Bitcoin wurde ursprünglich entwickelt, um Vermittler bei Finanztransaktionen zu eliminieren. Während Coinbase und andere zentralisierte Börsen den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen einfacher denn je gemacht haben, stellen sie dieselbe Art von Finanzvermittler dar, die Satashi Nakamoto bei der Entwicklung der ersten Kryptowährung verhindern wollte.
Dezentrale Börsen (DEXs) wurden entwickelt, um durch die Verwendung von Blockchain-Orderbüchern und Smart Contracts Zwischenhändler zu eliminieren. Sie bieten Krypto-Inhabern durch Peer-to-Peer-Transaktionen mehr Sicherheit und Privatsphäre, aber derzeit gehen diese Vorteile auf Kosten langsamerer Transaktionen, geringerer Liquidität und potenziell höherer Gebühren.
Werfen wir einen genaueren Blick auf dezentrale Börsen, DEX-Krypto-Anwendungsfälle, zu berücksichtigende Vor- und Nachteile und zu berücksichtigende Steuerauswirkungen.
Was sind dezentrale Börsen?
Die meisten Kryptohändler und -investoren nutzen zentralisierte Börsen wie Coinbase oder Binance. Nachdem Fiatgeld oder Kryptowährungen auf das Konto eingezahlt wurden, kauft und verkauft die Börse Krypto-Assets außerhalb der Blockchain zwischen ihren eigenen Benutzern und führt ihre eigenen regelmäßigen Transaktionen aus, um die Bücher auszugleichen. Die Börse fungiert auch als Depotbank und verwahrt die privaten Schlüssel zum Konto.
Dezentrale Börsen oder DEXs wurden entwickelt, um Peer-to-Peer-Transaktionen ohne die Notwendigkeit eines zentralen Vermittlers oder Verwahrers zu ermöglichen, da Sie die privaten Schlüssel besitzen. Die beliebtesten DEXs verwenden Smart Contracts, um automatisierte Auftragsbücher oder Market Maker zu betreiben, während andere On-Chain- oder Off-Chain-Auftragsbücher führen, um Transaktionen abzugleichen.
Vorteile
- Sicherheit: Viele zentralisierte Börsen sind Opfer von Hackerangriffen und Diebstählen geworden. Da DEX-Transaktionen Peer-to-Peer sind, besteht kein Risiko eines börsenbezogenen Hacks und das Risiko liegt vollständig beim Gerät oder Konto des Einzelnen.
- Datenschutz: Zentralisierte Börsen müssen in vielen Rechtsgebieten die Know Your Customer (KYC)-Gesetze einhalten und können Transaktionen den Aufsichtsbehörden melden. Da DEX-Transaktionen Peer-to-Peer sind, gibt es keine Berichterstattung und möglicherweise auch keine zentrale Aufzeichnung.
- Mehr Token: Zentralisierte Börsen bieten nur eine Handvoll hochliquider Token an, während DEXs nicht gelistete Token anbieten können, solange Angebot und Nachfrage vorhanden sind. Es ist einfacher für Sie, diese Art von Token zu kaufen, während Sie weiterhin eine beliebte Wallet verwenden.
Nachteile
- Schnelligkeit: Zentralisierte Börsen erleichtern typischerweise den Handel außerhalb der Kette, was die Transaktionsgeschwindigkeit drastisch erhöht. Bitcoin kann mit einigen DEX-Transaktionen in Sekunden statt in Minuten oder sogar Stunden gekauft oder verkauft werden.
- Liquidity: Zentralisierte Börsen mit einer großen Anzahl von Konten haben Zugriff auf große Liquiditätspools, um Händlern und Investoren attraktive Preise bieten zu können. Im Gegensatz dazu können einige DEX-Transaktionen je nach Vermögenswert eine begrenzte Liquidität aufweisen.
- Gebühren: Zentralisierte Börsen erheben relativ niedrige Gebühren, da sie nicht immer Transaktionen auf der Blockchain abwickeln müssen. Da viele DEXs Blockchain-Transaktionen beinhalten, sind die Gebühren tendenziell höher, insbesondere wenn das Netzwerk überlastet ist.
Letztendlich sind DEX-Plattformen ideal für Kryptowährungsinvestoren, die Wert auf Privatsphäre und Sicherheit legen, aber möglicherweise nicht für kurzfristige Trader geeignet, die schnelle Liquidität benötigen. Natürlich werden diese Plattformen ständig verbessert und Geschwindigkeit und Liquidität könnten bald mit zentralisierten Börsen konkurrieren und Tradern eine überzeugende Alternative bieten.
Was sind die wichtigsten Typen von DEX-Plattformen?
