走向成功。
專注於區塊鏈和加密貨幣的加密創投公司致力於支持加密領域的創新項目。他們的投資形式多種多樣，從資助新的區塊鏈協議到支持去中心化應用程式（dApp）的開發，不一而足。
速記在研究加密貨幣募款資訊時，您還會看到「募款」一詞被用來指稱那些尋求籌集加密貨幣捐款的非營利組織。像 The Giving Block 這樣的加密貨幣籌款應用程式就是一個很好的例子。非營利組織的募款與創投機構為營利性新創公司提供的融資有所不同。
加密貨幣領域的創投能帶來什麼？
創投對加密貨幣領域有何益處？以下是詳細介紹：
推動創新。 創投為加密貨幣生態系統注入新鮮資金，使有前途的新創公司能夠開發和推出突破性專案。
提振市場。 創投的參與為加密貨幣領域帶來了急需的認可和合法性，這可能會吸引更多主流投資者，並加速整體市場成長。
加速發展。 創投機構通常會為他們支持的新創公司提供寶貴的指導和專業知識，從而加快開發週期，並打造更具影響力的專案。
加密貨幣創投的弊端
當然，凡事都有兩面性。創投雖然能幫助公司加快發展速度，但了解其潛在的弊端也很重要。
例如，一些創投機構可能會優先考慮短期收益而非長期願景，這可能會影響專案發展。創始團隊，尤其是新創團隊，必須做好股權大幅稀釋的準備。因此，許多新創公司會盡可能長時間地依靠自身資金（不依賴創投）發展。
總體而言，創投活動的興起標誌著加密貨幣領域發生了重大轉變，這是一個值得關注的發展趨勢。
邁入加密貨幣之春
加密貨幣市場近期的低迷或許正在消退，而創投機構在該領域的日益活躍便是強有力的佐證。 ZenLedger 對此充滿期待。我們致力於為加密貨幣投資者提供所需的工具，幫助他們駕馭不斷變化的市場格局——因為即便身處加密貨幣的寒冬，春天也終將到來。
如果您投資加密貨幣，ZenLedger 可以幫助您整理財務，以便報稅。我們的平台會彙整各個錢包和交易所的交易記錄，計算您的資本利得或損失，並產生您需要提交的稅務表格。
以上資訊僅供一般參考，不應被視為專業建議。請針對您的具體情況尋求獨立的法律、財務、稅務或其他建議。
