Imagina que compras una casa de 100,000 dólares al contado. Si el mercado inmobiliario mejora, podrías revenderla por 110,000 dólares en un año y obtener una ganancia de 10,000 dólares, lo que representa un rendimiento de la inversión del 10% (por ejemplo, 10,000 dólares/100,000 dólares).
Ahora, supongamos que compraste la misma casa de $100,000 con una hipoteca a 30 años. Pagas $10,000 de entrada y pides un préstamo de $90,000 con una tasa de interés del 4.2%. Pagas $1,500 por mes durante dos años y pagas aproximadamente $36,000 del préstamo. El mercado inmobiliario mejora y vendes la casa por $110,000. Si bien obtuviste los mismos $10,000 en ganancias, en realidad has obtenido un rendimiento de la inversión del 22% (por ejemplo, $10,000 / $46,000).
La idea de aumentar el rendimiento de la inversión utilizando capital prestado se conoce como comprando margen En finanzas. A diferencia del mercado inmobiliario, las criptomonedas pueden moverse un diez o un veinte por ciento en cuestión de minutos y los precios son mucho más difíciles de predecir. Esto significa que podría perder toda su inversión, o más, dependiendo de su acuerdo de margen.
Veamos más de cerca cómo se puede utilizar el mismo concepto de margen dentro del mercado de criptomonedas.
¿Cómo funciona el comercio de margen de cifrado?
El trading con margen le permite pedir dinero prestado utilizando su capital existente como garantía para comprar criptomonedas. A cambio, generalmente paga intereses sobre el monto prestado y el prestamista tiene derecho a liquidar o exigir el pago de su posición cuando considere que su dinero está en riesgo. Llamadas de margen revertirá su posición y representará el mayor riesgo.
Por ejemplo, una cuenta con un apalancamiento de 4:1 le permite comprar $100 en Bitcoin con $25 y un préstamo de $75. Si el precio de Bitcoin cae por debajo de un cierto umbral, podría recibir una llamada de margen de su prestamista. Puede depositar capital para mantener la posición abierta o dejar que el prestamista liquide la posición, tome lo que se le debe y le proporcione el resto.
Puede utilizar el margen para operaciones largas o cortas.Por ejemplo, puedes apostar a que los precios de Bitcoin caerán pidiendo dinero prestado para comprar Bitcoin y venderlo inmediatamente. La idea es que puedas recomprar Bitcoin en una fecha posterior (cuando el precio presumiblemente haya caído) y obtener una ganancia por la diferencia. También puedes pedir dinero prestado para aumentar el retorno de la inversión.
Dónde operar con margen
Hay muchas intercambios de criptomonedas que admiten operaciones con margen, pero tienen diferentes niveles de apalancamiento y requisitos. Algunas bolsas exigen que los operadores con margen cumplan con criterios estrictos y otras simplemente exigen que usted tenga fondos suficientes para cubrir la operación. También es posible que se le pida que firme un acuerdo de margen que describa el riesgo y los términos.
Por ejemplo, Kraken ofrece a los operadores un apalancamiento de hasta 5:1 en las operaciones con criptomonedas. Los clientes elegibles pueden pedir prestado hasta $500,000 al realizar operaciones y las tarifas de renovación nunca superan el 0.02 % cada cuatro horas. La cantidad de margen disponible depende del par de criptomonedas que se opere y existen tarifas de apertura y renovación asociadas con estas operaciones.
Muchos exchanges que permiten operaciones con margen, incluido Kraken, requieren monedas colaterales. Estas monedas fiduciarias o criptomonedas que tienen un valor establecido y sólido liquidez, y normalmente incluyen Bitcoin, Ethereum, dólares estadounidenses, euros, dólares canadienses y/o yenes japoneses. La idea es que siempre haya una manera de que las bolsas cobren si hay un llamado de margen.
Debería ¿Usted opera con margen?
Existen muchas razones diferentes por las que podría querer operar con margen. Por ejemplo, operar con margen le permite comprometer menos efectivo en una posición y diversificarse en otras inversiones o simplemente reducir su exposición a las criptomonedas. La menor inversión inicial en efectivo también significa que tendrá mayores ratios de retorno sobre las inversiones iniciales.
También existen muchos riesgos únicos asociados con operar con margen. Si bien el dinero prestado puede aumentar el retorno de la inversión, también podría perder más que su inversión inicial. Si experimenta una llamada de margen, su posición podría liquidarse automáticamente y no recibir nada a cambio; ¡incluso podría deber más dinero por las pérdidas del préstamo!
Los principiantes pueden querer evitar las operaciones con margen hasta que comprendan mejor los riesgos y las recompensas. De hecho, incluso muchos operadores intermedios y avanzados evitan las operaciones con margen debido a estos elevados riesgos. El riesgo de que una caída temporal acabe con una posición suele ser mayor que el beneficio de utilizar capital prestado para amplificar las ganancias.
Operaciones a corto plazo con margen
Muchos operadores intradía y otros operadores a corto plazo utilizan cuentas de margen para sacar provecho de muchos pequeños movimientos de precios en lugar de hacer grandes apuestas direccionales. Por ejemplo, pueden operar con scalping en algunos puntos a la vez y utilizar el margen para amplificar esas pequeñas ganancias y hacer que las operaciones valgan la pena. Una ganancia del 0.01 % en el día podría valer un 0.5 % con una cuenta de margen.
En estos casos, los day traders controlan estrictamente el riesgo de cada operación para minimizar el riesgo de una demanda de margen. Dado que solo intentan obtener pequeñas ganancias, corren riesgos igualmente pequeños. Esto significa que el margen no se convierte en el mismo tipo de arma de doble filo que lo sería para los traders a largo plazo que realizan apuestas direccionales arriesgadas.
ZenLedger facilita la contabilización de estas pequeñas transacciones y permite estar en el lado correcto del IRS, incluidas las ganancias de las cuentas de margen. Al importar automáticamente las transacciones de criptomonedas en muchos exchanges, puede calcular instantáneamente las ganancias y pérdidas y completar automáticamente los formularios impositivos más populares, como el Formulario 8949 y el Formulario 1040 Anexo D, para asegurarse de no olvidarse de nada.
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Lo más importante es...
El trading con margen le permite tomar dinero prestado utilizando su capital existente como garantía para comprar criptomonedas. Al hacerlo, puede comprar más criptomonedas que el valor de su cuenta, aumentar su retorno de la inversión y diversificar su riesgo. El problema es que las pérdidas también se amplifican y es posible perder más que toda su inversión en una operación.
¡Debe evaluar cuidadosamente estos beneficios y desventajas antes de abrir una cuenta de margen para evitar asumir riesgos excesivos en su cartera!
