加密貨幣市場崩盤後，超過450億美元的資金蒸發殆盡。 泰拉美元 2022年5月，又有2,000億美元不翼而飛。隨後在11月，又有2000億美元消失。 FTX的破產雖然許多投資都存在虧損的風險（包括股票和債券），但這些驚人的崩盤主要是由於未能維持適當的儲備金所造成的。
加密貨幣產業顯然需要一種更好的方法來證明客戶存款的安全性，使其獨立於外部機構，從而在遵守金融監管規定的同時，維持其去中心化模式。但直到最近，在部署能夠增強客戶和用戶信任度的廣泛解決方案方面，業界並未表現出足夠的緊迫感。
在本文中，我們將探討儲備金證明技術旨在如何提供幫助、其工作原理以及一些實際應用範例。
為什麼重要
TerraUSD 和 FTX 的倒閉凸顯了建立可靠方法來證明加密貨幣平台能夠妥善管理客戶存款的必要性。
Coinbase 該交易所透過向監管機構報告其資產來消除這些顧慮，這是其作為美國上市公司的合規要求。由於獨立審計師對其財務報表進行審核，用戶可信賴該交易所擁有充足的儲備金來保障存款安全。此外，該平台還購買了保險，以應對可能發生的駭客攻擊。
當然，引入第三方審計機構會使平台進一步偏離中心化。使用者必須信任中心化機構（審計機構）所言屬實。更符合加密技術本質的方法會利用密碼學和演算法來證明儲備金的存在，而無需向第三方公開帳目。
儲備證明（PoR）旨在實現這些目標。簡而言之，它是一種驗證加密平台是否擁有足夠的儲備金來支援其為客戶託管的數位資產的技術。但與第三方審計機構不同，PoR 策略既不洩露敏感信息，也不依賴對單一中心化機構的信任。
一個健全的PoR機制提供三個資訊：
- 平台負債總額。
- 每個帳戶及其資產總額的加密證明。
- 證明對錢包擁有控制權的簽名。
遺憾的是，許多現有的PoR（權益證明）技術未能將負債納入考量。當然，如果平台存在大量其他負債，那麼資產與存款1:1的對應關係就意義不大。好消息是，一些加密貨幣平台正在嘗試以自動化方式報告負債，以提高透明度。
運作原理
儲備證明在加密貨幣行業仍然是一個不斷發展的概念，但已經有一些早期的實施嘗試。
梅克爾樹已成為最受歡迎的儲備金證明方式。使用這種方法，加密平台會產生一個默克爾樹哈希值，其中包含其代表客戶持有的存款地址。任何人都可以使用根節點來驗證特定地址是否出現在默克爾樹中，而無需洩露任何其他地址或其他資訊。
該平台還可以提供加密證明，證明梅克爾樹中所有存款地址的餘額等於其聲稱持有的加密貨幣總數。這樣，任何人都可以驗證該平台是否持有所有客戶存款的儲備金。例如，幣安。 最近發布 其基於默克爾樹的比特幣和以太坊儲備證明系統。
Chainlink實驗室 採取了另一種方法 2020 年，為 Web2 領域的專案提供協助 以及 Web3 生態系統透過自動化驗證來證明資產儲備。透過連接交易所的API、金庫地址和儲備證明智能合約，它可以自動且獨立地確定其儲備是否等於或大於其存款。
儘管這些舉措在提高透明度方面取得了長足進步，但許多舉措並未提供任何關於負債的信息，從而限制了其效用。 BitMEX 就是其中之一。 值得注意的例外 該系統採用比特幣儲備證明和負債證明機制。然而，該系統仍處於開發階段，計算這些證明的過程對大多數用戶來說過於複雜。
如何核實儲備金
一些加密貨幣交易所、DeFi平台和其他平台已經實施了儲備證明機制，以增強用戶的信心。
CoinGecko 提供了一種便捷的方式來存取多個交易所的儲備金證明數據。造訪交易所頁面後，您可以看到一個名為「儲備金資料」的資料列，其中顯示了交易所是否提供儲備金證明資料以及是否有第三方審計。點擊交易所後，您可以造訪「交易所儲備金」標籤查看詳細資訊。
也就是說，GeckoTerminal 的「責任」部分經常缺失，交易所要實現完全透明而無需第三方審計機構還有很長的路要走。
常見問題
如何驗證交易所的儲備金證明？
CoinGecko 提供了驗證交易所儲備金證明的最簡單方法（如前所述）。但是，如果您想深入了解，可能需要遵循交易所特定的流程，或依賴審計師定期而非持續提供的快照。
Chainlink儲備金證明是什麼？
Chainlink Proof of Reserve 為加密貨幣和傳統金融機構提供了一種透過鏈上證明任何資產真實抵押品的方式來提高透明度的方法。憑藉其跨區塊鏈功能，該系統能夠幫助各種加密貨幣交易所和傳統金融機構。 DeFi平台 提高透明度。
Coinbase的儲備金證明是什麼？
Coinbase 不提供儲備金證明機制，因為它作為一家上市公司已經接受過美國證券交易委員會 (SEC) 的審計。然而，該公司確實發行了… 開發者補助金 撥款 500,000 萬美元，用於支持推進與資產或負債證明方法相關的鏈上會計和隱私保護技術的個人或團隊。
底線
TerraUSD 和 FTX 的崩盤凸顯了加密貨幣產業在透明度方面的挑戰。幸運的是，儲備證明（PoR）技術可以在不洩漏資料或依賴第三方的情況下，幫助提高透明度並增強用戶信心。雖然許多此類系統仍處於早期階段，但一些系統已經開始著手解決關鍵缺陷。
如果你交易加密資產， ZenLedger 可以幫助您輕鬆應付報稅季。我們的平台會自動彙總您錢包和交易所的交易記錄，計算您的資本利得或損失。然後，我們會自動填寫您每年需要提交的 IRS 表格，或將其與您的 TurboTax 帳戶集成，為您處理所有事宜。 立即免費試用！