Es gibt verschiedene Ansätze zum Aufbau dezentraler Börsen und jeder davon hat seine eigenen Vor- und Nachteile. Beispielsweise finden Händler einige DEXs aufgrund der Möglichkeit von Front-Running-Trades möglicherweise unbrauchbar, während andere möglicherweise höhere Gebühren haben. Sie sollten jeden Ansatz und seine Auswirkungen sorgfältig prüfen, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
Zu den drei Haupttypen von DEX-Plattformen gehören:
- On-Chain-Orderbücher Weisen Sie Netzwerkknoten zu, um eine Aufzeichnung aller Bestellungen zu führen. Da es sich um eine Blockchain handelt, müssen Miner jede Transaktion bestätigen und der Aufzeichnung hinzufügen. Bitshares und StellarTerm sind zwei Beispiele für DEXs, die On-Chain-Orderbücher verwenden.
- Off-Chain-Auftragsbücher zeichnen Transaktionen an einem zentralen Ort mit Relayern auf, um das Auftragsbuch zu verwalten, wodurch sie nur teilweise dezentralisiert werden. Binance DEX und EtherDelta sind zwei Beispiele für DEXs, die Off-Chain-Auftragsbücher verwenden.
- Automatisierte Market Maker Verwenden Sie Smart Contracts anstelle von Auftragsbüchern, um Liquiditätspools zu erstellen und Trades automatisch auszuführen. Uniswap, SushiSwap und Kyber Network sind einige Beispiele für automatisierte Market Maker.
Automatisierte Market Maker haben sich in den letzten Jahren zum bevorzugten DEX-Typ entwickelt. Neben der Dezentralisierung des Ganzen gibt es eine Reihe benutzerfreundlicher Wallets, die dazu beigetragen haben, AMMs zugänglicher zu machen, darunter MetaMask und Trust Wallet. Natürlich befindet sich die Entwicklung von DEXs noch in einem frühen Stadium und weitere Innovationen könnten unmittelbar bevorstehen.
Was sind die beliebtesten dezentralen Austauschplattformen?
- DexGuru
- dYdX
- 1inch.exchange
- AirSwap
- Atomex
- Balancer
- Bambus Relais
- Bancor
- Bisq
- Curve
- DEX.AG
- DDEX
- DeversiFi
- Dronte
- Dolomit
- Ellipse
- IDEX
- JellySwap
- kyberswap
- Liqualität
- Loopring-Austausch
- Matcha
- Tafelberg
- Newdex
- Oase
- Pfannkuchentausch
- Vertauschen
- Schnelltausch
- Sushi-Tausch
- Zeichenlon
- totulieren
- in trontra
- Uniswap
- WalEx
- YOLO
- Multichain.xyz
- WBTC.Café
So handhaben Sie Steuern mit DEXs
Dezentrale Börsen bieten viel mehr Privatsphäre als zentrale Börsen, aber das bedeutet nicht, dass Händler und Investoren Steuern vermeiden können. Im vergangenen Jahr hat die IRS ihre Investitionen in Blockchain-Analysen und andere Durchsetzungsinstrumente erhöht. Die Blockchain-Aufzeichnung ist dauerhaft und es gibt keine Verjährungsfrist für Betrug!
Gleichzeitig stellen DEXs möglicherweise nicht dieselben Steuerformulare zur Verfügung wie zentralisierte Börsen, was die Steuererklärung etwas schwieriger machen kann. Möglicherweise müssen Sie einen Transaktionsdatensatz als CSV oder XLS herunterladen und Transaktionen manuell zuordnen, um Ihren Kapitalgewinn oder -verlust zu berechnen – oder einen Buchhalter bezahlen, der dasselbe zu hohen Kosten erledigt.
ZenLedger vereinfacht den Prozess erheblich, indem es eine Verbindung zu Ihren Börsen und Geldbörsen herstellt, alle Transaktionen importiert und sie automatisch abgleicht, um einen Kapitalgewinn oder -verlust zu berechnen. Die Plattform bietet sogar vorab ausgefüllte Steuerformulare, die Sie jedes Jahr benötigen, um Unklarheiten zu vermeiden, und verbindet sich mit TurboTax, um den Prozess für einige Benutzer zu automatisieren.
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Fazit
Zentralisierte Börsen wie Coinbase oder Binance haben den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen vereinfacht. Trotz ihrer Benutzerfreundlichkeit bevorzugen einige Benutzer mehr Privatsphäre und Sicherheit sowie den Zugriff auf nicht börsennotierte Token. Dezentrale Börsen oder DEXs wurden entwickelt, um diese Vorteile zu bieten, und erfreuen sich zunehmender Beliebtheit.
